✏ Акции Roku: сильный потенциал роста, несмотря на проблемы

Акции Roku: сильный потенциал роста, несмотря на проблемы

Замедление роста и сложные сравнения в годовом исчислении сказались на акциях Roku (NASDAQ:ROKU). Стоит отметить, что акции Roku скорректировались примерно на 62% за последние шесть месяцев и только в этом году снизились на 28%.

Подчеркнув падение цен на акции Roku, Лаура Мартин из Нидхэма заявила, что снижение роста рекламы привело к падению акций.

Аналитик обвинил жесткие сравнения, проблемы с цепочками поставок, нехватку чипов и омикронный вариант коронавируса в замедлении расходов на рекламу в нескольких секторах, что, в свою очередь, повлияло на финансовые показатели Roku.

Хотя Мартин считает, что большинство проблем Roku преходящи и, вероятно, скоро утихнут, она снизила целевую цену Roku, сославшись на ожидаемое повышение процентных ставок.

Аналитик добавил: «Для ROKU мы снижаем наш 12-месячный PT до 205 долларов, чтобы учесть увеличение допущений RFR (безрисковая ставка) и ERP (премия за риск акций) в нашем DCF. Мы отмечаем, что 65% стоимости DCF ROKU приходится на его оценочную терминальную стоимость (т. е. на большую дюрацию), что повышает чувствительность его оценки к росту процентных ставок».

Тем не менее, Мартин рекомендует покупать акции Roku и ожидает, что они выиграют от роста рекламы подключенного телевидения (CTV), большого TAM (общий адресный рынок) и смещения контента и аудитории в сторону CTV.

Взгляд Уолл-стрит

Аналитики Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрят на перспективы Roku на фоне замедления роста и снижения расходов на рекламу. Стоит отметить, что темпы роста активной учетной записи Roku последовательно замедлялись в течение последних трех кварталов подряд.

Консенсус по рейтингу «Умеренная покупка» основан на 17 рекомендациях «Покупать», 2 «Держать» и 3 рекомендациях «Продавать».

Кроме того, прогноз цены акций Roku показывает значительный потенциал роста из-за значительного снижения их стоимости. Средняя целевая цена Roku в размере 323,76 доллара предполагает потенциал роста на 97,4% до текущих уровней.

Однако акции Roku имеют негативные индикаторы от хедж-фондов и инсайдеров. Инструмент торговой активности хедж-фондов показывает, что хедж-фонды избавились от 67,4 тыс. акций Roku за последние три месяца. Тем временем инсайдеры продали акции ROKU на 1,7 млн ​​долларов.