💬 Еженедельный прогноз для евро: рост EUR/USD может ослабнуть после «ястребиной» позиции ЕЦБ

Еженедельный прогноз для евро: рост EUR/USD может ослабнуть после «ястребиной» позиции ЕЦБ

АНАЛИЗ ЕВРО/ДОЛЛАРА США

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ ПО ЕВРО: МЕДВЕДЬ

Вчера произошел значительный сдвиг в сторону повышения цены EUR/USD (крупнейшее однодневное движение с декабря 2020 года) после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард признала более стойкие инфляционные риски.

Ранее пропущенное повышение ставки в 2022 году теперь было возвращено на обсуждение, что привело к более ястребиному восприятию ЕЦБ рынками. Вероятности процентных ставок в разные даты будущих заседаний практически неконтролируемо колебались, и сейчас рынки готовятся почти к двум потенциальным повышениям ставок на 2022 год. В текущих обстоятельствах это может быть завышенной оценкой, что приведет к предстоящему ослаблению евро.

ВЕРОЯТНОСТЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ЕЦБ

Источник: Рефинитив

Сильные данные NFP поддержали доллар поздно вечером в пятницу, что еще больше поддержало ужесточение ФРС наряду с незначительно более низким уровнем безработицы на уровне 4%. Несмотря на это, рынок труда в США остается чрезвычайно напряженным, что дает дополнительный импульс для роста ФРС.

Нижеприведенные спреды процентных свопов на 5-лет к 10-летнему евро быстро сократились после ЕЦБ, расширив и без того сужающийся спрэд. Сужающийся спрэд отражает неизбежное повышение ставок в краткосрочной перспективе, в то время как более длинный конец кривой (хотя и растущий более медленными темпами) может указывать на то, что рынки ожидают более слабого экономического роста.

ЕВРО 5/30-ЛЕТНЯЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА СВОП СПРЕД

Источник: Рефинитив

Напряженность между Россией и Украиной пока нельзя сбрасывать со счетов при анализе евро/доллара США. Если давление в регионе усилится, рынки могут устремиться к активам-убежищам, и в этом случае доллар США должен превзойти евро, оказывающий давление на кросс EUR/USD.

Экономический календарь на следующие недели будет относительно легким, а инфляция в США станет выдающимся событием. Небольшого промаха может быть недостаточно, чтобы повлиять на ястребов или текущий прогноз ФРС, но инфляция может серьезно подтолкнуть быков по доллару.

Источник: экономический календарь DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Пятничная расширенная верхняя длинная фитильная свеча может указывать на последующее снижение к зоне поддержки 1,1400 и выше. Недельное восходящее ралли может угаснуть вместе с вероятной фиксацией прибыли, поддерживающей медведей по EUR/USD.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

ДАННЫЕ О НАЧАЛАХ КЛИЕНТОВ IG: БЫЧЬИ

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время имеют длинные позиции по EUR/USD, при этом 38% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, однако недавние изменения в длинных и коротких позициях, соответственно, приводят к смещению вверх.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas