🎙 Акции Cloudflare (NYSE:NET): пессимистичные аналитики, скорее всего, будут выглядеть глупо

Акции Cloudflare (NYSE:NET): пессимистичные аналитики, скорее всего, будут выглядеть глупо

Аналитики скупились на акции Cloudflare (NYSE:NET) не так давно, но вскоре они могут почувствовать себя глупо из-за снижения целевых цен. На самом деле, они, вероятно, уже пытаются пересмотреть свои прогнозы. Забегая вперед, я настроен оптимистично в отношении акций Cloudflare, потому что компания развивает безопасность искусственного интеллекта (ИИ) в новых смелых направлениях.

Cloudflare — известный поставщик облачных услуг. В частности, Cloudflare фокусируется на использовании облачных решений для предотвращения мошенничества и обнаружения угроз безопасности. Это очень уважаемая компания, но Cloudflare потеряла популярность в конце апреля, когда цена акций NET резко упала, прежде чем быстро восстановиться.

Оглядываясь назад, мы видим, что это была потрясающая возможность для покупки. Итак, не слишком ли поздно занять акцию сейчас? Если вы настроены оптимистично в отношении ИИ, Cloudflare по-прежнему заслуживает вашего внимания, поскольку акции NET, я считаю, все еще движутся в облака.

Аналитики объединяются в Cloudflare

Забавно, как компания может быть любимицей рынка в один день, а на следующий день стать изгоем. У аналитиков не было серьезных проблем с Cloudflare, пока компания не опубликовала данные о доходах за первый квартал 2023 года и прогнозы на будущее. Затем, внезапно, Уолл-стрит навалилась на Cloudflare, снизив целевую цену.

Это несколько удивительно, учитывая вполне приемлемые квартальные результаты Cloudflare. В первом квартале 2023 года Cloudflare сообщила о чистой прибыли без учета GAAP на разводненную акцию в размере 0,08 доллара США. Это продемонстрировало значительное улучшение по сравнению с квартальным результатом прошлого года, составившим 0,01 доллара, а также превзошло консенсус-прогноз в 0,03 доллара за акцию. Кроме того, квартальная выручка Cloudflare увеличилась на 37 % до 290,2 миллиона долларов и почти совпала с консенсус-прогнозом в 290,8 миллиона долларов.

Кроме того, Cloudflare раскрыла операционный денежный поток за первый квартал 2023 года в размере 36,4 млн долларов и свободный денежный поток в размере 13,9 млн долларов. Обе эти цифры были отрицательными в квартале предыдущего года, поэтому Cloudflare, похоже, движется в правильном направлении.

Почему тогда инвесторы сбросили акции NET? Виновником был прогноз Cloudflare на текущий квартал, поскольку финансовый директор Cloudflare Томас Зайферт предупредил о «существенном удлинении циклов продаж и значительном утяжелении линейности бэкэнда». При этом Cloudflare прогнозирует общий доход за второй квартал 2023 года в размере от 305 до 306 миллионов долларов, что не соответствует требованиям аналитического сообщества о квартальном доходе в 320 миллионов долларов.

Возможно, это не похоже на конец света, но аналитики Cloudflare взялись за дело. Пересмотренные более низкие целевые цены на акции NET включали 60 долларов от JMP Securities (снижение с предыдущей цели в 90 долларов), 50 долларов от Пайпер Сэндлер (снижение с 64 долларов), 50 долларов от Cantor Fitzgerald (с прежних 65 долларов) и неприлично пессимистичные 40 долларов от Гуггенхайма (снижение с 43 долларов), и это лишь некоторые из них.

Cloudflare наносит ответный удар раз-два ИИ

При цене 61 доллар с мелочью акции NET уже превышают все эти низкие целевые цены. Тем не менее, импульс может легко сохраниться, поскольку Cloudflare берет под свой контроль свое будущее с парой мощных пресс-релизов, которые относятся к теме, которая будет у всех на уме в 2023 году — ИИ.

Не создайте здесь неправильного впечатления, так как Cloudflare не просто прыгает на подножку. Cloudflare очень серьезно относится к аспекту революции машинного обучения, о котором многие люди не говорят, — к безопасности. Например, Cloudflare выпустила свое программное обеспечение для хранения распределенных объектов, Cloudflare R2 Storage, специально для обеспечения «основной инфраструктуры для ведущих компаний, занимающихся генеративным искусственным интеллектом (ИИ)».

По словам генерального директора Мэтью Принса, с этим продуктом Cloudflare «предоставляет первую платформу для разработчиков, созданную для эпохи ИИ». Это может быть преувеличением или нет, но для Принса и его компании все равно будет разумным шагом специально заняться потенциально недостаточно обслуживаемой нишей рынка разработчиков ИИ в 2023 году.

Всего через день после этого объявления Cloudflare продвигала Cloudflare One для ИИ, набор элементов управления безопасностью с нулевым доверием, предназначенных для того, чтобы «позволить предприятиям безопасно и надежно использовать новейшие генеративные инструменты ИИ, не подвергая риску интеллектуальную собственность и данные клиентов». Это блестящий шаг в то время, когда многие компании хотят использовать возможности генеративного ИИ (например, чат-бота ChatGPT), но беспокоятся о безопасности пользователей.

Это серьезная проблема, и Cloudflare быстро решает ее. Опять же, Принс, возможно, преувеличивает, когда заявляет: «Продукты Zero Trust от Cloudflare — первые, которые обеспечивают защиту для инструментов ИИ». Тем не менее, Cloudflare One для ИИ может стать набором продуктов для сопротивляющихся компаний, у которых нет собственных инструментов для обеспечения безопасного доступа с нулевым доверием к генеративным приложениям ИИ.

Какова средняя целевая цена для чистых акций?

Обращаясь к Уолл-стрит, NET оценивается как умеренная покупка, основанная на девяти покупках, 10 удержаниях и одном рейтинге продаж. Тем не менее, средняя целевая цена акций Cloudflare составляет 52,94 доллара, что предполагает потенциал снижения на 13,4%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вы должны следить, если хотите покупать и продавать акции NET, самым прибыльным аналитиком, работающим с акциями NET (в течение одного года), является Алекс Хендерсон из Needham со средней доходностью 90,70% на рейтинг. . См. ниже.

Вывод: стоит ли рассматривать акции Cloudflare?

Даже самые умные аналитики с Уолл-Стрит не всегда могут понять это правильно. Я чувствую, что они слишком остро отреагировали на пессимистичные, но реалистичные прогнозы Cloudflare на текущий квартал. Достаточно скоро им, вероятно, придется пересмотреть свои целевые цены на акции Cloudflare в сторону повышения, и я считаю, что сейчас самое подходящее время, чтобы рассмотреть акции NET.

Цена акций выросла за последний месяц, но не взлетела до небес. Более того, Cloudflare должна приобрести значительную ценность, поскольку компания угрожает своим конкурентам (и опровергает своих критиков) лучшими в своем классе техническими инструментами для рынка безопасности ИИ.