💬 Robinhood: Limited Crypto бросает вызов, интересный разбор акций и мнения аналитиков

Robinhood: Limited Crypto бросает вызов, интересный разбор акций и мнения аналитиков

Акции Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) потеряли почти 75% своей стоимости за последние шесть месяцев. Замедление ключевых показателей эффективности, включая MAU (активных пользователей в месяц) и ARPU (средний доход на одного пользователя), оставалось тормозом.

Еще одной проблемой, вызывающей озабоченность, являются ограниченные предложения криптовалюты Robinhood. Подчеркивая криптопредложения HOOD, Шон Хорган из Rosenblatt Securities заявил, что «криптовалютные проблемы компании хуже, чем мы ожидали».

Аналитик ожидал, что HOOD увеличит долю рынка криптовалют и увеличит доходы благодаря растущим объемам торгов и своей недорогой платформе. Однако он добавил: «Оглядываясь назад, количество зарегистрированных токенов является более значительным фактором постепенного роста, что оставляет нас менее оптимистичными в отношении способности компании получить такую ​​​​большую долю дохода, как мы предполагали ранее».

Это означает, что Robinhood необходимо разместить больше токенов (в настоящее время семь), чтобы увеличить долю рынка.

Говоря об этом, генеральный директор Robinhood Влад Тенев сказал, что компания «активно взаимодействует с регулирующими органами», чтобы листинговать больше монет. Кроме того, в будущем компания намерена разместить дополнительные монеты.

Между тем, Robinhood продолжает инвестировать в криптографию, представил крипто-подарки и крипто-кошелек, а также заключил соглашения о ценообразовании с маркет-мейкерами криптовалюты, что привело к удвоению его скидок.

Хотя Хорган оптимистичен в отношении ценовых соглашений Robinhood с маркет-мейкерами, он добавил: «Несмотря на то, что он предлагает значительно более выгодные цены для сделок (т. е. расчетный спред 10-20 б. доля рынка на уровне, который мы ожидали ранее, и, как следствие, мы ожидаем, что доля рынка криптовалют в ближайшем будущем останется низкой».

Тем не менее, Horgan сохраняет рекомендацию «Покупать» акции HOOD из-за своей недорогой криптовалютной торговой платформы, новых ценовых соглашений и потенциала роста от запуска новых продуктов.

Взгляд Уолл-стрит

В то время как Horgan настроен оптимистично, проблемы с криптовалютой и замедление его бизнеса держат большинство аналитиков в стороне. Консенсус-рейтинг HOOD «Держать» на основан на 5 рекомендациях «Покупать», 6 «Держать» и 2 рекомендациях «Продавать».

Однако из-за значительного снижения цены прогноз цены акций HOOD на показывает значительный потенциал роста. Средняя целевая цена Robinhood Markets в $20,17 предполагает потенциал роста на 45% до текущих уровней.