💬 Предварительный обзор ЕЦБ: влияние инфляции на ужесточение в фокусе, EUR/USD сбалансирован

Предварительный обзор ЕЦБ: влияние инфляции на ужесточение в фокусе, EUR/USD сбалансирован

Анализ евро/доллар США

ЕВРО ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

После недавних экономических данных по всему региону ястребиное давление на чиновников ЕЦБ усилилось. Вчерашний показатель индекса потребительских цен в еврозоне повторил предыдущие данные из стран-участниц в дополнение к предыдущим показателям роста и занятости в нескольких ключевых областях. Рынки восприняли эти данные, и они показывают, что цена EUR/USD выросла почти на 1,35% на этой неделе.

Подготовка к объявлению процентной ставки ЕЦБ позже сегодня привела к тому, что рынки оценили почти 100% вероятность удержания ставок (см. таблицу ниже).

ВЕРОЯТНОСТЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ЕЦБ

Источник: Рефинитив

Несмотря на растущее инфляционное давление, внимание будет уделено пресс-конференции после объявления, в которой особое внимание будет уделено взглядам президента Кристин Лагард на инфляцию. На данный момент ЕЦБ продемонстрировал более терпеливый подход к другим крупным центральным банкам с точки зрения более временной инфляции, которая, вероятно, исчезнет в конце 2022 года. Если эта позиция будет усилена, мы можем увидеть падение курса евро, в то время как признание того, что инфляция более устойчива, может продлить недавний восходящий тренд.

Еврооблигации также не были исключены из уравнения: 5-летние/30-летние спреды тестируют минимумы октября 2021 года. Доходность краткосрочных облигаций растет быстрее, чем доходность долгосрочных облигаций, что традиционно отражает ожидаемое повышение ставок в краткосрочной перспективе, а также слабые перспективы роста в долгосрочной перспективе (повышение ставок может замедлить экономический рост из-за роста стоимости заимствований).

ЕВРО 5/30-ЛЕТНЯЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА СВОП СПРЕД

Источник: Рефинитив

После ЕЦБ, данные ISM в сфере услуг США (см. экономический календарь ниже) станут следующим портом захода для экспертов по EUR/USD. Прогнозы показывают небольшое снижение по сравнению с предыдущими данными, но все еще остаются на территории роста (выше 50).

Источник: экономический календарь DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Дневной график евро/доллар показывает колебания в районе психологического уровня 1,1300, поскольку трейдеры ожидают заседания ЕЦБ. Вчерашняя свеча закрылась длинным верхним фитилем, что может указывать на возможное падение. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится около среднего уровня 50, что поддерживает текущее смешанное движение цены сегодня.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

ДАННЫЕ О НАЧАЛАХ КЛИЕНТОВ IG: БЫЧЬИ

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время имеют незначительные длинные позиции по EUR/USD, при этом 51% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, однако недавние изменения в длинных и коротких позициях, соответственно, приводят к смещению вверх.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas