🖥 ETF в центре внимания: OMFL против SPY и IWB

ETF в центре внимания: OMFL против SPY и IWB

Согласитесь, подбор акций не для всех.

У многих инвесторов нет времени или желания просеивать бесчисленные статьи, мнения, рекомендации аналитиков и финансовые данные, чтобы выбрать одну или две акции. Это сложно, отнимает много времени и во многих случаях разочаровывает, поскольку результаты не всегда оправдывают усилия. Вот почему так много индивидуальных инвесторов предпочитают ETF — дешевый и простой инструмент, позволяющий им получить доступ к большому количеству акций.

На рынке существует множество ETF, начиная от огромного, высоколиквидного, с общим индексом SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) и iShares Russell 1000 ETF (IWB), заканчивая более дорогим собственным индексом и активно управляемыми ETF, а также вплоть до очень специфических нишевых ETF, таких как, например, Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (PSCD). Есть также много эзотерических ETF, нацеленных на необычные инвестиционные темы, от предпринимательства до марихуаны (такие как BOSS или MSOS).

Меньшие по размеру, концентрированные и менее ликвидные инвестиционные инструменты, конечно, более опасны: их концентрация означает, что большое движение в одной акции может оказать огромное влияние на весь фонд, в то время как их низкая ликвидность может повлиять на способность выкупить единицы акций. фонда и может привести к более высоким торговым издержкам. Еще более опасны обратные ETF и ETF с кредитным плечом: они могут удвоить или утроить доход инвесторов, но также и убытки; они определенно не для новичков или мягкосердечных инвесторов.

Должны ли инвесторы придерживаться только старых добрых ETF с широкими индексами? Не обязательно. Инвесторы могут диверсифицировать свои активы в сфере ETF и увеличить свою прибыль по сравнению с общими рынками с помощью некоторых выигрышных тем или стратегий, но они должны тщательно выбирать свои ставки.

Одним из менее известных крупных, диверсифицированных и ликвидных ETF является Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF (OMFL). OMFL отслеживает индекс акций крупных компаний США, отобранных на основе комбинации пяти инвестиционных факторов, которые взвешиваются на основе текущих макроэкономических условий.

Индекс, за которым следует ETF, динамический многофакторный индекс Russell 1000 Invesco, повторно взвешивает ценные бумаги с большой капитализацией индекса Russell 1000 в соответствии со стадией экономического цикла США (рост, замедление, сокращение или восстановление) и рыночными условиями. Затем компании оцениваются на основе факторов, которые являются наиболее значимыми с учетом общей перспективы: во время восстановления или расширения акцент делается на размере и стоимости компании, а во время замедления или сокращения — на акциях с более устойчивым балансом и меньшей чувствительностью к рынку. качели переходят в фокус. В результате такого активного многофакторного подхода базовый индекс, а также сам ETF могут значительно отличаться от индекса Russell 1000. Индекс и ETF перебалансируются ежемесячно в соответствии с изменениями в экономике и на рынках, а также в соответствии с оценками фондового фактора.

Активы OMFL под управлением (AUM) составляют 3,8 миллиарда долларов; фонд владеет более 300 акциями компаний из всех секторов. Тем не менее, следует сказать, что ETF довольно крупный: десять крупнейших холдингов составляют почти 40% фонда. Его крупнейшими активами по состоянию на 1 июня являются Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Berkshire Hathaway (BRK.B), Exxon Mobil (XOM), Johnson & Johnson (JNJ), Chevron (CVX), Visa (V). , Eli Lilly (LLY), UnitedHealth Group (UNH) и Costco (COST).

Коэффициент общих расходов OMFL (общие сборы) в размере 0,29% выше, чем у обычных ETF, но ниже, чем у многих других активно управляемых или биржевых фондов с собственными индексами. Кроме того, несмотря на более высокие комиссии, у OMFL были периоды значительного превосходства чистой прибыли по сравнению с ETF по индексам S&P 500 и Russell 1000 – SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) и iShares Russell 1000 ETF (IWB).

OMFL, как SPY и IWB, выплачивает ежеквартальные дивиденды. Дивидендная доходность выглядит следующим образом: OMFL – 1,63%, SPY – 1,55%, IWB – 1,46%. Разница может показаться незначительной, но ее необходимо отметить.

Давайте посмотрим на производительность ETF, следующих за индексами с большой капитализацией: OMFL, IWB и SPY за 5-летний и 12-месячный периоды.

Источник: Google Финансы.

Источник: Google Финансы.

Как видно, краткосрочные результаты OMFL очень похожи на показатели ETF, следующего за S&P 500, но лучше, чем у ETF, следующего за Russell 1000; в то время как в долгосрочной перспективе OMFL значительно превосходит SPY ​​и IWB.

Кроме того, OMFL имеет рейтинг Smart Score 8/10 («Превосходство») на TipRanks с рекомендацией аналитиков «Умеренная покупка»:

Подводя итог, OMFL предоставляет прекрасную возможность диверсифицировать инвестиционный портфель с помощью ETF на основе многофакторных индексов, который в долгосрочной перспективе превосходит индексы с большой капитализацией.