🗯 Доходы Alibaba: более слабый макроэкономический фон заслуживает более низких цен. Прогноз и мнение по Alibaba
Доходы Alibaba: более слабый макроэкономический фон заслуживает более низких цен. Прогноз и мнение по Alibaba
Иногда нет смысла идти против течения. Следуя по стопам почти каждого аналитика с Уолл-стрит, Колин Себастьян из Baird считает, что пришло время внести некоторые коррективы в его модель Alibaba (BABA).
В преддверии отчета о доходах китайского гиганта электронной коммерции за F3Q22 (декабрьский квартал) Себастьян снизил оценку своей выручки с 253,4 млрд иен до 245,8 млрд иен, что теперь предполагает рост на 11% по сравнению с прошлым годом.
В частности, общее сокращение произошло из-за сокращения оценок торговли в Китае и общего объема торговли — со 171,72 млрд иен и 222,78 млрд иен до 166,1 млрд иен и 216 млрд иен соответственно.
Недавно пересмотренные оценки, по словам Себастьяна, «в первую очередь отражают замедление» продаж электронной коммерции, о которых сообщило Национальное бюро статистики Китая за ноябрь и декабрь.
Более того, доходы от New Retail и рекламы также могут пострадать из-за недавних ограничений, связанных с пандемией, в нескольких городах. Добавьте возможность «некоторых операционных ограничений в местных потребительских услугах и международной торговле», и перспективы также требуют некоторых корректировок.
Таким образом, Себастьян снизил соответствующие скорректированные прогнозы EBITA F3Q и F4Q до 48,2 млрд иен (что указывает на маржу 20%) и 29 млрд йен (маржа 14%).
Поскольку компании «отвлеклись на макроэкономические проблемы» и ряд вертикалей, столкнувшихся с гневом регулирующих органов — цифровые медиа и онлайн-образование пострадали от недавних действий правительства — Себастьян считает, что рост облачного сегмента также может столкнуться с различными препятствиями. «Кроме того, — говорит 5-звездочный аналитик, — учитывая недавнее усиление гибридных облачных сервисов, поскольку все больше компаний в Китае переносят рабочие нагрузки за пределы офиса, мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе возникнут препятствия, поскольку компании откладывают ИТ-проекты».
Тем не менее, цифровая трансформация остается «ключевым попутным ветром» в долгосрочной перспективе, и, несмотря на эти краткосрочные препятствия, Себастьян «воодушевлен более активным подходом» к разработке продуктов. Аналитик также обязательно отмечает «сильную технологическую платформу Alibaba и постоянные крупные TAM».
Таким образом, рейтинг остается лучше рынка (т. е. покупка) и поддерживается целевой ценой в 180 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 46%.
В целом, в настоящее время имеется 23 зарегистрированных обзора BABA, из которых 3 рекомендуется «Держать», а остальные рекомендуют «Покупать», и все они завершаются консенсус-рейтингом «Строгая покупка». Более того, средняя целевая цена остается бычьей; при цене 188,79 доллара цель может принести доход в размере ~ 54% в следующем году.
- экономические новости 2022
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2022
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2022
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2022
- технический анализ акций
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Ecora Resources завершила обратный выкуп акций
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Smarttech247 объявляет дату предстоящего годового общего собрания акционеров
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Финансовый отчет Taboola за первый квартал 2024 года и мнение акционеров
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Не переживайте из-за сильного доллара: историческая перспектива для инвесторов
-
Акции и компании СШАчитать 6 мин.
Слухи о приобретении акций Rush Street Interactive (NYSE:RSI) растут
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
3 лучшие акции технологических компаний для покупки в мае 2024 года по мнению аналитиков
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Прибыль BUD: прибыль Anheuser-Busch после многообещающих результатов первого квартала
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Прибыль EA: отсутствие заказов в четвертом квартале, слабый прогноз нанес ущерб акциям
-
Акции и компании СШАчитать 18 мин.
Citigroup рекомендует к покупке 3 акции, в том числе одну с потенциалом роста 77%