✏ Индексы акций США после FOMC: Nasdaq, S&P 500, ценовые установки Dow

Индексы акций США после FOMC: Nasdaq, S&P 500, ценовые установки Dow

S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – ценовое действие:

Индексы акций США практически не изменились, колеблясь вокруг максимумов с начала года после того, как Федеральная резервная система США повысила процентные ставки на ожидаемую четверть процентного пункта.

В то время как в заявлении после заседания сохранялся уклон в сторону «дополнительного ужесточения политики», на пресс-конференции председатель ФРС Пауэлл, похоже, склонялся к «голубиной» стороне. «Я бы сказал, что вполне возможно, что мы снова соберем средства на сентябрьском собрании, если данные будут оправданы», — сказал Пауэлл. «И я бы также сказал, что, возможно, мы решим оставаться на месте и будем проводить тщательные оценки, как я уже сказал, от встречи к встрече». Зависимый от данных/терпеливый подход к следующему собранию усилил восприятие рынком того, что процентные ставки в США достигают своего пика, поддерживая склонность к риску на пределе.

Сезон отчетности начался хорошо, глобальный рост стабилен, а дополнительные стимулы Китая остаются возможными, и у рынков есть причины для радости. Сказав это, крайний оптимизм, условия перекупленности, переполненное позиционирование и встречные ветры сезонности являются потенциальными рисками. Для получения дополнительной информации об этом см. «Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: чрезмерно оптимистичные настроения представляют незначительный риск неудачи», опубликованный 23 июля.

График, созданный с помощью TradingView

Недавний прорыв промышленного индекса Доу-Джонса выше горизонтальной линии тренда от августа на отметке около 34280 спровоцировал разворот фигуры «голова-плечи», впервые отмеченной в «Техническом прогнозе Dow, S&P 500, Nasdaq: нет признаков разворота», опубликованном 9 июля. левое плечо находится на минимуме декабря, голова — на минимуме марта, а правое плечо — на минимуме мая. Бычий прорыв открыл путь к максимуму 2022 года около 37000.

График, созданный с помощью TradingView

Индекс Nasdaq 100 выглядит перекупленным, в то время как диверсификация остается низкой. Для получения дополнительной информации о разнообразии см. «Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: чрезмерно оптимистичные настроения представляют незначительный риск неудачи», опубликованный 23 июля. Кроме того, импульс на графиках с более высокими временными рамками не смог отразить силу на графиках с более короткими временными рамками. Например, на месячном графике индекс близок к своему пику 2021 года, но индикатор Moving Average Convergence Divergence почти не вырос.

Конечно, это не обязательно означает, что индекс медвежий, по крайней мере, до тех пор, пока не будет подтверждения цены. Это, вероятно, означает, что с точки зрения риска: вознаграждение может быть разумным проявить осторожность. Ближайшая поддержка находится на максимуме середины июня 15285, около 30-дневной скользящей средней. Последующая поддержка находится на минимуме конца июня 14690 — прорыв ниже этой поддержки будет необходим для немедленного ослабления бычьего давления.

График, созданный с помощью TradingView

С точки зрения тренда, как и в случае с индексом Nasdaq 100, на графиках индекса S&P 500 нет признаков разворота восходящего тренда. При этом появляются предварительные признаки усталости, поскольку индекс S&P 500 приближается к максимуму апреля 2022 года в 4637, что немного ниже рекордного максимума 2022 года в 4819.

Тем не менее, если индекс не упадет ниже непосредственной поддержки на максимуме середины июня в 4450, путь наименьшего сопротивления в краткосрочной перспективе останется боковым и восходящим, что подтверждается все еще устойчивым импульсом на недельных графиках. Только прорыв ниже 4450 укажет на временное ослабление бычьего давления. Чтобы более широкий бычий прогноз изменился, индекс должен упасть ниже 89-дневной скользящей средней (сейчас около 4250).

--- Написано Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish