🎙 Snap (NYSE:SNAP): лишний человек в войнах социальных сетей?

Snap (NYSE:SNAP): лишний человек в войнах социальных сетей?

На беспощадной арене войн в социальных сетях импульс решает все. Таким образом, ориентированная на молодежь цифровая сетевая платформа Snap (NYSE:SNAP) не принесла себе никакой пользы своими последними низкими показателями доходов. В то время как заголовки были сосредоточены на неутешительных цифрах, реальная уязвимость заключается в том, что основное приложение может стать лишним. Я настроен по-медвежьи в отношении акций SNAP.

Акции SNAP рушатся из-за неутешительных результатов

Как упомянул участник TipRanks Стив Андерсон, акции SNAP упали после того, как базовая компания раскрыла результаты своей прибыли за первый квартал 2023 года. Справедливости ради следует отметить, что прибыль на акцию составила 1 цент, что превзошло консенсус-прогноз аналитиков в размере одного цента. Однако в верхней строке выручка Snap достигла всего 989 миллионов долларов. К сожалению, эта цифра не достигла согласованной цели в 1,01 миллиарда долларов.

Кроме того, Андерсон указал на некоторые другие обескураживающие данные, заявив, что «сообщаемая Snap глобальная цифра ежедневных активных пользователей (DAU) составила 383 миллиона. Это чуть ниже прогнозов аналитиков, требующих 384 миллиона. Кроме того, средний доход на одного пользователя (ARPU) Snap снизился, составив 2,58 доллара против прогнозов аналитиков в 2,63 доллара».

Интересно, что Андерсон заявил, что руководство не раскрыло официальных указаний на второй квартал. Однако «внутренний прогноз», подготовленный Snap, также не оправдал ожиданий аналитиков. «Snap ожидает выручку во втором квартале в размере 1,04 миллиарда долларов, но аналитики ожидали 1,1 миллиарда долларов», — написал Андерсон.

В прошлую пятницу акции SNAP упали чуть более чем на 17%. К сожалению, спешка с выходами означает, что в настоящее время акции находятся на 1,4% ниже паритета за год. До раскрытия прибыли SNAP выросла почти на 19% в 2023 году.

Проблемы с цифровой рекламой и потеря актуальности Hurt Snap

По сути, акции SNAP сталкиваются с двумя препятствиями: проблемами с цифровой рекламой и снижением актуальности. Иными словами, социальная сеть должна реагировать на непосредственную угрозу, которая досаждает подобным предприятиям. Если он преодолеет эту проблему, он столкнется с «конечным боссом» невероятно сложной видеоигры.

Перед отчетом о доходах Snap за первый квартал репортер TipRanks Радхика Сараоги упомянула, что бизнес Snap «может нести убытки пятый квартал подряд из-за слабости рекламного рынка, вызванной общим спадом в экономике и жесткой конкуренцией со стороны таких платформ, как TikTok».

Конечно, упущенной прибыли не произошло, но другие предупреждения Сараоги остаются в силе. Откровенно говоря, интернет-компании, которые процветают благодаря статистике просмотров и вовлеченности, живут или умирают благодаря цифровой рекламе. Когда рекламодатели не появляются, предприятие почти наверняка потерпит крах, независимо от его фундаментальной ценности.

Просто посмотрите на BuzzFeed (NASDAQ:BZFD) и его объявление об увольнениях. Среди сообщений об уведомлении об уведомлении было объявлено, что компания полностью ликвидирует свое журналистское подразделение BuzzFeed News. Несмотря на получение Пулитцеровской премии, деньги были не просто для BuzzFeed News. К сожалению, компании пришлось от него отказаться.

Что касается релевантности, этот фактор может быть наиболее тревожным для акций SNAP. Согласно данным Insider Intelligence, в то время как платформа Snapchat от Snap, скорее всего, останется предпочтительной социальной сетью поколения Z до 2023 года, TikTok едва ли обойдет ее по количеству пользователей в следующем году.

К сожалению для акций SNAP, аналитики прогнозируют, что вышеупомянутый разрыв увеличится в 2025 году, и это также год, когда Instagram превзойдет количество пользователей Snapchat.

Больше проблем может быть на пути

Что должно беспокоить акционеров SNAP, так это то, что фирма, работающая в социальных сетях, должна в ближайшее время собраться. В противном случае еще одно подобное разочарование во втором квартале, скорее всего, заставит больше людей ринуться к выходу.

Согласно данным TipRanks, в первом квартале прошлого года объем продаж Snap составил 1,06 миллиарда долларов. Это означает, что даже если компания достигнет согласованной цели по выручке за первый квартал 2023 года, результат снизится почти на 5% по сравнению с прошлым годом. Если Snap достигнет цели продаж аналитиков во втором квартале, результат снизится примерно на 1% по сравнению с прошлым годом.

Если он достигнет своего внутреннего прогноза в 1,04 миллиарда долларов, компания понесет убыток в размере 6,3% в годовом исчислении. Опять же, Snap должен собраться — и как можно быстрее.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции SNAP?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции SNAP имеют консенсус-рейтинг «Держать», основанный на пяти покупках, 18 «удержаниях» и одном рейтинге «Продажи». Средняя целевая цена акций SNAP составляет $10,25, что предполагает потенциал роста на 17,4%.

На TipRanks акции SNAP имеют рейтинг Smart Score 1 из 10. Это указывает на сильный потенциал акций, чтобы отставать от более широкого рынка.

Вывод: акции SNAP, вероятно, столкнутся с огромными шансами

Хотя всегда есть вероятность, что за акциями SNAP может сплотиться армия трейдеров, торгующих акциями мемов, основное предприятие сталкивается с огромными трудностями. Большая часть разочаровывающих показателей доходов связана со знакомым встречным ветром — снижением продаж цифровой рекламы. Тем не менее, Snap также борется с исчезновением актуальности. Это может быть поцелуй смерти.