💬 Alphabet Stock: Google Search вряд ли потеряет большую часть доли Bing, говорит аналитик

Alphabet Stock: Google Search вряд ли потеряет большую часть доли Bing, говорит аналитик

Alphabet (GOOGL) объявила, что открыла список ожидания, чтобы получить доступ к Bard, инструменту чат-бота Google с искусственным интеллектом, разработанному для того, чтобы взять на себя ChatGPT и в рамках своей роли в поиске дать ответ технологии, интегрированной в Bing, поисковая система Microsoft.

Запуск отражает попытку Google вернуть утраченные позиции своему сопернику из крупных технологий в том, что кажется новой парадигмой во вселенной поиска.

Тем не менее, аналитик Stifel Марк Келли считает, что опасения по поводу потери доли Google преувеличены. «Мы считаем, что недавняя пресса, посвященная демонстрациям Microsoft OpenAI, объединила варианты использования в поиске и не представляет существенной угрозы для основного бизнеса Google Search», — сказал 5-звездочный аналитик.

Хотя первоначальная презентация поисковым гигантом своих продуктов на основе ИИ оставляла желать лучшего, Келли ожидает, что компания предложит «такие же убедительные продукты в рамках своего более крупного поискового бизнеса (и других), которые будут удовлетворять пользователей Google».

Тем не менее, придерживаясь консервативной позиции, модель Келли теперь предполагает потерю примерно 150 базисных пунктов доли рынка доходов от поиска в 2023 и 2024 годах.

В то время как Келли оптимистично смотрит на риск потери доли Google на рынке поиска, есть опасения по поводу дополнительных затрат, связанных с запуском модели большого языка (LLM) и влиянием на прибыль. Однако здесь Келли также демонстрирует оптимистичный тон, полагая, что, поскольку для большинства поисковых запросов вряд ли потребуется модель большого языка (LLM), он не считает, что это окажет «существенное влияние» на поля поиска.

В другом месте во вселенной Alphabet, учитывая его положение в объединенном ландшафте Linear и CTV+, Келли видит «существенные возможности для YouTube и YouTube TV».

В совокупности глобальные расходы на рекламу на рынках линейного телевидения и CTV+ составили 155 миллиардов долларов в 2022 году. Здесь доля YouTube выросла с 10% в 2019 году до 19% в 2022 году. Поскольку бюджеты линейного телевидения продолжают переходить на CTV+, Келли ожидает «продолжающийся рост доли». К 2027 году 25-процентная доля рынка YouTube будет представлять бизнес с оборотом в 42 миллиарда долларов.

Итак, что все это значит для инвесторов? Келли возобновил покрытие акций GOOGL с рекомендацией «покупать» при целевой цене в 130 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат доход в размере 24% через год. (Чтобы посмотреть послужной список Келли, нажмите здесь)

Акции GOOGL — это тот редкий зверь — имя с большим, единодушно положительным освещением; акции получают только рейтинг "Покупать" - всего 32 балла, что, естественно, завершается консенсус-рейтингом "Сильная покупка". Средняя цель на уровне $129,68 представляет собой годовой потенциал роста в 23%. (См. прогноз акций GOOGL на TipRanks)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.