💬 3. Акции платежных технологий Уолл-стрит настроена оптимистично

3. Акции платежных технологий Уолл-стрит настроена оптимистично

Акции платежных технологий в последнее время относительно неплохо держатся. Несомненно, рецессия еще не началась, но многие препятствия, с которыми сталкиваются потребительские расходы, возможно, уже учтены в ценах.

Забегая вперед, все будет о том, как фактические результаты доходов соотносятся со скромными оценками.

В настоящее время сообщество аналитиков выглядит оптимистично в отношении трех технологических компаний, связанных с платежами, описанных в этой статье — V, MA и AAPL. Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks и проанализируем их.

Виза (NYSE:V)

Visa — гигантская платежная фирма, которая в последние годы была ограничена в своих возможностях. При цене 220 долларов и сдаче на акцию Visa лишь незначительно превышает свой пик до пандемии. Тем не менее, даже с учетом рецессии, компания, похоже, хорошо подготовлена ​​к тому, чтобы продолжать извлекать выгоду из нескольких попутных ветров, которые могут помочь компенсировать макроэкономические препятствия, о которых все думают. Поэтому я остаюсь оптимистом.

Нет никаких сомнений в том, что объемы платежей могут уменьшиться, поскольку мы все начинаем ощущать боль, которую приносит рецессия. Тем не менее, восстановление международных поездок, которое помогло добиться высоких результатов, может иметь последствия по мере того, как мы переходим от пандемии COVID-19 к более «нормальным» условиям.

Помимо продолжающегося восстановления поездок, Visa также может извлечь выгоду из сильных вековых попутных ветров. Переход к цифровым платежам может способствовать многолетнему росту. В 2014 году Visa обратила внимание на глобальный рынок расходов в размере 25 триллионов (да, триллионов) долларов, который платежные компании стремятся оцифровать. Рыночные возможности, вероятно, сейчас еще больше.

Тем временем встречные ветры от рецессии компенсируют продолжительные попутные ветры. Однако после рецессии Visa окажется в фантастическом положении. Тем не менее, не ожидайте, что Visa будет сидеть и ждать, пока плохие времена закончатся. Компания инвестирует по всем направлениям, чтобы поддерживать ширину своего рва. Сегмент услуг с добавленной стоимостью, в частности, является той областью, где Visa может поиграть мускулами, стремясь к росту и диверсификации.

На момент написания статьи акции Visa торгуются в 31,9 раза ниже прибыли, что значительно ниже пятилетнего исторического среднего значения в 35,8 раза. Я считаю, что историческая скидка переоценивает встречные ветры рецессии и преуменьшает долгосрочные вековые попутные ветры и технические возможности фирмы.

Уолл-Стрит любит Visa, с сильным рейтингом покупки, состоящим из 19 покупок, одного удержания и одного рейтинга продажи. Средняя целевая цена акций V в $259,85 предполагает потенциал роста на 16,9%.

Mastercard (NYSE:MA)

Как и Visa, Mastercard может многое выиграть, поскольку она делает все возможное для оцифровки огромного глобального рынка платежей. На момент написания акции Mastercard дороже, чем Visa, в 35,2 раза ниже прибыли. Однако, несмотря на премиальный мультипликатор, Уолл-стрит ожидает большего роста в предстоящем году (17,8% против 16,9% у Visa). Действительно, Mastercard больше похожа на кредитную компанию, специализирующуюся на финансовых технологиях, обладающую цифровыми ноу-хау и средствами, чтобы догнать таких компаний, как Visa, лидера рынка. Я настроен оптимистично.

Несомненно, Visa также внедряет инновации в сфере платежных технологий. Однако меня больше впечатлила Mastercard и ее технические возможности. Чуть более недели назад Mastercard приобрела шведскую компанию Baffin Bay Networks, занимающуюся облачной кибербезопасностью. Шведская киберкомпания стоит за основанным на искусственном интеллекте «Киберщитом».

ИИ находится в ключевом моменте. Сделка с запретом Баффина дает Mastercard великолепное предложение в области кибербезопасности, которое должно заинтересовать инвесторов. Поскольку Mastercard усиливает свою киберзащиту, мне трудно отказаться от акций даже перед лицом жесткой рецессии.

Уолл-Стрит любит Mastercard с сильной покупкой, состоящей из 21 покупки и двух удержаний. Средняя целевая цена акций MA в $423,18 предполагает рост на 17,8%.

Apple (NASDAQ:AAPL)

Производитель iPhone попал в заголовки газет 28 марта, когда запустил сервис Apple Pay Later в США. Действительно, Apple уже давно работает в сфере финансовых технологий с Apple Pay, Apple Wallet и великолепной титановой картой Apple Card. Последнее предложение открывает двери в пространство BNPL (купите сейчас, заплатите позже) и может помочь техническому титану вывести свою революционную платежную технологию на новый уровень. Я настроен оптимистично в отношении акций Apple.

Несомненно, Apple немного опоздала с американской игрой BNPL. Сервис Apple Pay Later появился позже, чем ожидалось, и с приближением рецессии пришло время, когда потребители урезают свой долг, а не увеличивают его. В любом случае я вижу возможность для Apple отобрать значительную долю рынка у действующих поставщиков BNPL.

Акции Apple, которые в 27,3 раза меньше прибыли, слишком дешевы, чтобы их игнорировать. Его продукт BNPL должен заинтересовать инвесторов возможностью приобретения акций. Кроме того, в этом году всегда есть не очень секретная гарнитура смешанной реальности. Учитывая все катализаторы, акции Apple выглядят достойными более высокой надбавки к их акциям.

Уолл-стрит благосклонно относится к Apple, присваивая ей консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 24 покупок, шести удержаний и одной продажи. Средняя целевая цена акций AAPL на уровне $170,18 предполагает потенциал роста на 4,8%.

Заключение

Visa, Mastercard и Apple — отличные акции платежных технологий, на которые стоит обратить внимание. Аналитики ожидают, что из трех названий наибольший потенциал роста будет у Mastercard.