💬 Прибыль Berkshire Hathaway – теряет ли Баффет веру в американские акции?

Прибыль Berkshire Hathaway – теряет ли Баффет веру в американские акции?

Berkshire Hathaway (BRK.B) сообщила об оптимистичных финансовых результатах в субботу: операционная прибыль выросла на 12,6% в годовом исчислении. Однако негативным моментом является то, что поведение компании при покупке и продаже акций подразумевало снижение веры в ближайшее будущее фондового рынка.

Что касается операционных доходов за первый квартал, то они составили 8,065 млрд долларов, а страховые андеррайтинги составили 911 млн долларов. Кроме того, страховые инвестиции Berkshire выросли на невероятные 68%, с 1,170 млрд долларов до 1,969 млрд долларов. Geico, принадлежащая Berkshire Hathaway, стала одним из крупнейших победителей в портфеле компании, показав прибыль от андеррайтинга в размере 703 миллионов долларов.

Торговля акциями BRK.B: множество продаж, немного покупок

Субботний отчет также выявил тревожную тенденцию: в первом квартале 2023 года Berkshire продала значительно больше акций, чем купила. В частности, он продал акции на 13,3 миллиарда долларов и купил акции других компаний только на 2,9 миллиарда долларов. Да, BRK.B выкупила собственные акции на сумму 4,4 миллиарда долларов, но выкуп акций не свидетельствует о большом доверии к фондовому рынку в целом.

Успех Berkshire, наряду с его неравномерными продажами и покупками, означает, что компания накопила огромную сумму наличных денег. В частности, его куча наличных денег, составляющая 130,6 миллиарда долларов, на 2 миллиарда долларов больше, чем в начале 2023 года.

Хотя Баффет не забил тревогу на собрании акционеров, он заявил о снижении ожиданий рынков. Баффет сказал, что прибыль большинства предприятий, принадлежащих BRK.B, может снизиться в годовом исчислении, что является признаком замедления экономики.

Масла в огонь подлил Чарли Мангер, правая рука Баффета, в прошлом месяце Financial Times процитировала слова: «Стало очень тяжело иметь что-то вроде доходов, которые были получены в прошлом». Обеспокоенность Мангера по поводу более высоких процентных ставок и переоцененных компаний, вероятно, отражается в нерешительности Berkshire увеличить свои инвестиции в акции.

Как обстоят дела с акциями Berkshire Hathaway?

Акции BRK.B выросли на 3,5% по сравнению с прошлым годом. Консенсус аналитиков считает это умеренной покупкой с 12-месячной целевой ценой в $353,00, что подразумевает потенциал роста на 9%.

Какому аналитику лучше всего следовать, когда речь идет об акциях BRK.B? Самым прибыльным аналитиком по акциям был Брайан Мередит из UBS. Копирование сделок Брайана Мередита и удержание каждой позиции в течение 1 года приведет к увеличению прибыли на 90,91 % от ваших транзакций со средней доходностью +5,39 % за сделку.