🖥 Рынки на предстоящую неделю: Nasdaq, золото, доллар США; Потолок долга, PCE в США, Ifo в Германии, инфляция в Великобритании, RBNZ, розничные продажи в Австралии

Рынки на предстоящую неделю: Nasdaq, золото, доллар США; Потолок долга, PCE в США, Ifo в Германии, инфляция в Великобритании, RBNZ, розничные продажи в Австралии

Мировые фондовые рынки подскочили, в то время как золото упало на прошлой неделе на растущих надеждах на сделку в Вашингтоне по повышению потолка долга во избежание катастрофического дефолта. Тем не менее, оптимизм поутих после пятничных сообщений о том, что переговоры о потолке долга зашли в тупик после того, как представитель Белого дома заявил, что между республиканцами сохраняются серьезные разногласия.

S&P 500 вырос на 1,6%, а индекс Nasdaq 100 вырос на 3,5%. Немецкий DAX 40 вырос на 2,3%, в то время как британский FTSE 100 не изменился. В Азии индекс Hang Seng упал на 0,9%, а японский Nikkei 225 вырос на 5,0%. Бюджетное управление Конгресса США заявило, что США сталкиваются со «значительным риском» дефолта по платежным обязательствам в течение первых двух недель июня без повышения потолка долга.

Исходные данные: Блумберг; график подготовлен в excel.

Примечание. Используемый прокси Global Bonds: Bloomberg Global Aggregate Total Return Index UnhedgedUSD; Используемый показатель Commodities — общий доход от товаров BBG; Используемый прокси-сервер хедж-фондов — индекс глобального хедж-фонда HFRX.

Тем временем председатель ФРС Пауэлл оставил дверь открытой для паузы на июньском заседании. Более жесткие условия кредитования означают, что «наша учетная ставка, возможно, не должна повышаться так сильно, как в противном случае, для достижения наших целей», — сказал Пауэлл в пятницу. Председатель центрального банка повторил, что центральный банк теперь будет принимать решения «встреча за встречей». Вопрос для рынков заключается в том, означает ли пауза конец цикла ужесточения или удержание, на что ранее на этой неделе обратил внимание президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. «Я бы сказал, что это была пауза, но пауза могла быть «пропуском» или задержкой», — сказал Бостик. Рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставок на 75 базисных пунктов к концу года в размере 45%.

Акции Китая/Гонконга отставали от своих конкурентов после более слабых, чем ожидалось, данных по Китаю, включая данные о розничных продажах, промышленном производстве и инвестициях в основной капитал, на фоне опасений, что восстановление после пандемии теряет импульс. Это следует за неожиданным спадом в производственном секторе в начале месяца на фоне углубления дефляции цен производителей. Тем не менее, любые меры стимулирования для поддержки экономики могут смягчить некоторые негативные риски, поддерживая общую траекторию восстановления экономики в течение всего года.

Переговоры о потолке долга США, вероятно, будут доминировать в настроениях на предстоящей неделе. Кроме того, ожидается, что выступления ФРС продолжатся в течение следующей недели, начиная с понедельника; решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке в среду (ожидается повышение базовой ставки на 25 базисных пунктов до 5,5%). Кроме того, в среду будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании за апрель и немецкий отчет Ifo Business Climate. В четверг должны быть опубликованы протоколы FOMC, ВВП Германии за 1 квартал и индекс доверия потребителей Gfk, а также ВВП США за 1 квартал; В пятницу будут опубликованы данные по розничным продажам в Австралии и Великобритании за апрель, а также базовый индекс цен PCE в США и данные по товарам длительного пользования.

Прогноз EUR/USD: евро пытается дать отпор Post Powell, данные по США будут опубликованы

Пара EUR/USD ориентируется на ключевые экономические данные США после того, как «голубиный» Пауэлл поднял евро выше 1,08 по отношению к доллару.

Британский фунт (GBP/USD): Предстоящая неделя: Инфляция в Великобритании и переговоры по долгу США будут доминировать

Настроения рынка и поведение цен будут определяться текущими переговорами о потолке долга США и последними отчетами об инфляции в США и Великобритании.

Перспективы австралийского доллара: австралийский доллар подтверждает торговлю в диапазоне

На прошлой неделе австралийский доллар выглядел ниже, но ему удалось восстановиться, и теперь он прочно укрепился в 3-месячном диапазоне, несмотря на риски макроэкономической среды.

Еженедельный обзор японской иены: прорыв треугольника USD/JPY, в центре внимания ключевые данные США

Японская иена продолжила серию неудач по отношению к своим основным конкурентам, в основном из-за внешних факторов, связанных с ростом доходности казначейских облигаций. Продолжит ли USD/JPY рост?

Еженедельный прогноз по золоту: бегство в безопасное место может привести к продолжению бычьего рынка

Перспективы золота улучшились после того, как переговоры о потолке долга зашли в тупик, Йеллен предупредила о дальнейших потенциальных слияниях банков, а Пауэлл рассказал о снижении ставок из-за замедления кредита.

Еженедельный прогноз доллара США: DXY прорывается выше в преддверии ключевого индикатора инфляции ФРС

Доллар США продолжил свою победную серию вместе с доходностью казначейских облигаций, поскольку рынки оценили снижение ставки ФРС. Впереди, поддержит ли предпочитаемый Федеральной резервной системой индикатор инфляции ключевой прорыв DXY?

Перспективы сырой нефти ухудшаются из-за ограничения долга и рисков рецессии, наблюдается модель двойной вершины

Цены на сырую нефть в ближайшем будущем могут снизиться из-за рисков рецессии и тупиковой ситуации с потолком долга США, а модель двойной вершины усиливает медвежьи сигналы.

--- Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish