✏ «Грядут новые повышения ставок»: вот 2 акции, которые понравились Goldman Sachs в этой рыночной среде

«Грядут новые повышения ставок»: вот 2 акции, которые понравились Goldman Sachs в этой рыночной среде

Рынки США демонстрируют некоторые противоречивые признаки, что затрудняет прогнозирование. Основной встречный ветер, инфляция, снижается, но рынок труда силен, безработица падает, а заработная плата растет. Федеральная резервная система повысила процентные ставки самыми быстрыми темпами с 1980-х годов, доведя их с почти нуля до более чем 5% за последние 12 месяцев, рискуя рецессией, чтобы попытаться удержать цены.

Но сойдут ли усилия ФРС на нет? Повышение процентных ставок, как правило, влияет на рынки с задержкой от 12 до 18 месяцев, и сейчас мы наблюдаем снижение инфляции — последние данные за апрель показали темпы роста на 4,9% в годовом исчислении, что намного ниже прошлогодних 9,1%. вершина горы. Но эти 4,9% по-прежнему более чем вдвое превышают целевую ставку ФРС.

Это фон для недавних комментариев главы Goldman Sachs Дэвида Соломона, который считает, что инфляция по-прежнему представляет собой серьезную проблему для экономики.

«Я чувствую, что он будет более вязким, он сойдет с пика, но он будет более устойчивым и устойчивым, поэтому мы ожидаем, что, хотя ФРС может сделать паузу и будет зависеть от данных, вам, возможно, придется увидеть более высокие ставки, чтобы в конечном итоге еще больше контролировать его», — высказал мнение Соломон.

В такой жесткой инфляционной среде инвесторы, естественно, перейдут к защитным акциям — тем, которые могут оказать сопротивление спаду. Используя платформу TipRanks, мы получили информацию о двух компаниях, которые аналитики Goldman Sachs рекомендуют в качестве защитных акций. Вот подробности.

Корпорация Flywire (FLYW)

Первым в нашем списке стоит Flywire, служба обработки онлайн-платежей. Компания выбрала интересный путь в переполненную нишу онлайн-платежей, начав со специалиста в сфере образования. С тех пор он расширил свои услуги, включив в них обработку платежей в глобальной сети, обслуживая не только образование, но и здравоохранение, путешествия и B2B-индустрию. Flywire оборудована для удовлетворения потребностей клиентов в проверке и соблюдении требований безопасности, работая в более чем 140 валютах.

Flywire может похвастаться по-настоящему глобальным охватом: более 3300 бизнес-клиентов в 240 странах и территориях. Компания предлагает круглосуточное обслуживание и поддержку на десятках языков, что делает процесс оплаты беспрепятственным с любой точки зрения. Помимо таких крупных компаний, как Mastercard, Visa и AMEX, Flywire также сотрудничает с PayPal и Venmo.

В качестве защитной акции Flywire извлекает выгоду из глобального перехода к цифровым транзакциям и безбумажному офису. Предприятия всех масштабов, от самых маленьких магазинов Mom & Pop до гигантов отрасли, таких как Mastercard, могут повысить эффективность, переключившись с бумажных транзакций на цифровую обработку. Будучи специалистом по электронным платежам, Flywire выгодно позиционируется в нужное время и в нужном месте. Акции компании выросли примерно на 21% в этом году, что значительно превзошло годовой прирост S&P 500, составивший 8%. Имея четкие признаки продолжающегося расширения в секторе цифровых платежей, Flywire имеет прочные позиции для поддержания своего роста вместе со своей клиентской базой.

Главный результат финансового отчета компании за 1 квартал 2023 года говорит об этом так: выручка Flywire выросла на 46% по сравнению с прошлым годом и достигла 94,4 млн долларов США, превзойдя прогноз почти на 11,48 млн долларов США. Как и многие технологические компании, Flywire несет чистый убыток, но ее убыток на акцию в первом квартале в размере 3 центов выгодно отличается от убытка в размере 10 центов на акцию в квартале прошлого года — и это на 4 цента на акцию лучше, чем ожидалось. Скорректированный показатель EBITDA Flywire значительно увеличился по сравнению с прошлым годом, с 1,9 млн долларов до 7 млн ​​долларов. Важнейшими событиями первого квартала Flywire стали подписание 170 новых клиентов, что сделало 1 квартал 2023 года крупнейшим кварталом продаж компании.

Для Goldman Sachs ключевыми моментами здесь являются сильная защитная база Flywire и ее способность обеспечивать рост в современной экономике. Аналитик Уилл Нэнс пишет: «Заглядывая вперед, мы считаем, что сильный послужной список FLYW NRR в сочетании с ее стремлением к постоянному операционному левериджу должен обеспечить компании хорошие позиции для продолжения опережения в ближайшем будущем. В частности, мы видим, что защитная структура бизнеса компании в сфере образования и здравоохранения также способна поглотить потенциал макроэкономической слабости до конца этого года».

«Суммируя все это, — подытожил аналитик, — с учетом того, что акции торгуются в 47 раз больше нашей оценки EBITDA на 2024 год, мы считаем, что оценка является привлекательной в контексте темпов роста FLYW ~ 30-40%, впечатляющего увеличения процентной маржи и устойчивости его сильные NRR, поскольку его рекордные когорты за последние годы продолжают расти».

Учитывая это, Нэнси дает акциям FLYW рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 38 долларов, что предполагает потенциал роста ~ 28% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Нэнси, нажмите здесь)

Взгляд Голдмана вряд ли можно назвать исключением. Из 8 недавних обзоров аналитиков наблюдается четкое соотношение 7 к 1 в пользу рекомендаций «Покупать» над «Держать», что указывает на консенсус-рейтинг «Сильная покупка». В настоящее время акции оцениваются в 29,72 доллара, средняя целевая цена составляет 35 долларов, что указывает на предполагаемый 12-месячный потенциал роста около 18%. (См. прогноз запасов FLYW)

Walmart, Inc. (WMT)

Теперь мы сместим акцент с передовых финансовых технологий на одного из самых традиционных ритейлеров: Walmart. Выросший из своих скромных арканзасских корней, Walmart стал крупнейшим в мире гигантом розничной торговли по выручке, заработав более 611 миллиардов долларов в 2023 финансовом году (за 12 месяцев, закончившихся 31 января этого календарного года). Компания владеет розничными сетями Walmart и Sam’s Club, управляя широким спектром суперцентров, дисконтных универмагов и продуктовых магазинов в США и за рубежом. В общей сложности Walmart имеет более 10 500 магазинов в 24 странах и работает под 46 разными названиями.

Walmart недавно опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2024 финансового года и показал, что сохраняет траекторию роста. Компания сообщила о совокупной квартальной выручке в размере 152,3 млрд долларов, что на 7,6% больше по сравнению с прошлым годом и на 4,39 млрд долларов выше оценок. Показатель EPS компании без учета GAAP в размере $1,47 оказался на 15 центов лучше, чем ожидалось.

Среди результатов были отмечены продажи компаундов в США, которые выросли на 7,4% в годовом исчислении; электронная коммерция, которая выросла на впечатляющие 27%; и глобальный рекламный бизнес, который увеличился на 30% в годовом исчислении.

Также в течение первого квартала финансового года Walmart вернул своим акционерам капитал в размере 2,2 миллиарда долларов. Большая часть этой суммы пришлась на дивиденды компании, которые в последний раз были объявлены на уровне 57 центов на обыкновенную акцию для выплаты 30 мая. надежность: Walmart выплачивает дивиденды с 2003 года, не пропускает ни одного квартала и ежегодно повышает выплаты.

В дополнение к классическим защитным выплатам дивидендов акции Walmart продемонстрировали способность расти даже при сильном встречном ветре.

Ничто из этого не ускользнуло от внимания аналитика Goldman Кейт МакШейн, которая говорит о Walmart: «Мы считаем, что WMT — это акции, которыми инвесторы по-прежнему хотят владеть, учитывая их защитные качества в краткосрочной перспективе, а также улучшение профиля прибыльности в долгосрочной перспективе. ”

С этой целью 5-звездочный аналитик рекомендует покупать акции WMT, а ее целевая цена, установленная на уровне 176 долларов, предполагает, что акции вырастут на 20% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список МакШейна, нажмите здесь)

Крупнейшие компании Уолл-стрит всегда вызывают интерес аналитиков, и Walmart не исключение. Акции получили 29 недавних обзоров аналитиков, в том числе 24 покупки и всего 5 удержаний, для консенсус-рейтинга Strong Buy. Акции Walmart в настоящее время торгуются на уровне 146,16 доллара, а средняя целевая цена составляет 165,64 доллара, что предполагает рост на 13% в течение одного года. (См. прогноз акций WMT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.