🎙 Золото и серебро торгуются выше, доходность гособлигаций падает из-за опасений рецессии

Золото и серебро торгуются выше, доходность гособлигаций падает из-за опасений рецессии

Цены на золото (XAU/USD), цены на серебро (XAG/USD) Графики и анализ

Цены на золото и серебро растут, так как опасения по поводу рецессии в США продолжают расти. Внимательно наблюдаемый спрэд доходности 2–10-летних облигаций США остается сильно перевернутым, в то время как доходность казначейских облигаций США сильно упала вчера, поскольку трейдеры продолжают рассчитывать на снижение ставок США в конце этого года. Ожидается, что Федеральная резервная система повысит ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе, после чего сделает паузу и начнет снижать ставки в третьем квартале. Последние данные о вероятности ставок CME Fed Fund указывают на то, что ставки США на конец этого года составят 425-450 пунктов по сравнению с текущими ставками 475-500 пунктов. Кроме того, в сентябре 2024 года фонды Федерального резерва США оцениваются на уровне 300–325.

Доходность 2-летних казначейских облигаций США упала на 36 базисных пунктов за последнюю неделю, при этом серия более высоких минимумов решительно пробита вчерашним движением вниз.

Доходность казначейских облигаций США за 2 года – дневной график

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Все выпуски данных и события, влияющие на рынок, смотрите в экономическом календаре DailyFX.

Этот более низкий фон процентных ставок в США поддерживает рост золота и серебра, в то время как опасения, что региональный банковский кризис в США еще не закончился, также повышают статус золота как безопасного убежища. Новости в понедельник от First Republic Bank о том, что в этом году он потерял депозиты на сумму более 100 миллиардов долларов, подтолкнули золото ненадолго к отметке выше 2000 долларов за унцию. на потоки-убежища до того, как драгоценный металл немного снизился. Первоначальное сопротивление наблюдается на уровне 2009 долларов за унцию. в то время как группа предыдущих минимумов между $ 1970 / унция. и 1980 долларов за унцию. должен оказывать поддержку.

Дневной график цены на золото – 26 апреля 2023 г.

График через TradingView

Розничные трейдеры остаются чистыми лонгами

Данные розничных трейдеров показывают, что 54,74% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 1,21 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 4,49% ниже, чем вчера, и на 6,20% ниже, чем на прошлой неделе, чистые короткие позиции трейдеров на 6,72% выше, чем вчера, и на 5,00% выше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены на золото могут продолжать падать. Тем не менее, у трейдеров меньше чистых длинных позиций, чем вчера и по сравнению с прошлой неделей. Недавние изменения в настроениях предупреждают, что текущая тенденция цен на золото может вскоре развернуться вверх, несмотря на тот факт, что трейдеры продолжают держать чистые длинные позиции.

Серебро торгуется чуть более чем на один доллар ниже своего недавнего многомесячного максимума и имеет техническую настройку, аналогичную золоту. Поддержка видна на уровне около 24,50 доллара, в то время как сопротивление привязано к апрельскому максимуму в 26,08 доллара, прежде чем в центре внимания окажется максимум апреля прошлого года в 26,22 доллара.

Дневной график цены серебра – 26 апреля 2023 г.

Данные розничных трейдеров показывают, что 55,18% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 1,23 к 1. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одну неоднозначную предвзятость в торговле серебром.

Каков ваш взгляд на золото и серебро – бычий или медвежий?? Вы можете сообщить нам об этом через форму в конце статьи или связаться с автором через Twitter @nickcawley1.