💬 Акции Intel: 2022 год обещает лучшие дни для компании и акций, считает аналитик. Прогноз по акциям Intel

Акции Intel: 2022 год обещает лучшие дни для компании и акций, считает аналитик. Прогноз по акциям Intel

В прежние времена компаниям нужно было превзойти показатели операционной эффективности, и Уолл-стрит вознаградила их за это. В наши дни этого недостаточно — просто посмотрите на акции Intel (INTC).

В своем последнем квартальном отчете чип-гигант продемонстрировал превосходные показатели как по верхней, так и по чистой прибыли. Однако, как и в последнее время, инвесторы предпочли сосредоточиться на негативных моментах, в том числе на минимальном росте в 2021 г. и неоднозначных прогнозах; Intel ожидает, что выручка составит около 18,3 млрд долларов и скорректирована. прибыль на акцию $0,80. В среднем аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали выручку в размере 17,61 миллиарда долларов и скорректированную сумму. прибыль на акцию $0,86.

Тем не менее, по мнению Тристана Герры из Baird, руководство «кажется консервативным, несмотря на отзывы о слабостях потребительских ноутбуков».

«Коммерческие ноутбуки остаются стабильными, перспективы роста центров обработки данных в этом году выше, чем прогнозы цепочки поставок квартальной давности, и, несмотря на несколько возросшие запасы в цепочке поставок ПК, мы считаем, что острая нехватка подложек, с которой сталкиваются все поставщики ЦП, не приведет к сокращению запасов. », — продолжил 5-звездочный аналитик.

Кроме того, хотя Герра ожидает, что компания продолжит уступать долю AMD до тех пор, пока в 2023 году TSMC не нарастит мощность 3-нм техпроцесса, были «обнадеживающие» отзывы об Alder Lake — процессоре Intel Core 12-го поколения — которые предполагают, что компания «закрыла серьезный разрыв в производительности ПК».

В среднесрочной перспективе Герра считает, что есть несколько катализаторов, которые могут помочь поднять акции; Среди них будут свидетельства того, что компания работает на производственном фронте и сокращает разрыв в производительности по сравнению с конкурентами, в то время как дальнейшие признаки стабилизации валовой прибыли и конкретный долгосрочный план выпуска продукта также должны повысить настроение. «Мы думаем, что в этом году эти составляющие вступят в силу», — уверенно сказал аналитик. «Начиная с дополнительных цветов на дорожных картах продуктов и положительных последствий для валовой прибыли от окончательного перехода за пределы 10 нм, особенно в центрах обработки данных, на предстоящем дне аналитиков Intel».

Итак, что все это означает для инвесторов? В целом, Герра придерживается рейтинга «Выгоднее» (т.е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в 60 долларов подразумевает, что акции вырастут примерно на 23% в предстоящем году.

Большинство на улице не так уверены в себе; основываясь на 9 удержаниях и 5 покупках и продажах каждого, общее мнение состоит в том, что эта акция является удержанием. Тем не менее, акции кажутся недооцененными на 15%, учитывая, что средняя целевая цена составляет 54,82 доллара.