🎙 Рынки Предстоящая неделя: S&P 500, золото, доллар США, нефть, Банк Англии, индекс потребительских цен США, инфляция в Китае

Рынки Предстоящая неделя: S&P 500, золото, доллар США, нефть, Банк Англии, индекс потребительских цен США, инфляция в Китае

Доллар США снизился на прошлой неделе после того, как Федеральная резервная система США намекнула на паузу в исторической кампании по повышению процентной ставки. Мировые фондовые рынки закрылись в основном без изменений, а рынки США завершили неделю разнонаправленно из-за более высокой, чем ожидалось, прибыли, региональных банковских проблем, колебаний потолка долга и оптимизма в отношении того, что ФРС приближается к концу цикла ужесточения.

Индекс доллара США (индекс DXY) завершил неделю снижением на 0,4%, в то время как индекс MSCI All Country World практически не изменился. Среди акций S&P 500 упал на 0,8%, а индекс Nasdaq 100 вырос на 0,1%. Немецкий DAX 40 вырос на 0,2%, а британский FTSE 100 снизился на 1,2% соответственно, а индекс Hang Seng вырос на 0,8%, в то время как рынки Японии были закрыты в связи с праздником Золотой недели.

На этом позднем этапе сезона отчетности за 1 квартал 2023 года компании S&P 500 демонстрируют свои лучшие результаты по сравнению с ожиданиями аналитиков с 4 квартала 2021 года. Из 85% компаний в S&P 500, которые представили отчетность, 79% сообщили о фактической прибыли на акцию выше оценок. По данным FactSet, как количество компаний, сообщивших о положительных сюрпризах на акцию, так и величина этих сюрпризов в отношении доходов превышают их средние значения за 10 лет.

Данные, опубликованные в течение недели, показали, что производственная активность Китая неожиданно сократилась в прошлом месяце, что подчеркивает неравномерный характер восстановления после пандемии. Производственная активность США (ISM) немного улучшилась в прошлом месяце, но остается на территории сокращения. Резервный банк Австралии неожиданно повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем заседании во вторник и заявил, что готов к дальнейшему ужесточению, чтобы обуздать инфляцию. Федеральная резервная система США повысила базовую ставку на 25 базисных пунктов в соответствии с ожиданиями и указала на паузу в цикле ужесточения. Европейский центральный банк повысил ставки на 25 базисных пунктов, сохранив при этом ястребиный посыл.

На следующей неделе в понедельник должны быть опубликованы протоколы недавнего заседания Банка Японии; Данные об уверенности потребителей в Австралии Westpac во вторник; Данные по индексу потребительских цен США и инфляции в Германии за апрель будут опубликованы в среду; решение Банка Англии по процентной ставке, индекс цен производителей США за апрель и данные по инфляции в Китае за апрель должны быть опубликованы в четверг; В пятницу будут опубликованы данные по ВВП Великобритании за первый квартал и новые данные по кредитам в юанях Китая.

Данные по инфляции в США прольют свет на степень охлаждения ценового давления: ожидается, что базовый индекс потребительских цен снизится до 5,5% в годовом исчислении в апреле с 5,6% в марте. Сильный отчет по занятости в США, опубликованный в пятницу, спровоцировал снижение ожиданий снижения ставки ФРС на июль — до 36% с 60% вероятности перед выходом данных. Если ценовое давление не ослабнет, как ожидалось, это может привести к переоценке предусмотренного к концу года снижения ставок на 75 базисных пунктов.

Ожидается, что Банк Англии повысит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов на своем заседании в четверг после выхода последних данных по заработной плате и инфляции. Учитывая, что инфляция по-прежнему выражается двузначными числами (10,1%), центральный банк Великобритании, вероятно, останется ястребиным. Учитывая, что его американский аналог указывает на паузу, относительный денежно-кредитный прогноз может указывать на дальнейший рост фунта стерлингов.

Прогноз доллара США: после очередного взрыва NFP откажутся ли рынки от ставок ФРС?

Доллар США осторожно упал на прошлой неделе, так как Федеральная резервная система повысила процентные ставки, а председатель Джером Пауэлл не смог подавить ставки на летнее снижение ставок. Глаза обращаются к CPI и Fedspeak.

Евро устал перед неделей, наполненной инфляцией?

EUR/USD, похоже, готовится к ключевому техническому прорыву, который может быть катализирован предстоящими данными по инфляции в США и Германии.

Предстоящая неделя британского фунта: GBP/USD падает, EUR/GBP тестирует поддержку, Банк Англии в курсе

Банк Англии объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике в следующий четверг, при этом повышение банковской ставки на 25 базисных пунктов уже полностью учтено в ценах. То, что губернатор Бейли говорит после принятия решения, будет иметь ключевое значение.

Перспективы австралийского доллара: РБА и ФРС повышают, но настроения колеблются

На прошлой неделе австралийский доллар укрепился, но в основном благодаря слабому доллару США, а надежные внутренние данные в основном игнорировались на фоне растущей обеспокоенности по поводу того, куда движутся США.

Еженедельный прогноз по золоту: XAU/USD резко падает, но привлекательность безопасного убежища остается

Золото продемонстрировало феноменальную неделю волатильности, когда рынки перешли от серьезного неприятия риска к отказу от большей части своей прибыли, поскольку данные по занятости в США становятся все более горячими.

S&P 500, еженедельный обзор Nasdaq: стресс в банковском секторе выходит на первый план

Фондовые индексы США изо всех сил пытались преодолеть свои недавние максимумы, даже несмотря на то, что Федеральная резервная система США намекнула на паузу в цикле роста. По мере того, как сезон отчетности подходит к концу, проблемы банковского сектора, похоже, выходят на первый план, что создает риск для многонедельного восходящего тренда. Однако на технических графиках нет признаков разворота бычьей структуры.

Еженедельный прогноз по сырой нефти: нефть ожидает дальнейшего восстановления, поскольку рецессия и опасения по поводу спроса сохраняются

Цены на нефть быстро восстановились после многомесячных минимумов, так как WTI закрыла неделю выше отметки в 70 долларов за баррель. Технические данные намекают на более глубокое восстановление, но настроения участников рынка остаются хрупкими.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish