✏ Цена на золото переворачивается с ног на голову, поскольку центральные банки готовятся к новому циклу процентных ставок

Цена на золото переворачивается с ног на голову, поскольку центральные банки готовятся к новому циклу процентных ставок

Цена на золото (XAU/USD) снижается, так как потенциал роста индекса доллара США повышается. Драгоценный металл резко падает, так как участники рынка сосредоточены на решении Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, которое должно быть принято в среду. Повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) выглядит неизбежным, но катализатором, который преследует инвесторов, являются прогнозы относительно будущих повышений ставок и дискуссии о снижении ставок.

Индекс доллара США с трудом преодолевает ближайшее сопротивление 101,40, так как опасения рецессии ослабли. В свете жестких условий на рынке труда и ослабления инфляционного давления шансы на рецессию в некоторой степени уменьшились. Снижение инфляции принесет облегчение ФРС, которая может отказаться от дальнейшего повышения процентных ставок и даже рассмотреть вопрос о снижении ставок раньше, чем ожидалось.

Daily Digest Market Motors: золото становится волатильным в преддверии политики ФРС

Технический анализ: золото демонстрирует дикие всплески ниже 1960 долларов США.

Цена на золото не может восстановиться после того, как столкнулась с жесткими баррикадами около 1 964,00 долларов. Драгоценный металл демонстрирует бесцельную динамику после восстановления, поскольку инвесторы отстранились от решения ФРС по процентной ставке. Цена на золото обрела силу, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) уверенно пересекает 50-дневную EMA, что усиливает тенденцию к росту. Осцилляторам по-прежнему не хватает импульса, что свидетельствует о том, что нисходящее давление не полностью исчезло.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые кредитные ставки, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение ценовой стабильности, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые процентные ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция значительно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые процентные ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, помогают укрепить валюту страны, поскольку они делают ее более привлекательным местом для размещения денег со стороны глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом сказываются на цене золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или размещать наличные деньги в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75–5,00 %, хотя верхний предел (в данном случае 5,00 %) является указанной цифрой. Рыночные ожидания относительно будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики.