💬 «Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих трех акциях, которые «выгодно покупать»

«Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих трех акциях, которые «выгодно покупать»

Последние несколько недель были непростыми из-за краха Silicon Valley Bank и крупных криптографических банков Silvergate и Signature, доминировавших в заголовках. Некоторое время казалось, что зараза распространится на мировых финансовых гигантов. Однако теперь кажется, что нам удалось избежать настоящего банковского кризиса, и главный инвестиционный директор Raymond James Ларри Адам указал на несколько причин.

Для начала Адам отмечает, что Credit Suisse, несмотря на свои проблемы, нашел выход. Аналогичная фирма UBS согласилась в последнюю минуту на выходных купить швейцарского гиганта более чем за 3 миллиарда долларов. Этот шаг, по мнению Адама, «должен заложить основу для большей стабильности в банковском секторе».

Адам также отмечает, что небольшие банки также получают помощь. Он напоминает нам, что на прошлой неделе около 11 крупнейших американских банков собрали пакет на 30 миллиардов долларов, чтобы поддержать First Republic Bank, еще один региональный банк, который проявлял признаки краха. Опять же, это шаг, направленный на поощрение стабильности, и он убедил инвесторов и вкладчиков в том, что у региональных банков есть поддержка.

Хотя Адам подчеркивает, что мы, возможно, еще не «вышли из леса», он считает, что «в целом произошли некоторые положительные сдвиги в борьбе с потенциальным банковским кризисом».

Фактически, Адам по-прежнему «оптимистичен в отношении того, что фондовый рынок (S&P 500) будет расти к концу года».

Это довольно неприятный фон, и он вносит некоторый контекст в недавние рейтинги «активной покупки», установленные некоторыми фондовыми аналитиками Рэймонда Джеймса. Эти эксперты по акциям нашли явные возможности для инвесторов — даже в нынешних условиях. Мы получили информацию из базы данных TipRanks и обнаружили, что эти акции с рейтингом «покупать» имеют солидный потенциал роста в наступающем году. Вот они, с комментариями Рэймонда Джеймса.

Кемпер Корпорейшн (КМПР)

Мы начнем со страховой отрасли с Kemper Corporation. Эта базирующаяся в Чикаго фирма является гигантом в мире страхования, ее рыночная капитализация составляет около 3,5 миллиардов долларов, совокупные активы составляют 13 миллиардов долларов, а количество зарегистрированных полисов превышает 5,3 миллиона. Kemper предлагает широкий спектр страховых продуктов, включая полисы страхования жилья, аренды и автомобилей, полисы личной ответственности и бизнеса, а также страхование жизни. Сочетание размера и разнообразия продуктов делает Kemper одной из ведущих специализированных страховых компаний на рынке США.

Прежде всего, следует отметить, что Kemper несет ежеквартальные чистые убытки со второго квартала 2021 года, и в последнем отчете за 4 квартал 2022 года это не изменилось. При этом чистый убыток Kemper в этом квартале составил 55,5 млн долларов, что делает его самым низким квартальным чистым убытком за последние 7 отчетных периодов. Скорректированный консолидированный чистый операционный убыток компании составил 26,6 млн долларов по сравнению с 130,8 млн долларов в квартале предыдущего года. В расчете на акцию скорректированный консолидированный чистый операционный убыток составил 41 цент на разводненную акцию, что является большим улучшением по сравнению с разводненным убытком на акцию в размере 2,05 доллара США, наблюдавшимся годом ранее. Прибыль на акцию в четвертом квартале оказалась на 1 цент ниже ожиданий.

В верхней строке Kemper сообщил о 1,38 миллиарда долларов в 4 квартале 2022 года, что на 7,5% меньше, чем в прошлом году. В целом за 2022 год компания сообщила о выручке в размере 5,58 млрд долларов по сравнению с 5,79 млрд долларов в 2021 году.

Чтобы получить точку зрения Рэймонда Джеймса, мы можем обратиться к аналитику К. Грегори Питерсу, который подчеркивает улучшение профиля прибыльности компании. «Мы считаем, что акции могут иметь значительный потенциал роста, поскольку руководство продолжает реализовывать инициативы по восстановлению результатов прибыльности компании», — написал 5-звездочный аналитик. «Мы считаем, что компания может достичь долгосрочного целевого показателя рентабельности собственного капитала в размере 10-12% в 2024 году, отчасти благодаря нашему позитивному прогнозу ценообразования в личной автомобильной книге KMPR, инициативам руководства по экономии расходов и потенциалу для CA стать положительным состоянием. для KMPR, если его второй раунд подачи заявок на автоматическую ставку будет одобрен. Кроме того, мы считаем, что стратегический обзор бизнеса PPA и переход на взаимный обмен могут улучшить долгосрочный профиль маржи компании.

Основываясь на этой оптимистичной позиции, Петерс оценивает KMPR как активную покупку с целевой ценой в 80 долларов, что предполагает потенциал роста на 44% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Питерса, нажмите здесь.)

В то время как Рэймонд Джеймс оптимистичен, в целом улица разделилась поровну. Кемпер получил 4 недавних обзора аналитиков с разделением 2 к 2 между «покупать» и «держать» для консенсус-рейтинга «умеренная покупка». Торговая цена акций в $55,53 и средняя целевая цена в $70,25 в совокупности дают потенциал роста на 26% в течение одного года. (См. прогноз акций Kemper на TipRanks.)

Globe Life, Inc. (GL)

Далее идет еще одна страховая компания, Globe Life. Globe — это холдинговая компания, работающая через ряд дочерних компаний, предлагающих страховые полисы для дома, жизни, здоровья и работы. Компания является крупнейшим эмитентом полисов страхования жизни в США, насчитывая более 16,8 миллионов действующих полисов. Во всех своих сегментах Globe в настоящее время имеет активные полисы на сумму около 220 миллионов долларов.

За последние несколько лет доходы были стабильными, но за последний год прибыль увеличилась. Взглянув на результаты за 4 квартал 2022 года, самые последние из опубликованных, вы сможете понять суть дела.

В верхней строке выручка глобуса составила 1,32 миллиарда долларов, что меньше прогноза на 10 миллионов долларов, но опередило квартал прошлого года на 1,30 миллиарда долларов. В итоге разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 2,24 доллара, превзойдя ожидания на 7 центов, или 3%. Забегая вперед, Globe оценила разводненную прибыль на акцию в 2023 году в диапазоне от 10,20 до 10,50 долларов, что намного выше консенсус-прогноза в 9,73 доллара.

Все это привлекло внимание аналитика компании Raymond James Вилмы Бердис, которая написала: «GL обеспечивает неизменно превосходный рост и прибыль, учитывая ров, который она держит вокруг уникального эксклюзивного распределения и продукта (с относительно неэластичными ценами) в привлекательном целевом диапазоне от низкого до среднего. рынки доходов. Увеличение прибыли GL в краткосрочной перспективе обусловлено более высокой премиальной базой, обусловленной недавними высокими продажами, и улучшением дохода от андеррайтинга из-за снижения претензий COVID…. Нам нравится GL в неопределенных макроэкономических условиях, поскольку ее бизнес не зависит от фондовых рынков и мало чувствителен к процентным ставкам, а ее кредитный профиль благоприятен».

Бердис продолжает оценивать акции как «сильную покупку» и устанавливает целевую цену на уровне 138 долларов, что указывает на возможность роста стоимости акций на 25,5% в предстоящем году. (чтобы посмотреть послужной список Бердиса, нажмите здесь.)

Есть 6 недавних обзоров аналитиков для Globe, с разделением на 3 покупки, 2 удержания и 1 продажу для консенсус-рейтинга умеренной покупки. В настоящее время акции торгуются по цене 109,89 доллара, а средняя целевая цена составляет 128,67 доллара; вместе это предполагает 12-месячный потенциал роста в 17%. (См. прогноз акций Globe Life на TipRanks.)

Sol-Gel Technologies, Ltd. (SLGL)

От страховки мы переключимся, чтобы завершить этот список биофармацевтической фирмой клинической и коммерческой стадии. Sol-Gel занимается дерматологией, разрабатывая новые препараты местного действия для лечения распространенных кожных заболеваний. Компания ведет активную разработку: два новых препарата проходят клинические испытания, а два препарата одобрены и находятся на рынке.

Что касается коммерческой стороны, Sol-Gel объявила в прошлом году, что ее лекарства, epsolay и twyneo, были одобрены FDA для коммерческого использования. Первый из них – это лечение воспалительных поражений розацеа, а второй – лечение вульгарных угрей.

В своем недавнем отчете за 4 квартал 2022 года компания Sol-Gel опубликовала положительные данные о выписывавших рецепты на оба одобренных препарата, показывающие, что 82% лиц, назначающих препараты twyneo, продолжают назначать препарат, в то время как у epsolay 64% повторно назначающих рецепты. Всего было выписано 106 000 рецептов на твинео и 26 000 на эпсолай.

Что касается клинических испытаний, то ведущим кандидатом от Sol-Gel является SGT-610 (патидегиб), блокатор сигнальных путей ежа — и, возможно, первое в истории средство для лечения синдрома Горлина, состояния кожи, которое подвергает пациентов риску базально-клеточного рака кожи. а также другие виды рака. SGT-610 уже получил статус орфанного препарата, и Sol-Gel готовится начать исследование фазы 3 препарата во 2H23, а результаты испытаний ожидаются к концу 2025 года.

Эллиот Уилбур, покрывающий эти акции для Рэймонда Джеймса, отмечает, что коммерческое движение к прибыли происходит медленнее, чем предполагалось ранее, но одобренные компанией препараты продвигаются на рынке. Имея это в виду, а также перспективу среднесрочных катализаторов в программе развития, Уилбур пишет: «…относительно свободный характер структуры роялти с рыночным гигантом Galderma (Galderma имеет эксклюзивную 5-летнюю лицензию на коммерциализацию epsolay и twyneo в США) обеспечивает акции в значительной степени благоприятным профилем риска и вознаграждения, поскольку внимание смещается в сторону прогресса в разработке, поскольку новейший рычаг изменения стоимости компании, patidegib для лечения синдрома Горлина, может показать основные результаты к концу 2025 года».

По мнению Уилбура, этого достаточно, чтобы поддерживать рекомендацию «Сильная покупка» на SLGL, а его целевая цена в 10 долларов предполагает устойчивый годовой потенциал роста на 187%. (Чтобы просмотреть послужной список Уилбура, нажмите здесь.)

На данный момент есть только 2 обзора аналитиков для Sol-Gel, но оба положительные, что делает консенсус в отношении умеренной покупки единогласным. Средняя целевая цена акций составляет 14,50 долларов, что предполагает огромный прирост в 317% по сравнению с текущей ценой в 3,48 доллара. (См. прогноз акций Sol-Gel на TipRanks.)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.