💬 UPST, PYPL или SOFI: какие акции являются наиболее привлекательным выбором для финтех-компаний Уолл-стрит?

UPST, PYPL или SOFI: какие акции являются наиболее привлекательным выбором для финтех-компаний Уолл-стрит?

Продолжающаяся волатильность рынка может затруднить выбор инвесторами правильных акций. Лучше игнорировать краткосрочные сбои и сосредоточиться на долгосрочных тенденциях, которые могут способствовать долгосрочному росту. Одной из таких тенденций является переход к цифровым платежам, который, как ожидается, будет стимулировать рост финтех-компаний. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Upstart (NASDAQ:UPST), PayPal (NASDAQ:PYPL) и SoFi (NASDAQ:SOFI) друг с другом, чтобы найти самые привлекательные акции финтеха на Уолл-стрит.

Выскочка (NASDAQ:UPST)

Акции кредитной платформы на основе искусственного интеллекта (ИИ) Upstart выросли с тех пор, как компания объявила о результатах за первый квартал в начале этого месяца. Выручка за первый квартал снизилась на 67% до $103 млн, а скорректированный убыток на акцию составил $0,47 по сравнению с $0,61 в квартале предыдущего года на акцию. Однако оба показателя превзошли ожидания аналитиков.

Но что действительно впечатлило инвесторов, так это комментарий руководства о том, что компания заключила несколько долгосрочных соглашений о финансировании, которые, как ожидается, принесут платформе Upstart более 2 миллиардов долларов в течение следующих 12 месяцев. Рост процентных ставок увеличил риск потенциальных дефолтов, а также повлиял на спрос на потребительские кредиты. Тем не менее, прогноз Upstart о будущем улучшил отношение инвесторов к акциям.

Более того, на прошлой неделе акции подскочили после того, как компания подписала соглашение о продаже потребительских кредитов в рассрочку на сумму до 4 миллиардов долларов глобальной компании по управлению инвестициями Castlelake.

Какова целевая цена для UPST?

На прошлой неделе аналитик Wedbush Дэвид Дж. Чиаверини сохранил рекомендацию «Продавать» акции Upstart, заявив, что экономика новых партнеров по долгосрочному финансированию остается неясной, а кредитоспособность остается слабой.

У Уолл-стрит рейтинг умеренной продажи на Upstart основан на одной покупке, трех удержаниях и семи продажах. Средняя целевая цена в $14,45 предполагает снижение на 47,7% по сравнению с текущими уровнями. Акции выросли более чем на 109% с начала года.

PayPal (NASDAQ:PYPL)

Выручка PayPal за первый квартал и скорректированная прибыль на акцию выросли более чем на 8% и 33% соответственно, при этом как верхняя, так и нижняя строки превзошли оценки аналитиков. Компания повысила прогноз по годовой прибыли, чтобы отразить динамику, наблюдавшуюся в первом квартале, и усилия по повышению эффективности затрат.

Тем не менее, акции упали после публикации результатов первого квартала, поскольку компания предупредила, что ожидает увеличения скорректированной операционной маржи на 100 базисных пунктов в 2023 году по сравнению с предыдущей оценкой в ​​125 базисных пунктов. Быстрый рост Braintree, небрендового подразделения PayPal по обработке платежей, которое приносит более низкую маржу, чем брендированный бизнес, стал причиной пересмотра руководства по марже.

Макродавление и растущая конкуренция повлияли на фирменный бизнес компании. Тем не менее, некоторые аналитики сохраняют оптимизм в отношении долгосрочных перспектив PayPal.

Paypal — это покупка, продажа или удержание?

По результатам аналитик UBS Рейна Кумар подтвердил рекомендацию «Покупать» PayPal, но снизил целевую цену до 118 долларов со 129 долларов из-за более жесткого прогноза маржи.

Кумар считает, что, несмотря на то, что небрендированные объемы PayPal создают негативный сдвиг в структуре продаж, они способствуют росту доли. Кумар считает, что акции PayPal недооценены, поскольку он ожидает, что финтех-гигант обеспечит 20-процентный рост прибыли на акцию в 2023 году и в последующем. Он рассматривает любой откат акций как привлекательную возможность для покупки.

В целом, Уолл-Стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции PayPal: консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на 18 покупках и девяти удержаниях. Средняя целевая цена в $97,70 предполагает потенциал роста на 55%. Акции снизились на 11,5% с начала года.

Технологии SoFi (NASDAQ:SOFI)

Выручка компании цифровых финансовых услуг SoFi за первый квартал выросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 472 миллиона долларов. Компания сократила убыток на акцию до 0,05 доллара с 0,14 доллара в квартале предыдущего года. Компания выиграла от продолжающегося спроса на потребительские кредиты, что помогло компенсировать снижение выдачи жилищных кредитов из-за роста процентных ставок и падения объемов выдачи студенческих кредитов из-за моратория на федеральные студенческие кредиты.

Несмотря на улучшение прогноза, акции упали, так как инвесторы были разочарованы тем, что обновление годового прогноза не соответствовало степени, в которой компания превзошла ожидания в первом квартале.

Является ли акция SOFI хорошей покупкой?

15 мая Кьяверини из Wedbush понизил свой рейтинг SoFi до «Держать» с «Покупать» и снизил целевую цену до 2,5 долларов с 5 долларов. Аналитик назвал несколько причин, в том числе опасения, что уровень капитала финтеха может быть завышен с использованием учета по справедливой стоимости, и компания может попытаться привлечь капитал в этом году для поддержки своего роста.

Обратите внимание, что ссуды SoFi оцениваются по справедливой стоимости каждый месяц на основе текущих факторов, характерных для компании, и макроэкономических факторов, чтобы отразить ожидаемую цену продажи.

На прошлой неделе аналитик Piper Sandler Кевин Баркер также понизил целевую цену компании на SoFi Technologies до 6,50 долларов с 8 долларов, отметив, что значительный скорректированный показатель EBITDA компании в первом квартале стал результатом более высоких, чем ожидалось, положительных оценок справедливой стоимости личных и студенческих активов. кредиты.

Баркер добавил, что отметка по справедливой стоимости может создать дополнительный сдерживающий фактор для прибыли из-за премиальной амортизации в отсутствие значительных продаж портфеля. Тем не менее, аналитик сохранил свою рекомендацию «покупать» акции, поскольку он продолжает видеть ценность акций SoFi.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Умеренная покупка» акций SOFI основан на девяти покупках и четырех удержаниях. Средняя целевая цена в $7,65 предполагает потенциал роста на 45,4%. Акции выросли на 14% с начала года.

Заключение

В то время как аналитики Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрят на PayPal и SoFi, они настроены по-медвежьи в отношении Upstart из-за большой неопределенности и отсутствия ясности в отношении ее бизнеса. Аналитики видят более высокий потенциал роста в PayPal, чем в двух других акциях, поскольку откат акций предлагает привлекательную возможность для покупки, чтобы получить доступ к акциям финтеха с солидным долгосрочным потенциалом роста.