💬 Прогноз S&P 500: крайне медвежье позиционирование может спровоцировать резкое сжатие коротких позиций

Прогноз S&P 500: крайне медвежье позиционирование может спровоцировать резкое сжатие коротких позиций

ПРОГНОЗ S&P 500:

Самые читаемые: Доллар США падает, несмотря на бычий прорыв на прошлой неделе. Медведи собираются наброситься?

В этом году индекс S&P 500 продемонстрировал высокую устойчивость, несмотря на многочисленные препятствия, в том числе ограничительную денежно-кредитную политику, потрясения в банковском секторе и растущие риски среднесрочной рецессии. Несмотря на эти проблемы, фондовый индекс вырос почти на 8% в 2023 году и примерно на 6,5% с середины марта.

Увеличение ставок спекулянтов против S&P 500 на фьючерсных рынках также не смогло сбить с пути восстановления самый важный в мире ориентир акций.

Данные CFTC показывают, насколько некоммерческие трейдеры были крайне медвежьими в последнее время, а чистая позиция, которая представляет собой разницу между длинными и короткими контрактами, находится вблизи самых отрицательных уровней с 2011 года, как показано на графике ниже.

Источник: TradingView

Хотя это и не всегда так, экстремальное медвежье позиционирование может иногда приводить к мощному короткому сжатию, если соблюдены правильные условия, прокладывая путь к непредвиденным головокружительным ралли.

В примере с S&P 500 спекулянты, делающие большие ставки против индекса, могут оказаться на неправильной стороне сделки в случае бычьего прорыва, спешат закрыть свои убыточные позиции и покрыть свои короткие позиции, что еще больше усилит восходящее движение. Это не базовый сценарий, но его стоит рассмотреть, особенно если экономика выдержит лучше, чем ожидалось, и избежит рецессии.

Сосредоточившись на движении цены, S&P 500, похоже, формирует двойное дно, технический паттерн с бычьим оттенком. Настройка, которая еще не завершена, будет подтверждена движением выше линии шеи на уровне 4200 — событием, которое может подтолкнуть цены к 4310, 61,8% коррекции Фибоначчи от снижения 2022 года.

С другой стороны, если продавцы восстановят контроль и снизят цены, первоначальная поддержка будет на уровне 4100, а затем на 4075. Если оба этажа будут пробиты, двойное дно станет недействительным, открывая дверь для отката к 4050.

График фьючерсов S&P 500, подготовленный с помощью TradingView