✏ По словам Нидхэма, эти 2 акции биотехнологических компаний, скорее всего, будут приобретены, и у них есть потенциал роста более 60%

По словам Нидхэма, эти 2 акции биотехнологических компаний, скорее всего, будут приобретены, и у них есть потенциал роста более 60%

Акции биотехнологических компаний представляют собой интересное исследование. Они представляют собой сектор с высоким риском, характеризующийся известными высокими накладными расходами и длительными сроками разработки новых продуктов. Однако они также несут в себе потенциал для получения высокой прибыли, когда новые лекарства открывают рынки с потенциальными целевыми объемами продаж, иногда достигающими миллиардов долларов. Возможности для вознаграждения подпитываются не только будущим потенциалом продаж; успешная биотехнологическая компания с небольшой капитализацией, выпускающая недавно одобренный препарат, часто будет привлекать интерес к слияниям и поглощениям со стороны более крупных компаний в этом секторе.

Это предмет недавнего статистического исследования слияний биотехнологий, проведенного аналитиком Needham Джозефом Стрингером. Стрингер изучил активность в области слияний и поглощений в биотехнологическом секторе с 2018 по 2 квартал 23 года и обнаружил данные, которые должны привлечь внимание инвесторов. Во-первых, активность в сфере слияний и поглощений увеличилась во втором квартале этого года и превышает средний исторический показатель. Кроме того, среди 104 приобретений публичных компаний, которые произошли с 2018 года, 73% были связаны с компаниями, которые достигли как минимум фазы 3 развития. В этой категории 46 % приобретений были связаны с компаниями, лекарство которых уже есть на рынке, а 6 % были связаны с компаниями, лекарство которых находится на рассмотрении регулирующих органов. Кроме того, 21% приобретений были связаны с компаниями, ведущая программа которых находилась на этапе 3 разработки.

Для инвесторов это представляет собой «целевой профиль» для поиска акций биотехнологических компаний. Биотехнологии, у которых либо есть одобренный препарат на рынке, либо клиническая программа на поздних стадиях, а еще лучше и то, и другое, — это место, куда можно пойти инвестору, стремящемуся извлечь выгоду из приобретения.

К счастью, Стрингер не просто проанализировал деятельность по слияниям и поглощениям; он также указывал на акции, которые соответствуют этому профилю. Используя платформу TipRanks, мы получили последние данные о двух его пиках, потенциал роста которых составляет более 60%. Давайте посмотрим поближе.

Ритм Фармасьютикалз (RYTM)

Первое имя, которое может стать сильным кандидатом на приобретение, — это Rhythm Pharmaceutical, биотехнологическая фирма, работающая над лечением редких генетических состояний, в частности гиперфагии и тяжелого ожирения, вызванных заболеваниями пути рецептора меланокортина-4 (MC4R). Это мозговой путь, который регулирует как голод, так и вес, и является основной причиной нескольких состояний ожирения с генетическими компонентами.

Линейка продуктов Rhythm и исследовательская программа основаны на его препарате сетмеланотид, агонисте MC4R, предназначенном для уменьшения голода и ожирения у детей и взрослых, страдающих дефицитом POMC, PCSK1 или LEPR или синдромом Барде-Бидля (BBS). Препарат является предметом нескольких текущих и запланированных клинических испытаний фазы 2 и 3 и был одобрен FDA для лечения BBS. Одобрение, объявленное в июне прошлого года, было основано на положительных результатах исследования фазы 3, и с тех пор компания работает как над продвижением коммерциализации препарата под торговой маркой Imcivree, так и над расширением показаний в рамках программы клинических испытаний.

В своем финансовом и бизнес-обзоре за 1 квартал 2023 года компания Rhythm объявила о значительном прогрессе в коммерциализации Imcivree. Компания отмечает, что более 175 врачей в США прописали препарат с момента его одобрения, и что было выписано более 300 рецептов. Только в первом квартале их было более 100. По состоянию на конец 1 кв. 2023 г. компания получила одобрение плательщиков по более чем 160 письменным предписаниям.

После публикации отчета за первый квартал Rhythm объявил, что Imcivree был одобрен для использования в Германии для лечения BBS и был запущен в коммерческую эксплуатацию в этой стране в апреле. За этим последовало объявление от 8 мая о том, что Министерство здравоохранения Канады также одобрило препарат. Министерство здравоохранения Канады одобрило Imcivree в качестве инъекции, используемой для лечения синдрома Барде-Бидля (BBS) или генетически подтвержденного биаллельного проопиомеланокортина (POMC), пропротеинконвертазы субтилизина / кексина типа 1 (PCSK1) или рецептора лептина (LEPR). дефицит.

Также в июне этого года Rhythm объявила о положительных клинических результатах долгосрочного расширения фазы 2 исследования Imcivree при лечении гипоталамического ожирения. Результаты были обнародованы на ENDO 2023, Ежегодном собрании и выставке эндокринного общества, проходившем в Чикаго.

По словам Стрингера из Нидхэма, благодаря прогрессу Rhythm в коммерциализации, а также его постоянным успехам в клинических испытаниях и одобрении регулирующими органами, RYTM становится потенциальным кандидатом на приобретение.

«Мы считаем, что показатели раннего запуска являются надежными, а добавление +100 TRx в 1 квартале 2023 года было самым высоким квартальным добавлением на сегодняшний день. В то время как некоторые медведи могут указывать на относительно слабый рост продаж в квартальном исчислении, мы считаем важным сосредоточиться на основных показателях запуска, которые, по нашему мнению, по-прежнему остаются стабильными (стабильное добавление TRx в квартальном исчислении, рост гарантированных возмещений, низкий уровень отмены препарата). Мы считаем, что запуск наберет обороты в 2023 году», — считает Стрингер.

Обращаясь к клинической стороне, Стрингер продолжил: «Imcivree продолжает демонстрировать хорошую стойкость эффекта в OLE… Мы считаем, что данные, представленные в ENDO, в целом очень хорошо согласуются с предыдущими данными Ph2 HO и предполагают, что Imcivree демонстрирует прогрессирующее и устойчивое улучшение ИМТ (регистрационная конечная точка Ph3) и других важных показателей, связанных с ожирением».

По мнению Стрингера, это оправдывает рекомендацию «Покупать» акции, а его целевая цена в $32 предполагает надежный годовой потенциал роста в размере 101%. (Чтобы просмотреть послужной список Стрингера, нажмите здесь)

В целом, 7 недавних обзоров аналитиков по этим акциям включают 6 покупок против одного «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Акции торгуются по цене 15,92 доллара, а их средняя целевая цена в 37,33 доллара предполагает рост на 134%, что даже более оптимистично, чем позиция Стрингера, в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций RYTM)

Фатом Фармасьютикалз (ФАТ)

Следующим кандидатом на приобретение является Phathom, биофармацевтическая компания, занимающаяся коммерческой и клинической стадией, работающая над новыми методами лечения пациентов с кислотозависимыми желудочно-кишечными заболеваниями. Phathom обладает эксклюзивными правами на вонопразан, блокатор калий-конкурентной кислоты (PCAB), который показал себя многообещающим в лечении ряда желудочно-кишечных расстройств. Лицензия Phathom включает права на разработку и коммерциализацию в США, Европе и Канаде.

Клиническая программа компании направлена ​​на лечение инфекции H. pylori, вирусного заболевания, связанного с язвой желудка и кишечника, а также эрозивной желудочно-кишечной рефлюксной болезни (ГЭРБ) и неэрозивной ГЭРБ. В настоящее время Phathom проводит клинические исследования фазы 3 по неэрозивной ГЭРБ.

В мае прошлого года Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило вонопразан под торговой маркой Voquenza для лечения H. pylori у взрослых. Препарат был одобрен для двух схем лечения: тройной упаковки, включающей вонопразан, амоксициллин и кларитромицин, и двойной упаковки, включающей только вонопразан и амоксициллин. Два одобренных режима планировалось запустить в продажу в США в третьем квартале 2022 года, но CRL от FDA с запросом дополнительных данных о стабильности задержал это.

Однако в июне этого года FDA приняло повторную подачу компанией заявки на новый лекарственный препарат (NDA), и дата PDUFA была назначена на ноябрь этого года. Предполагая положительный результат регулирующих органов, компания в настоящее время стремится запустить препарат в четвертом квартале 2023 года, нацеленный как на эрозивную ГЭРБ, так и на H. pylori.

Снова связавшись со Стрингером, мы обнаружили, что аналитик оптимистично отзывается о Phathom, написав: «Благодаря положительному обновлению нормативных требований в конце мая 2023 года и объявлению о принятии повторной подачи NDA мы уверены, что данные о стабильности будут продолжать хорошо отслеживаться, и думаем, что 6- прогноз данных за месяц очень благоприятный. У нас есть высокий уровень убежденности в одобрении вонопразана EE FDA к дате PDUFA в ноябре 2023 года… Мы считаем, что вонопразан может стать лучшим в своем классе блокатором кислоты и обеспечить пик продаж в США на сумму около 675 миллионов долларов США для лечения эрозивного эзофагита».

Стрингер продолжает рекомендовать PHAT к покупке с целевой ценой в 23 доллара, что указывает на возможность роста на 64% в течение следующего года. (Чтобы просмотреть послужной список Стрингера, нажмите здесь)

В целом, Phathom получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 4 недавних покупках и 1 удержании от аналитиков Уолл-стрит. Акции оцениваются в 14,56 доллара, а средняя целевая цена в 19,67 доллара предполагает, что они вырастут примерно на 40% в течение одного года. (См. прогноз запасов PHAT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.