🗯 Есть ли у акций AI Chip больше возможностей для роста? Nvidia и AMD в центре внимания

Есть ли у акций AI Chip больше возможностей для роста? Nvidia и AMD в центре внимания

Искусственный интеллект (ИИ) и полупроводниковые чипы захватывают коллективное воображение инвесторов — и не зря. Вместе они создают технологии будущего. Полупроводниковые чипы широко распространены в наш цифровой век, и в последние месяцы искусственный интеллект начал трансформировать то, как мы общаемся с нашими машинами. Конвергенция этих двух областей предполагает безграничные возможности.

Для инвесторов это особенно интересно. Индекс Philadelphia Semiconductor Index, PHLX, который отслеживает сектор микросхем на основе показателей 30 крупнейших производителей полупроводников, в этом году вырос примерно на 39%».

PHLX не зря. Полупроводники существуют уже несколько десятилетий и встречаются почти во всем в сегодняшнем цифровом мире, но в сочетании с искусственным интеллектом они будут управлять технологиями завтрашнего дня. Инвесторы заметили это и сделали производителей чипов привлекательными для акций ИИ.

Теперь вопрос в том, насколько еще есть возможности для роста акций ИИ-чипов? Мы можем проконсультироваться с аналитиками The Street — несколько ведущих специалистов по фондовому рынку высказали свое мнение об искусственном интеллекте и полупроводниках, и их комментарии могут пролить больше света на этот сектор. Давайте посмотрим, что они говорят, и каких чиповых гигантов, связанных с ИИ, они рекомендуют.

Корпорация Nvidia (NVDA)

На первом месте Nvidia, крупное имя в полупроводниковой промышленности, восьмой по величине производитель чипов по выручке. Nvidia является лидером в производстве графических процессоров (GPU) и построила свою репутацию на этих высокопроизводительных чипах. Чипы способны справляться с потребностями в вычислительной мощности для нескольких высокопроизводительных приложений, требующих интенсивной обработки, включая профессиональный графический дизайн, высококачественные игры и искусственный интеллект. Спрос на графические процессоры Nvidia, особенно в последнем приложении, способствовал сильному росту акций в этом году; с начала года акции NVDA выросли примерно на 190%.

Последние данные показывают, что производительность Nvidia зависит от продуктов искусственного интеллекта. OpenAI, компания, запустившая ChatGPT, использует графические процессоры Nvidia с 2020 года для обучения своих модулей искусственного интеллекта — всего 20 000 чипов. Забегая вперед, OpenAI указала, что для поддержания эффективности ChatGPT может потребоваться еще 10 000 чипов.

Это прочная основа для успеха Nvidia, и о сильной позиции компании можно судить по прочным результатам, зафиксированным в ее недавних финансовых результатах за первый квартал. Этот отчет показал общий доход в размере 7,19 миллиарда долларов. Хотя это на 13% меньше, чем в предыдущем году, оно превзошло прогноз на впечатляющие 670 миллионов долларов. Итоговый показатель, прибыль на акцию не по GAAP в размере 1,09 доллара, оказался на 17 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

А еще лучше, с точки зрения инвестора, было руководство Nvidia. Компания прогнозирует продажи на 11 миллиардов долларов во втором финансовом квартале, что значительно больше, чем предыдущий прогноз в 7,2 миллиарда долларов. Достижение этого приведет к увеличению квартальной выручки на 41% по сравнению с прошлым годом.

Сила этой компании в области искусственного интеллекта легла в основу оптимистичных комментариев 5-звездочного аналитика Morgan Stanley Джозефа Мура, который пишет: «NVDA должна торговаться с премией по отношению к аналогам, учитывая более высокую вероятность пересмотра в сторону повышения в ближайшем будущем, но множественная премия по сравнению с 5-звездочными. эти аналоги на самом деле значительно сузились… Тем не менее, мы видим продолжающийся рост бизнеса центров обработки данных NVDA по многолетней траектории, которая должна быть явно выше всех других игроков вычислительных систем на композитной основе, учитывая, что нет компенсирующих или каннибализированных вычислительных бизнесов. за пределами бизнеса ИИ.

«В результате, — добавил аналитик, — мы рассматриваем NVDA как самую чистую историю в области аппаратного обеспечения ИИ и считаем, что она по-прежнему заслуживает большего внимания со стороны инвесторов, ищущих воздействия ИИ, даже если текущая структура оценки и доходность акций с начала года уже отражают ожидания. выше, чем у вторичных или третичных игроков».

С этой целью Мур ставит рейтинг «Перевес» (т. Е. «Покупать») на NVDA, который он назвал своим лучшим выбором. По мнению Мура, к этому времени в следующем году NVDA достигнет 500 долларов, что означает рост на 18,5% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Мура, нажмите здесь)

В целом, Nvidia получает рейтинг «Сильная покупка» на основе консенсуса аналитиков Уолл-стрит, основанного на 33 недавних обзорах, которые делятся на 30 «покупок» против всего 3 «удержаний». Акции торгуются по цене 422,09 доллара, а средняя целевая цена в 464,85 доллара предполагает скромный потенциал роста на 10% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций NVDA)

Усовершенствованные микроустройства (AMD)

AMD по объемам продаж неизменно входит в десятку крупнейших производителей чипов, а общий доход компании за последние четыре квартала (со 2 квартала 22 по 1 квартал 23 года) составил 23,06 миллиарда долларов. Компания может похвастаться рыночной капитализацией в 188 миллиардов долларов и широким портфолио в экосистеме искусственного интеллекта, включая высокопроизводительные чипы и архитектуру.

Воздействие AMD на ИИ включает в себя ускорители графического процессора Instinct, ускорители Alveo Adaptive и серверные процессоры EPYC, а также несколько линеек чипов, включая мобильные процессоры Ryzen AI и адаптивные SoC Versal AI core. Чипы и ускорители искусственного интеллекта AMD используются в самых разных приложениях, от игр до центров обработки данных и суперкомпьютеров, и обеспечивают скорость обработки и мощность, необходимые для генеративного искусственного интеллекта.

Судя по цифрам, недавние результаты компании оказались лучше, чем ожидалось. В первом квартале этого года общая выручка AMD составила 5,35 миллиарда долларов. Хотя это было примерно на 9% меньше по сравнению с прошлым годом, оно превзошло прогнозы на 40 миллионов долларов. Чистая прибыль компании на акцию не по GAAP в размере 60 центов на акцию также превзошла прогноз, на 4 цента по сравнению с оценками. С другой стороны, прогноз выручки компании за второй квартал в размере 5,3 млрд долларов был сочтен слабым и оказался ниже ожиданий в 5,52 млрд долларов.

Портфель ИИ компании обеспечивает важную поддержку фирмы. AMD переключает свое стратегическое внимание на развивающийся рынок искусственного интеллекта и вкладывает значительные средства как в сетевые операции, так и в операции искусственного интеллекта в центрах обработки данных. Говоря конкретнее, новая серия AMD Ryzen 7000 включает возможности обработки ИИ, а чипы MI300 предназначены как для высокопроизводительных вычислений, так и для приложений ИИ. Последнее направление найдет поддержку в быстро растущей области генеративного ИИ.

Это ключевые моменты, лежащие в основе комментариев аналитика Baird Тристана Герра о AMD. Герра, обладатель 5-звездочного рейтинга от TipRanks, говорит о компании: «Mi300x заявляет о лучшей в своем классе производительности совокупной стоимости владения для приложений логического вывода, и руководство подтвердило свое ожидание значительного дохода от ИИ, начиная с 4 квартала 2023 года, на основе нескольких проектов гиперскейлера. AMD прогнозирует среднегодовой темп роста ускорения искусственного интеллекта в центрах обработки данных >50% к 2027 г. до $150 млрд+ TAM. Хотя ее экосистема не так зрела, как у Nvidia, AMD, по нашему мнению, имеет все шансы стать ключевым бенефициаром долгосрочных тенденций роста ИИ в среднесрочной перспективе».

Основываясь на вышеизложенном, Герра устанавливает для акций AMD рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») и дает целевую цену акции в размере 170 долларов США, что предполагает потенциал роста на 54,5% на 12-месячном горизонте. (Чтобы посмотреть послужной список Герры, нажмите здесь)

В целом Street дает AMD консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 29 недавних обзоров аналитиков, в том числе 21 «покупка» и 8 «удержаний». Текущая торговая цена акции составляет 110,01 доллара, а ее средняя целевая цена в 134,31 доллара предполагает, что в следующем году она вырастет на 22%. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.