💬 Акции Meta Platforms (NASDAQ:META): стратегический поворот ведет к многообещающему будущему

Акции Meta Platforms (NASDAQ:META): стратегический поворот ведет к многообещающему будущему

Недавний стратегический сдвиг Meta Platform (NASDAQ:META) полностью изменил повествование об акциях, и теперь инвесторы видят многообещающее будущее для компании. В ответ на инициативу Марка Цукерберга «Год эффективности» компания предприняла смелые шаги, чтобы вернуться к своим корням в качестве генератора свободного денежного потока. Уделяя первоочередное внимание росту своих основных платформ и сокращая чрезмерные расходы и расплывчатые устремления метавселенной, Meta Platforms восстанавливает доверие инвесторов.

Из-за повышенной вероятности запрета TikTok Уолл-стрит перешла от массовой продажи акций к тому, чтобы слетаться к ним, как мотыльки к огню. Этот внезапный всплеск спроса на акции Meta привел к тому, что акции взлетели на колоссальные 146% с 52-недельного минимума в $88,09 всего за пять месяцев.

На мой взгляд, взрывной рост акций не является необоснованной чрезмерной реакцией. Последние события могут оказать существенное влияние на финансовые показатели компании. На самом деле, я считаю, что акции имеют потенциал дальнейшего роста, учитывая предстоящие перспективы прибыльности Meta. Соответственно, я оптимистично настроен по акциям.

Новый фокус Meta — максимизация прибыли

Хотя недавние разработки Meta были названы «раскрытием эффективности», на самом деле они означают одно — максимизацию прибыльности. После убытка подразделения Metaverse в размере $13,7 млрд в прошлом году и последующего падения стоимости акций было крайне важно, чтобы высшее руководство отказалось от своих фантазий и вернулось к реальности.

Первые новости, которые мы получили, были в ноябре прошлого года, когда Meta объявила, что уволит более 11 000 сотрудников, или около 13% ее рабочей силы на тот момент. Затем, ранее в марте, Meta провела второй раунд увольнений, на этот раз уволив еще 10 000 рабочих или еще 13% своей рабочей силы. Цукерберг также сказал, что Meta планирует закрыть около 5000 дополнительных открытых позиций, которые еще не заполнены.

В то же время компания, по-видимому, начала отказываться от своих устремлений к метавселенной. Мало того, что мы не получали абсолютно никаких новостей о каких-либо разработках, связанных с Метавселенной в течение достаточно долгого времени, но есть много других индикаторов.

Одним из них является недавное закрытие платформы Metaverse, которую она приобрела около двух лет назад. Когда более четверти сотрудников Meta ушло, а компания сместила акцент на свои основные, высокодоходные платформы, прошлые протесты инвесторов действительно начали приносить плоды.

Основные платформы Meta продолжают впечатлять

Если оставить в стороне тусклый прием Метавселенной, фундаментальные платформы Меты неизменно впечатляли на протяжении всего переходного периода. В начале февраля Meta произвела фурор, поскольку Facebook достиг важной вехи, превысив два миллиарда ежедневных активных пользователей (DAU), что на 4% больше, чем в предыдущем году. Да, это тот самый Facebook, о котором последние 10 лет вы слышали, что он вымирает.

В своих финансовых результатах за 2022 финансовый год компания также сообщила, что ежемесячные активные пользователи Facebook (MAU) на конец декабря составляли 2,96 миллиарда человек, что также предполагает увеличение на 2% по сравнению с прошлым годом. Увеличение пользовательской активности в сочетании с ростом показов рекламы на 18% в течение года более чем компенсировало снижение цен на рекламу на 16%. Следовательно, Meta сообщила о росте выручки на 4% в постоянной валюте за год. Снижение выручки по GAAP на 1% произошло только из-за встречных курсов валют.

На мой взгляд, это замечательные цифры, учитывая, что рекламная индустрия сильно пострадала в прошлом году. Публикация в Meta таких высоких показателей пользователей и доходов в столь жестких рыночных условиях является свидетельством устойчивости и доверия рекламодателей к платформам компании.

Кроме того, с учетом того, что сила доллара в 2022 финансовом году в значительной степени изменилась с начала года, а Meta испытывает различные возможности расширения, такие как Reels и в значительной степени неиспользованный потенциал монетизации WhatsApp, компания, вероятно, испытает устойчивый рост в 2023 году.

Как прибыльность Meta может развиваться дальше?

Как мы уже говорили, недавние увольнения в Meta, отклонение от Metaverse и потенциал роста доходов в этом году породили надежды на будущую прибыльность компании. Несмотря на то, что компания собирается зафиксировать огромные расходы на реструктуризацию и другие расходы, связанные с увольнением персонала, Уолл-стрит ожидает, что последние события окажут положительное влияние на чистую прибыль компании уже в этом году.

Ожидается, что в этом году Meta зафиксирует прибыль на акцию в размере около $9,67, что на 12,6% больше, чем в 2022 году. За этим последует рост прибыли на акцию на 26,3% и 19,8% в 2024 и 2025 годах, соответственно, по мере достижения эффективности. их полный потенциал. Конечно, это всего лишь оценки, поэтому к ним следует относиться с долей скептицизма. Тем не менее, они указывают на потенциал Meta для фантастического роста доходов в ближайшие годы.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции META?

Обращаясь к Уолл-стрит, Meta имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 40 покупках, шести удержаниях и трех продажах, назначенных за последние три месяца. Средний прогноз акций META на уровне 231,77 доллара предполагает потенциал роста на 7,2%.

Вынос

Смена фокуса Meta привлекла интерес инвесторов к акциям, о чем свидетельствует их массовый рост за последние пять месяцев. Поскольку высшее руководство сокращает ненужные рабочие места, отказывается от своих необоснованных стремлений к метавселенной и поворачивается к максимальному использованию потенциала основных платформ компании, будущие перспективы прибыльности Meta кажутся очень многообещающими.

Основываясь на консенсус-прогнозе Уолл-стрит в отношении прибыли на акцию, в настоящее время акции торгуются с форвардным P/E около 21,9. В сочетании с ожиданиями сильного роста прибыли в ближайшем будущем существует прочная основа для поддержки возможности дальнейшего роста акций META. Таким образом, я сохраняю бычий настрой на акции и буду продолжать держать свои акции META, несмотря на уже сильное возвращение акций.