💬 Акции IBM: продажи компании растут, но пока еще не время покупать акции. Оценка и анализ акций IBM

Акции IBM: продажи компании растут, но пока еще не время покупать акции. Оценка и анализ акций IBM

Не пора ли пересмотреть перспективы International Business Machines (IBM)? Компания только что завершила квартал, в котором показала лучший рост продаж за 10 лет. Благодаря устойчивым показателям доходов от гибридного облака, доходов от консалтинга и программного обеспечения общий доход вырос на 8,6% по сравнению с прошлым годом и составил 16,7 млрд долларов.

Делая ставку на облачные решения и ИИ, компания также завершила выделение своей компании по управлению ИТ-услугами Kyndryl. Добавьте к этому ожидаемую продажу своих активов данных и аналитики Watson Health компании Francisco Partners в рамках сделки на сумму более 1 миллиарда долларов, что позволит компании еще больше сосредоточить свое внимание на облаке, и, безусловно, похоже, что IBM находится на правильном пути. конкурировать на современной арене.

Однако, хотя Иван Фейнсет из Tigress говорит, что компания «похоже, близка к повороту угла», аналитик считает, что ей будет очень трудно конкурировать со многими ведущими мировыми технологическими компаниями. «IBM продолжает бороться с конкурентами, занимающими более выгодные позиции в сфере облачных услуг, и по-прежнему сталкивается с жесткой конкуренцией в этих направлениях бизнеса со стороны надежных продуктовых предложений от Alphabet, Amazon и Microsoft, а также многих других нишевых поставщиков услуг», — пояснил 5-звездочный аналитик.

Это правда, что «постоянное ускорение расходов на ИТ и инновации» пойдет на пользу IBM и таким компаниям, как Dell, Hewlett-Packard и другим компаниям, предоставляющим ИТ-услуги, с которыми она традиционно конкурирует. Но все они сталкиваются с одними и теми же проблемами: «Необходимость инноваций и предложения новых продуктов в быстрорастущих предложениях облачных продуктов и услуг по анализу данных». Проще говоря, IBM может иметь «хорошие позиции», но Amazon, Microsoft и другие компании находятся в более выгодном положении.

Тем не менее, «ключевыми факторами роста и более высокой рентабельности капитала», скорее всего, станут ИИ IBM, гибридное облако, программное обеспечение и консультационные услуги. Тем не менее, Фейнсет заключает, что до того дня, когда быстрорастущие предприятия IBM «продолжат наращивать темпы роста», у акций будет мало возможностей для роста в ближайшей перспективе.

Соответственно, Feinseth придерживается рейтинга «Нейтрально» (т. е. «Держать») и целевой цены в $133, что означает, что в обозримом будущем акции останутся в диапазоне.

В целом IBM получает смешанные отзывы и от коллег Фейнсета; Консенсус-рейтинг «Держать» акции основан на 5 покупках, 6 удержаниях и 2 продажах. Средняя цель немного более оптимистична и составляет $145,75, что предполагает рост акций на 7% в течение одного года.