💬 Вот почему акции State Street (NYSE:STT) упали, несмотря на рост во втором квартале

Вот почему акции State Street (NYSE:STT) упали, несмотря на рост во втором квартале

Акции State Street (NYSE:STT) упали более чем на 12% в пятницу после более высоких, чем ожидалось, результатов за второй квартал. Снижение цены акций может быть связано со слабым прогнозом чистого процентного дохода (ЧПП) на оставшиеся кварталы 2023 года.

Выручка трастового банка за второй квартал увеличилась на 5 % по сравнению с прошлым годом и составила 3,11 млрд долларов, превзойдя оценки аналитиков в 3,07 млрд долларов. Между тем, компания сообщила о прибыли в размере 2,17 доллара на акцию, что больше, чем оценка Street в 2,1 доллара. Кроме того, это выгодно по сравнению с прибылью в размере 1,91 доллара США, зарегистрированной в квартале предыдущего года.

Выручка STT выиграла от роста чистого процентного дохода на 18% по сравнению с прошлым годом, в то время как комиссионные доходы выросли всего на 2%. Кроме того, в отчетном квартале State Street сообщила о резерве на прибыль в размере 18 миллионов долларов против резерва на кредитные убытки в размере 10 миллионов долларов в квартале предыдущего года.

По состоянию на 30 июня 2023 года общая сумма активов, находящихся на хранении и управлении, составила 39,6 трлн долларов, что на 3,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, активы под управлением увеличились на 9,3% до 3,8 трлн долларов благодаря более высоким рыночным уровням на конец квартала. Однако на результаты компании несколько повлияли более низкие депозиты и небольшое сокращение процентной маржи.

STT дает скучный прогноз

Инвесторы должны иметь в виду, что NII State Street в первые два квартала 2023 года последовательно снижался. Например, показатель NII STT снизился на 3% и 10% в первом и втором кварталах соответственно.

Заглядывая вперед, State Street ожидает, что NII продолжит оставаться под давлением. Руководство прогнозирует, что в третьем квартале NII упадет с 12% до 18% последовательно, что будет омрачено более низкими уровнями депозитов и продолжающейся ротацией при дальнейшем повышении ставок. Еще одно снижение от 2% до 6% ожидается в четвертом квартале. Кроме того, STT ожидает, что комиссионные доходы снизятся примерно на 1 % до 1,5 %.

Является ли STT хорошей акцией для покупки?

По итогам второго квартала три аналитика сохранили рекомендацию «Держать» акции STT, а двое — «Покупать». В целом Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции STT. Он имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на семи покупках и восьми удержаниях. Средняя целевая цена в $83,42 предполагает потенциал роста на 22,5% по сравнению с текущим уровнем.

Согласно данным TipRanks, самым точным и прибыльным аналитиком STT является аналитик Jefferies Кен Усдин. Копирование сделок аналитика по этим акциям и удержание каждой позиции в течение одного года может привести к тому, что 72 % ваших транзакций принесут прибыль, а средняя доходность на сделку составит 12,39 %.