📰 Акции First Republic Bank (OTC:FRCB): теперь это грошовые акции, стоит ли их покупать?

Акции First Republic Bank (OTC:FRCB): теперь это грошовые акции, стоит ли их покупать?

Является ли First Republic Bank (OTC:FRCB) все еще торгуемым на фондовом рынке? Ответ — да, но он по-прежнему токсичен, и существует большой риск, связанный с банком First Republic Bank, который сейчас представляет собой грошовые акции. Я настроен по-медвежьи в отношении акций First Republic Bank и считаю, что они хороши для краткосрочных трейдеров, но не подходят для серьезных инвесторов.

После краха Silicon Valley Bank (SVB), дочерней компании SVB Financial Group, и банкротства Signature Bank (NASDAQ:SBNY) генеральный директор Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) (NYSE:BRK.A) предупредил, что вероятны новые банкротства банков. Неудивительно, что предсказание Оракула из Омахи сбылось, поскольку банк First Republic стал следующей костяшкой домино, выпавшей в региональном банковском секторе США.

Я также предупредил потенциальных инвесторов, особенно если они подумывали о приобретении акций First Republic Bank. Тем не менее, даже сегодня у некоторых людей может возникнуть соблазн отправиться на донную рыбалку с акциями First Republic Bank. Однако то, что акции могут выглядеть дешевыми, не означает, что они на самом деле предлагают хорошую ценность в долгосрочной перспективе.

Банкротство First Republic Bank должно послужить уроком для инвесторов

Когда в марте стали известны серьезные финансовые проблемы First Republic Bank, основатель Джим Герберт и генеральный директор Майк Роффлер заверили вкладчиков и инвесторов компании, что «позиция капитала и ликвидности First Republic очень сильна». Оглядываясь назад, становится очевидным, что позиция капитала First Republic Bank на самом деле не была такой уж «сильной», и из этого можно извлечь урок, который финансовые трейдеры могут извлечь.

Главный вывод заключается в том, что вы должны провести собственную комплексную проверку в отношении инвестиционных предприятий и сформировать собственное заключение. В конце концов, руководители не всегда готовы признать, что компания разваливается. Часть их работы, к лучшему или к худшему, состоит в том, чтобы придать положительную окраску практически каждому событию и успокоить акционеров.

Несмотря на то, что руководство First Republic Bank считало стакан наполовину полным, красные флажки (независимо от предупреждения Баффета) были видны всем. Ряд консультантов First Republic покинули компанию, и First Republic столкнулась с быстрым оттоком депозитов. Некоторые из бывших консультантов банка все еще ищут работу в других финансовых учреждениях.

Теперь First Republic Bank уже даже не полностью контролирует свою судьбу. Известно, что First Republic Bank на короткое время вступил в конкурсное управление с Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), а затем был выкуплен JPMorgan Chase (NYSE:JPM).

First Republic Bank теперь торгуется на внебиржевом рынке

Если вы хотите торговать акциями First Republic Bank сегодня, акции компании больше не торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Компания была исключена из листинга NYSE и в настоящее время торгуется как акции FRCB на внебиржевом (OTC) рынке.

Людям, которые владели акциями First Republic Bank до марта этого года, скорее всего, придется смириться с полным или почти полным убытком от своих инвестиций. Тем не менее, некоторые спекулянты, возможно, захотят рискнуть акциями FRCB, которые выглядят дешево около 0,45 доллара за акцию.

Просто помните, когда вы покупаете акции, вы покупаете часть бизнеса. Спросите себя: могу ли я действительно верить в First Republic Bank в долгосрочной перспективе, учитывая прежнее поведение компании?

First Republic чрезмерно использовала заемные средства для определенных типов активов (особенно государственных облигаций) и держала большое количество незастрахованных депозитов. JPMorgan Chase, вероятно, заставит First Republic Bank исправить свои действия, но существует множество других публично торгуемых банков с лучшей репутацией, чем у First Republic.

Кроме того, в этом году First Republic Bank, несомненно, попадет под пристальное внимание американских законодателей и регулирующих органов. Не думайте, что из-за того, что First Republic был выкуплен крупным банком, вы должны сделать вывод, что компания теперь совершенно не в себе.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции FRCB?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции FRCB являются держателями на основе двух рейтингов «покупать», «10 держать» и двух рейтингов «продавать». Средняя целевая цена First Republic Bank составляет 50,88 доллара, но эта цель, вероятно, в какой-то момент упадет.

Вывод: стоит ли рассматривать акции First Republic Bank?

Только время покажет, представляет ли First Republic Bank большую ценность для JPMorgan Chase. Возможно, First Republic принесет с собой много багажа и проблем, в том числе испорченную репутацию и контроль со стороны регулирующих органов.

Что касается акций FRCB, поскольку они имеют очень низкую цену и торгуются на внебиржевом рынке, в обозримом будущем они могут оставаться волатильными. Это нормально для некоторых дневных трейдеров, но долгосрочным инвесторам следует быть осторожными. В целом, финансовые трейдеры, вероятно, могут найти более благоприятный сценарий соотношения риска и вознаграждения в банковском секторе, и им не нужно спешить с покупкой акций First Republic Bank.