✏ Wells Fargo советует купить эти 2 высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 10%

Wells Fargo советует купить эти 2 высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 10%

Последние экономические данные представляют смешанную картину для экономики США. Опубликованные данные о росте за первый квартал указывают на то, что ВВП увеличился всего на 1,1%, что является резким замедлением по сравнению со 2П22 и подпитывает опасения рецессии в конце этого года.

Что касается инфляции, то устойчивый рост цен замедлился, и годовой показатель за март составил всего 5%, что ниже прогноза и является самым низким почти за 2 года. Замедление темпов инфляции является показателем того, что политика ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики и повышению процентных ставок продолжается. Однако остается вопрос: сможет ли ФРС поддерживать высокие ставки достаточно долго, чтобы действительно обуздать инфляцию?

Атмосфера неопределенности оказывает давление на рынки, и инвестиционный гигант Wells Fargo советует проявлять осторожность. В недавней заметке Кристофера Харви, руководителя отдела стратегии акций Wells Fargo, он описывает текущие условия с помощью соответствующей метафоры: «Сегодняшний фондовый рынок напоминает нам пятиклассника, выполняющего подтягивания на старом президентском фитнес-тесте. Наш жилистый подросток только что пропустил восьмое подтягивание, но все еще держится. Он близок к покорности, но не собирается сдаваться, решив бросить вызов гравитации еще раз, возможно, с помощью классического «флаттер-пинка». Что касается акций, мы можем получить еще один «ап» (или, возможно, нет); в любом случае мы ожидаем резкого падения из-за истощения».

Несмотря на проблемы, связанные с текущими рыночными условиями, аналитики Wells Fargo продолжают выбирать акции, способные противостоять волатильности и приносить доход инвесторам. С помощью базы данных TipRanks мы выбрали два их выбора, оба из которых предлагают высокодоходные разделенные выплаты, в том числе один, который дает впечатляющие 10%. Вот подробности.

Omega Healthcare Investors (OHI)

Давайте начнем с более подробного изучения Omega Healthcare, одного из вариантов Wells Fargo. Omega занимает уникальное место на рынке, объединяя элементы поставщиков медицинских услуг и инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Компания специализируется на учреждениях квалифицированного ухода (SNF) и домах престарелых (ALF), владея и управляя многочисленными объектами недвижимости в США и Великобритании. Портфель активов компании долгосрочной медицинской недвижимости состоит в основном из долгосрочной аренды с тройной чистой ставкой, а также ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой.

Судя по цифрам, след Omega значителен. Компания присутствует в 42 штатах США, а также в Великобритании, владеет 901 недвижимостью и работает совместно с 65 операторами объектов. Объекты Omega могут похвастаться в общей сложности 89 965 спальными местами, а общий объем инвестиций в недвижимость составил 9,9 миллиарда долларов. Заглядывая вперед, Omega стремится расширить свое присутствие в учреждениях долгосрочного ухода, видя возможности в этом сегменте по мере старения населения. Компания работает над финансированием ремонта таких объектов и продвигает модель управления, основанную на 10-летней чистой аренде.

В целом этот портфель медицинских учреждений принес выручку в размере 218,2 млн долларов США в последнем отчетном квартале, 1 квартал 2023 года; в целом, что было на 12,5% ниже по сравнению с прошлым годом. В итоге чистая прибыль компании в размере 15 центов на акцию снизилась на 81% по сравнению с прошлым годом.

Немного углубившись, мы обнаруживаем, что скорректированный показатель FFO, не GAAP, составил 160 миллионов долларов в первом квартале. Это на 13% меньше, чем годом ранее. В расчете на акцию этот показатель составил 66 центов за квартал, что на 11% меньше, чем 74 цента за тот же период в 2022 году.

Дивидендные инвесторы будут больше всего заинтересованы в средствах компании, доступных для распределения, FAD; метрика, которая напрямую поддерживает выплату дивидендов. Как и показатели выше, этот показатель также снизился в годовом исчислении; в первом квартале FAD составил 147 миллионов долларов по сравнению со 162 миллионами долларов годом ранее. Несмотря на то, что он упал, FAD поддержал объявление о дивидендах в размере 67 центов на обыкновенную акцию. Компания стабильно выплачивает дивиденды с начала 2000-х годов, а текущие выплаты в годовом исчислении до $2,68 на обыкновенную акцию дают заоблачную доходность в 10%.

Анализируя эти акции для Wells Fargo, аналитик Коннор Сиверски отмечает два ключевых момента, лежащих в основе его тезиса OHI: «По сути, мы считаем, что портфель SNF OHI способен удовлетворить растущий спрос на уход за больными и, вероятно, в будущем продемонстрирует рост заполняемости и улучшение покрытия арендной платы. В случае рецессии сочетание увеличения числа бенефициаров Medicare/Medicaid и более благоприятного рынка труда может фактически улучшить операционную маржу по всему портфелю SNF OHI».

«С финансовой точки зрения мы считаем, что рынок оценивает вероятность сокращения дивидендов в 2023 году, основываясь на нашем моделировании, которое предполагает, что OHI превысит коэффициент выплат AFFO, равный 100%, в 1 квартале 2023 года. Основываясь на нашем анализе и моделировании усилий OHI по реструктуризации портфеля, мы считаем, что влияние сбора денежных средств и рециркуляции капитала приведет к восстановлению AFFO во второй половине года, и сокращение дивидендов не потребуется», — добавил аналитик.

С этой целью Сиверский присваивает акциям OHI рейтинг «Перевес» (т. е. «Покупать»), а его целевая цена в 30 долларов предполагает годовой потенциал роста в 13%. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет 23%. (Чтобы посмотреть послужной список Сиверского, нажмите здесь)

В целом OHI получает рейтинг умеренной покупки на основе консенсуса аналитиков, основанного на 10 недавних обзорах Уолл-стрит, которые делятся на 4 покупки, 5 удержаний и 1 продажу. Средняя целевая цена акций составляет 30,44, что предполагает годовой потенциал роста ~ 15% по сравнению с текущей торговой ценой в 26,54 доллара. (См. прогноз акций OHI)

Apple Hospitality REIT (APLE)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, Apple Hospitality — это еще один REIT, ориентированный на сектор досуга. Apple владеет портфолио высококлассных отелей с номерным фондом в 37 штатах США. Всего у компании 220 отелей, расположенных на ведущих рынках США как для отдыха, так и для деловых поездок.

Если мы немного увеличим масштаб, мы обнаружим, что в гостиничном холдинге Apple насчитывается почти 29 000 номеров. Места, расположенные на 87 отдельных рынках, включают независимый отель, 4 отеля Hyatt, 96 отелей под брендом Marriott и 119 отелей под брендом Hilton. Городские районы включают такие основные направления, как район метро Нью-Йорка, Майами, Лос-Анджелес и Вашингтон, округ Колумбия.

В первом квартале 2023 года Apple сообщила о выручке в размере 311,45 млрд долларов и прибыли на акцию по GAAP в размере 14 центов. Это представляет собой увеличение выручки на 20% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, в то время как показатель прибыли на акцию значительно увеличился на 75%. Кроме того, денежные средства компании от операционной деятельности (FFO) за первый квартал составили 34 цента на акцию, что на 21% больше, чем в том же квартале предыдущего года.

Что касается дивидендов, Apple выплачивает их ежемесячно, и этот режим предлагает инвесторам более быстрый доступ к потоку доходов от дивидендов, чем обычные ежеквартальные выплаты. Текущий ежемесячный платеж составляет 8 центов за обыкновенную акцию. Дивиденд удерживается на этом уровне с начала года, а годовая ставка 0,96 доллара дает доходность 6,5%.

Акции APLE привлекли внимание аналитика Wells Fargo Дори Кестен, которая пишет: «Хотя заполняемость в США немного снизилась в первом квартале 2023 года по сравнению с 2019 годом, по сравнению с изменением в четвертом квартале 2022 года, ставки остались повышенными/неизменными. Если в США произойдет рецессия, сравнимая по масштабам и продолжительности с рецессией 1990–1991 годов, мы ожидаем, что в течение следующих нескольких кварталов возникнут встречные ветры для операционной деятельности, при этом спрос на отдых и ставки будут затронуты в большей степени, чем преходящая группа/бизнес. Мы считаем, что ограниченная подверженность [APLE] спросу на развлечения, топ-3 рейтинга в нашем анализе ликвидности, ограниченные краткосрочные сроки погашения в процентах от его рыночной капитализации и отставание с начала года по сравнению с его аналогами REIT, предоставляющими жилье, оправдывают рейтинг «выше рынка».

По мнению Кестена, эта акция получает целевую цену в 17 долларов, чтобы соответствовать этому рейтингу «Перевес» (т. Е. «Покупать»). Цель предполагает рост на 16% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Кестена, нажмите здесь)

В целом, аналитики Уолл-стрит опубликовали 4 недавних обзора APLE, в которых соотношение 3 к 1 в пользу «покупать» вместо «держать» дает консенсус-рейтинг «сильная покупка». Средняя целевая цена акций составляет 18,50 доллара, что даже более оптимистично, чем у Кестена, и предполагает годовой потенциал роста на 26% по сравнению с текущей торговой ценой в 14,67 доллара. (См. прогноз акций APLE)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.