💬 Акции Goldman Sachs упали на 7% из-за недополученной прибыли в четвертом квартале

Акции Goldman Sachs упали на 7% из-за недополученной прибыли в четвертом квартале

Акции Goldman Sachs Group (NYSE: GS) упали на 7% и закрылись на уровне 354,4 доллара во вторник после того, как инвестиционный банк сообщил о худших, чем ожидалось, результатах за четвертый квартал. Слабая торговая среда и более высокие компенсационные расходы снизили прибыль.

Между тем, Goldman, одна из ведущих компаний S&P 500, сохранила свое первое место в мире по объявленным и завершенным слияниям и поглощениям, глобальным акциям и предложениям, связанным с акциями, предложениям обыкновенных акций и первичным публичным предложениям на 2021 год, говорится в сообщении банка.

Результаты в деталях

Goldman сообщил о прибыли в размере 10,81 доллара на акцию, что значительно ниже оценки Street в 11,76 доллара на акцию. Компания сообщила о прибыли в размере $12,08 на акцию в том же квартале прошлого года.

Общие операционные расходы Goldman подскочили на 23% по сравнению с прошлым годом до $7,3 млрд, что отражает рост вознаграждений и льгот на 31%. Численность персонала также выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Благодаря остаткам на кредитных картах резерв на покрытие убытков по кредитам увеличился до 344 миллионов долларов с 293 миллионов долларов в том же квартале прошлого года.

С положительной стороны, общий чистый доход в размере 12,64 млрд долларов превзошел оценки Street в 12,08 млрд долларов и вырос на 8% по сравнению с прошлым годом. Рост доходов от инвестиционно-банковских услуг, а также рост доходов от потребительского сектора и управления активами вызвали всплеск.

Сегментные доходы

Доходы инвестиционно-банковских услуг за квартал составили 3,8 млрд долларов США, что на 45% больше, чем в прошлом году, благодаря выдающимся результатам в сфере андеррайтинга долговых обязательств и высоким доходам от финансовых консультаций. Примечательно, что рост завершенных объемов слияний и поглощений в квартале был положительным.

Подразделение Consumer and Wealth Management зафиксировало рост на 19% до 1,97 млрд долларов, в то время как выручка по управлению активами составила 2,89 млрд долларов, что на 10% меньше. Кроме того, чистая выручка на глобальных рынках снизилась на 7 % до 4 миллиардов долларов США из-за слабого бизнеса с акциями (снижение на 11 %).

Итоги 2021 года за весь 2021 год

В 2021 году банк сообщил о прибыли в размере 59,45 доллара на акцию по сравнению с 24,74 доллара на акцию в предыдущем году. Примечательно, что прошлогодние результаты включали влияние чистых резервов на судебные и регулирующие разбирательства в размере 9,51 доллара на акцию. Общая чистая выручка выросла на 33% по сравнению с прошлым годом и составила 59,3 млрд долларов.

Рекомендации аналитиков

После недавнего отчета о доходах Goldman аналитик J.P. Morgan Киан Абухосейн сохранил рекомендацию «Покупать» и целевую цену на уровне 465 долларов (потенциал роста 31,21%).

Абухосейн по-прежнему позитивно оценивает Goldman, полагая, что рыночная доля банка будет продолжать расти вместе с ростом балансовой стоимости на акцию.

Остальная часть улицы настроена с осторожным оптимизмом в отношении акций, при этом консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на 6 покупках и 4 удержаниях. Средняя целевая цена Goldman в размере 474,11 доллара предполагает потенциал роста на 33,78% до текущих уровней. Акции выросли более чем на 24,2% за последний год.

Анализ риска

Согласно новому инструменту факторов риска, акции Goldman подвержены риску в основном из-за трех факторов: финансового и корпоративного, макроэкономического и политического, а также юридического и нормативного, на долю которых приходится 41%, 24% и 18% соответственно от общего числа 34 факторов. риски, выявленные для акций.