🎙 По словам Илона Маска, переработке лития не хватает предложения — вот 2 акции, которыми можно воспользоваться

По словам Илона Маска, переработке лития не хватает предложения — вот 2 акции, которыми можно воспользоваться

Илон Маск затронул многие темы в недавнем отчете Tesla о прибылях и убытках, одной из которых было отсутствие вариантов переработки лития. Учитывая, что литий является важным компонентом аккумуляторов электромобилей, в отрасли электромобилей существует неудовлетворенная потребность в рафинированном литии.

Во время разговора Маск сказал: «Могут ли другие люди сделать эту работу? Это было бы прекрасно. Мы умоляем вас. Мы не хотим этого делать. Может кто-нибудь пожалуйста? Вместо того, чтобы делать приложение для обмена фотографиями, попробуйте добычу и переработку лития, тяжелую промышленность, да ладно».

Короче говоря, Маск пытался привлечь внимание к возможности для производителей лития.

Аналитик Коринн Бланшар, освещающий эту отрасль для Deutsche Bank, соглашается и имеет представление о том, какие компании также могут представлять возможности для инвесторов.

«Наш фундаментальный взгляд на литий не изменился в среднесрочной и долгосрочной перспективе, поскольку мы считаем, что предложение будет оставаться ниже спроса. Мы ожидаем дефицита на рынке в ближайшие годы, за которым последует растущий дефицит», — написал Бланшар. «Мы отдаем предпочтение наиболее известным производителям лития, поскольку считаем, что они могут предложить лучшее исполнение с более низким профилем риска, и они имеют хорошие возможности для роста объемов в ключевых юрисдикциях».

В связи с этим мы открыли базу данных TipRanks и получили подробную информацию о двух рекомендациях Бланшара. Обе акции имеют рейтинг «покупать» с двузначным потенциалом роста в следующем году. Давайте посмотрим поближе.

Литиевая Америка (LAC)

Мы начнем с Lithium Americas, компании по добыче и переработке лития с большим потенциалом роста. Несмотря на то, что LAC все еще находится в стадии беспокойства по доходам, она полностью владеет шахтой Thacker Pass, расположенной в северной Неваде, и является ее главным активом, учитывая, что она может похвастаться самыми большими запасами лития в США. Это делает шахту ценным ресурсом для развивающейся национальной индустрии электромобилей, которой нужны первоклассные литий-ионные аккумуляторы. Кроме того, LAC также владеет полным правом собственности и совместными предприятиями в отношении рудников лития высокой чистоты в Аргентине.

Несмотря на то, что Thacker Pass является захватывающим проектом, до производства еще далеко, и оно запланировано на 2026 год. Компания объявила о начале строительных работ в начале марта.

Однако в недавнем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал компания объявила, что строительство на аргентинском руднике Каучари-Олароз «практически завершено», и ожидается, что добыча начнется до завершения первой половины 2023 года. Для достижения производства и положительного денежного потока , компания заявила, что ей требуется менее 50 миллионов долларов дополнительных капитальных затрат. LAC рассчитывает выйти на полную мощность производства 40 000 тонн карбоната лития в год к первому кварталу следующего года.

При оценке перспектив компании именно долгосрочный потенциал рудника Такер-Пасс лежит в основе положительного тезиса Бланшара.

«Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» на LAC, — сказал аналитик Deutsche Bank, — учитывая его портфель активов и стратегическое географическое положение в Аргентине и США… актив представляет собой месторождение глины. При этом Thacker Pass — это проект по производству гидроксида мощностью около 80 тыс. тонн в год в США, который должен быть очень ценным для внутреннего рынка лития в США».

Эта рекомендация «Покупать» поддерживается целевой ценой в $26, и, если она будет достигнута, годовой прирост стоимости акций составит 36%. (Чтобы просмотреть послужной список Бланшара, нажмите здесь)

Бланшар не одинока в своем положительном отношении к этому перспективному производителю лития. LAC получил 5 обзоров аналитиков за последние 3 месяца, и все они положительные, что, естественно, делает общее мнение здесь «сильной покупкой». В предстоящем году аналитики прогнозируют рост акций на 73,5%, учитывая, что средняя цель составляет 32,85 доллара. (См. прогноз запасов LAC)

Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)

Теперь мы перенесемся в Чили, страну, обладающую крупнейшими в мире запасами лития и вторым по величине производителем на Земле. Таким образом, Sociedad Quimica Y Minera de Chile является одним из крупнейших в мире производителей нитрата лития, йода и калия. Компания производит гидроксид лития и карбонат лития из рассола самого обширного солончака Чили, Салар-де-Атакама.

Позитивная ценовая конъюнктура, наблюдавшаяся в 2022 году, помогла компании показать хорошие результаты в последнем отчетном квартале — за 4 квартал 2022 года. Выручка выросла на 189,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,13 млрд долларов, превзойдя консенсус-прогноз на 110 млн долларов. Валовая прибыль достигла $1,64 млрд, что намного выше $542,8 млн, полученных в 4 квартале 2021 года. Это помогло компании обеспечить EPADR (прибыль на американскую депозитарную расписку) в размере 4,03 доллара США, что значительно больше по сравнению с 1,13 доллара США в квартале прошлого года и намного выше прогноза 3,77 доллара США.

Однако совсем недавно, в прошлую пятницу, акции сильно пострадали, упав на 18,5% после того, как президент Чили Габриэль Борич обнародовал планы по национализации литиевой промышленности страны и созданию государственной компании, которая будет заниматься разведкой лития.

Ожидается, что до истечения срока действия их контрактов контролируемая государством Codelco заключит соглашение с SQM (и коллегой Albemarle) о покупке доли в их деятельности.

Поскольку контракт SQM на добычу лития в чилийском солончаке Атакама подходит к концу в 2030 году, Бланшар из Deutsche Bank отмечает, что, несмотря на уверенность в том, что в текущие контракты не будет внесено каких-либо серьезных изменений, учитывая продолжающийся процесс продления, SQM может быть затронут.

Тем не менее, еще неизвестно, реализуется ли план чилийского правительства на самом деле, а тем временем Бланшар подчеркивает ценностное предложение SQM и возможности для инвесторов.

«Поскольку мы все более позитивно оцениваем фундаментальные показатели рынка в среднесрочной перспективе, мы ценим предстоящее расширение объемов SQM с акцентом на существующие операции в Чили, а также предстоящие 20 тыс. тонн гидроксида в Китае и Mt Holland в Австралии. — написал аналитик. «Нам нравятся доходы акционеров SQM с дивидендной доходностью ~ 12%, ожидаемой в этом году, исходя из наших цифр».

В целом, несмотря на действия чилийского правительства, рейтинг Blanchard «Покупать» на SQM или целевая цена не изменились, она остается на уровне 90 долларов США и должна принести доход в размере ~ 42% в ближайшие месяцы.

Глядя на разбивку консенсуса, в общей сложности 6 покупок против 1 удержания и продажи, консенсус аналитика оценивает эту акцию как умеренную покупку. Средняя цель на уровне $103,63 является более бычьей, чем допускает Бланшар, и через год инвесторы могут получить прибыль в размере 63%. (См. прогноз запасов SQM)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли литиевыми акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.