💬 Spotify не должна сокращать прибыль, а инвестору могут начать покупать акции. Анализ и рейтинг акций Spotify

Spotify не должна сокращать прибыль, а инвестору могут начать покупать акции. Анализ и рейтинг акций Spotify

К настоящему времени многие инвесторы уловили последнюю сагу, связанную с COVID-19, что привлекло внимание к Spotify Technology S.A. (SPOT). В течение 2020 года гигант потоковой передачи музыки вложил значительные средства в подкастинг, причем самая крупная из его сделок на сумму около 100 миллионов долларов пришлась на подкаст Joe Rogan Experience. В последнее время легендарные артисты потребовали, чтобы их музыка была удалена с платформы из-за их восприятия дезинформации, которую распространял Джо Роган о пандемии.

Ожидается, что Spotify опубликует предстоящий квартальный доход в нерабочее время 2 февраля, и ожидается, что его основной бизнес не окажет немедленного влияния на протесты, проводимые Нилом Даймондом и Джони Митчелл.

Свою гипотезу об этих фундаментальных принципах дополняет Марк Махани из Evercore ISI, который считает, что Spotify «находится на пороге точки перегиба валовой прибыли, что обусловлено растущим вкладом его двусторонних предложений Marketplace и масштабированием по сравнению с его инвестициями в подкасты». Называя это «главным катализатором акций», он уверен, что инициатива SPOT по подкастам должна начать окупаться в ближайшем будущем.

Двусторонняя торговая площадка Spotify указывает на ее способность получать доходы как от своего устоявшегося бизнеса, основанного на подписке, так и от лицензирования инструментов для создателей. Указанные инструменты способствуют расширению взаимодействия с фан-базами создателей.

Махани рекомендовал акции покупать и указал целевую цену в 365 долларов. Эта цель в настоящее время представляет собой возможный 12-месячный потенциал роста в 111,01%. Как и в случае со многими компаниями из технологических и растущих компаний, акции SPOT упали с ноябрьских максимумов более чем на 42%.

Кроме того, Махани был воодушевлен тем, что Spotify запустился в шести новых странах в течение текущего квартала и планирует дальнейшее расширение в будущем. Он ожидает, что увеличение ежемесячного числа активных пользователей послужит попутным ветром для роста компании.

Говоря о предстоящем отчете о прибылях и убытках, пятизвездочный аналитик упомянул, что будет уделять пристальное внимание «комментариям Spotify о проникновении подкастов, инвестициям в контент и любым отчетам о ходе работы о сроках вклада подкастов в валовую прибыль».

Он также ожидает ясности в отношении планов Spotify относительно потоков HiFi, которые его конкуренты уже начали запускать. HiFi считается звуком без потерь с качеством CD, передаваемым посредством потоковой передачи.

Согласно рейтингу, акции Spotify имеют рейтинг аналитиков «Сильная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать» и одном рейтинге «Держать». Средняя целевая цена Spotify составляет 278,33 доллара, что предполагает потенциал роста на 60,90% в течение 12 месяцев. SPOT закрыл торги в пятницу по цене $172,98 за акцию.