💬 Lucid Stock: игра на EV с высоким риском и высокой наградой

Lucid Stock: игра на EV с высоким риском и высокой наградой

Нет сомнений, что для Lucid Group (NASDAQ:LCID) настали трудные времена. Производитель роскошных электромобилей недавно объявил, что уволит около 1300 сотрудников, что составляет около 18% его глобальной рабочей силы. Отбраковка является частью цели компании, направленной на снижение расхода денежных средств в рамках усилий по реструктуризации. Ожидается, что сокращение рабочей силы будет завершено к концу второго квартала.

На этом проблемы Lucid не заканчиваются. Компания столкнулась с падением спроса на свои роскошные электрические седаны, стартовая цена которых составляет 87 000 долларов, при этом поставки в четвертом квартале не соответствуют целевым показателям. Более того, намерение компании выпустить в этом году до 14 000 автомобилей несколько разочаровало инвесторов.

Оценивая ситуацию Lucid, основатель Fox Advisors Стивен Фокс считает, что компания находится на «критическом этапе своих амбициозных планов коммерческого развития». Lucid также стремится перейти «в жесткий макрос», и это может привести к другим непредвиденным проблемам.

Тем не менее, Фокс также считает, что у компании есть «большой потенциал для дифференциации» на рынке предметов роскоши. Электромобили Lucid предлагают комфорт и функциональность, и, самое главное, 400+ миль и 4,5+ миль на киловатт-час или кВтч, запас хода батареи и эффективность. Таким образом, по словам Фокса, инвестирование в акции Lucid — это «игра с высоким вознаграждением и высоким риском для его запуска в массовом масштабе».

«Однако, — продолжает он, — Lucid также поставляется с тем, что, по нашему мнению, оказывается ценной поддержкой» интеллектуальной собственности в отношении эффективности батареи, что позволяет создавать конструкции транспортных средств, которые более просторны внутри с более компактным и эффективным внешним видом по сравнению с практически всеми другими. Конкурентоспособные бренды на рынке роскошных легковых автомобилей стоимостью более 500 миллиардов долларов, как мы видим, все больше и больше переходят на электрификацию».

Более того, не так уж неправдоподобно представить, что Lucid в конечном итоге будет генерировать «значительную акционерную стоимость» за счет лицензирования основных технологий, которые, судя по недавнему визиту Fox в ее центр в Аризоне, кажутся хорошо подходящими для массового производства. Возможности в качестве поставщика технологий включают аэрокосмическую, оборонную, тяжелую, сельскохозяйственную и морскую промышленность, а также автомобильные бренды, где нет прямых конкурентов.

Между тем, Fox видит «разумный путь» впереди для Lucid, чтобы увеличить объем продаж с 608 миллионов долларов при убытках EBITDA в размере (1,97 миллиарда долларов) в 2022 году до ~ 6 миллиардов долларов и (100 миллионов долларов) соответственно к 2025 году.

С этой целью Fox инициировала покрытие акций LCID рейтингом Outperform (т. е. Buy) наряду с целевой ценой в 11 долларов. На текущих уровнях эта цель предполагает потенциал роста на 44% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Fox, нажмите здесь)

В целом, Street оценивает эту акцию как умеренную покупку, основываясь на 4 покупках и удержании плюс 1 продажа. При средней цели в $9,64 через год акции будут переходить из рук в руки с премией в 26%. (См. прогноз запасов Lucid)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.