💬 Акции Lockheed Martin (NYSE:LMT): стоит ли покупать падение?

Акции Lockheed Martin (NYSE:LMT): стоит ли покупать падение?

Акции Lockheed Martin (NYSE:LMT) упали в последние недели, торгуясь примерно на 11% ниже своего исторического и 52-недельного максимума в 508,10 доллара в середине апреля. Хотя это может показаться незначительной неудачей, стоит отметить, что гигант аэрокосмической и оборонной промышленности работает на удивление хорошо из-за продолжающегося конфликта в Украине и общей нестабильной геополитической обстановки. Таким образом, даже незначительное падение курса акций можно рассматривать как потенциальную возможность для инвесторов извлечь выгоду.

Учитывая текущую динамику Lockheed Martin, высокую доходность капитала, разумную оценку и солидный портфель заказов, обеспечивающий прозрачность будущих денежных потоков, я рассматриваю недавнее падение акций как многообещающую инвестиционную возможность. Соответственно, я оптимистично настроен по акциям.

Отраслевые попутные ветры продолжают приносить доходы, невыполненные работы

Lockheed Martin в настоящее время извлекает выгоду из продолжающихся попутных ветров в своей отрасли, которые, в свою очередь, способствуют получению компанией стабильных доходов и поддержанию привлекательного портфеля заказов. Под попутными ветрами я в основном подразумеваю продолжающуюся войну на Украине. Трудно выразить, насколько прискорбным и печальным является продолжающийся конфликт. Тем не менее, с точки зрения Lockheed Martin, продолжающийся конфликт представляет собой движущую силу роста заказов на оружие, транспортные средства и общий арсенал и оборудование компании.

В частности, среди поддержки Западом Украины можно найти противотанковые ракеты Javelin компании Lockheed Martin, ракеты-перехватчики PAC-3 и THAAD, противобатарейные радары и управляемые ракетные системы.

Самое главное, Lockheed Martin производит HIMARS. Это одна из самых важных единиц военной техники в арсенале Украины, поскольку управляемые ракеты системы, способные стрелять на дальность до 270 км, помогают украинцам перерезать российские цепочки поставок и с высокой точностью поражать российские командные центры издалека. .

В сочетании с общей нестабильной геополитической обстановкой, включая потенциальный кризис на Тайване, вы можете понять, почему Lockheed Martin в настоящее время извлекает выгоду из значительных попутных ветров в отрасли.

Работая в благоприятных рыночных условиях, Lockheed Martin снова смогла показать исключительные результаты в первом квартале. В первом квартале компания сохранила высокие доходы, которые составили 15,1 млрд долларов США, что означает увеличение по сравнению с прошлым годом примерно на 1%.

В то время как компания столкнулась с небольшими сезонными препятствиями в своих сегментах аэронавтики, роторных и миссионерских систем и ракет и управления огнем, что привело к снижению объемов продаж, космический сегмент смог компенсировать это снижение и произвести более чем достаточно продаж, чтобы компенсировать их. .

Фактически, космический сегмент продемонстрировал рост продаж на 16% в первом квартале, что было обусловлено активным ростом программ перехватчиков нового поколения и секретных программ. Сегмент также выиграл от благоприятных сроков жизненного цикла программ по программам Orion, защитной связи и баллистическим ракетам флота.

Кроме того, несмотря на продолжающееся инфляционное давление, которое в настоящее время негативно влияет на большинство компаний промышленного сектора, сильные продажи Lockheed Martin и разумное управление затратами привели к тому, что компания сохранила довольно стабильную прибыль на акцию по сравнению с прошлым годом, которая составила 6,61 доллара США.

Мало того, что результаты Lockheed Martin за первый квартал превзошли ожидания, инвесторы также могут успокоиться, зная, что исключительная производительность компании, как ожидается, сохранится в ближайшие кварталы из-за значительного количества невыполненных заказов. На конец первого квартала объем отставания составил внушительную сумму в 145,1 миллиарда долларов, что дает четкое представление о движении денежных средств компании.

Основываясь на текущих тенденциях доходов, я полагаю, что это отставание будет означать объем продаж примерно от одного до полутора лет, что дает значительную уверенность в отношении будущих продаж в ближайшие кварталы.

Кроме того, во время отчета о прибылях и убытках компании руководство упомянуло, что во втором квартале ожидается еще больший рост отставания, чему способствуют предстоящие заказы на F-35. Это говорит о том, что прозрачность денежных потоков Lockheed Martin, вероятно, расширится еще больше.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции LMT?

Обращаясь к Уолл-стрит, Lockheed Martin имеет консенсус-рейтинг «Держать» на основе двух рейтингов «Покупать», девяти «Держать» и двух рейтингов «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Lockheed Martin на уровне 495,08 доллара предполагает потенциал роста на 8,6%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам стоит следить, если вы хотите покупать и продавать акции LMT, самым прибыльным аналитиком, работающим с акциями (в годовом исчислении), является Чарльз Минервино из Саскуэханны со средней доходностью 13,59% на рейтинг. и 90% успеха. См. ниже.

Вынос

Несмотря на недавнее падение курса акций Lockheed Martin, компания по-прежнему имеет все шансы на успех из-за продолжающихся геополитических конфликтов и попутного ветра в отрасли. Благодаря значительному отставанию, обеспечивающему четкий прогноз денежных потоков на будущее, и ожидаемым заказам, которые, как ожидается, будут стимулировать будущие продажи и прибыльность, Lockheed Martin может стать привлекательной инвестиционной возможностью при ее текущей оценке.

В частности, руководство компании прогнозирует прибыль на акцию в 2023 финансовом году в диапазоне от 26,60 до 26,90 долларов США, что предполагает коэффициент P/E примерно 17 в середине. Это меньше, чем у конкурентов Lockheed Martin в отрасли, таких как Northrop Grumman (NYSE:NOC), Raytheon (NYSE:RTX) и Honeywell (NYSE:HON), которые в настоящее время имеют такие же благоприятные попутные ветры, но имеют передовые коэффициенты P/E. от 18,5 до 20,5. Таким образом, оценка Lockheed Martin может значительно расшириться.