💬 Акции Netflix (NASDAQ:NFLX): прибыль все еще возможна в новую эру

Акции Netflix (NASDAQ:NFLX): прибыль все еще возможна в новую эру

Акции Netflix (NASDAQ:NFLX) недавно сильно упали, так как аппетит к потоковым акциям резко упал. По мере того, как компания вступает в новую эру — без главного босса Рида Хастингса на посту со-генерального директора и в разгар быстро развивающейся индустрии потокового вещания — возникают определенные проблемы, которые требуют переоценки акций Netflix. Тем не менее, у компании есть рычаги роста, которые она может использовать, чтобы не только вырваться вперед, но и расширить круг своей компетенции, чтобы охватить рынки, на которые выходят многие из ее конкурентов FAANG. Поэтому я сохраняю осторожный оптимизм в отношении акций Netflix.

Хотя я уверен в долгосрочных перспективах роста NFLX, я не считаю компанию своевременной. Компании могут потребоваться годы, чтобы вернуть сердца инвесторов роста. Даже если Netflix добьется успеха на новых рынках (например, в видеоиграх), высокие процентные ставки могут повлиять на мультипликатор акций еще дольше. Таким образом, я считаю, что только терпеливые долгосрочные инвесторы выиграют от роста в новую эру Netflix. Это будет менее благоприятная эра, но она все же может помочь добиться впечатляющих успехов.

Акции Netflix рисуют еще одну черту на песке

С момента падения прошлым летом акции Netflix демонстрируют впечатляющий рост. С дна в мае 2022 года до пика в январе 2023 года акции выросли более чем на 121%. Совсем недавно в феврале акции упали вместе с большинством других акций технологических компаний. На момент написания статьи акции Netflix упали примерно на 20% по сравнению с пиком 2023 года. Поскольку акция пытается провести новую линию на песке в диапазоне 30-кратной минимальной прибыли, я думаю, что на нее быстро стоит взглянуть еще раз.

Несомненно, 30,5-кратное отношение цены к прибыли (P/E) по-прежнему является внушительным коэффициентом для акций роста. Тем не менее, Netflix является основным продуктом развлечений для многих людей, что может помочь акции поддерживать более высокий мультипликатор.

На данный момент рост NFLX, по-видимому, испарился, отчасти благодаря макроэкономическим препятствиям, которые сильно давили в течение нескольких кварталов. В любом случае, я думаю, что легко игнорировать Netflix и его способность продолжать выпускать высококачественный контент, который привлекает зрителей.

Несмотря на растущее число конкурирующих стримеров, подписку на Netflix по-прежнему сложно отменить! Всегда есть что-то интересное, что, кажется, заставляет многих потребителей возвращаться. По этой причине Netflix кажется более достойным своего теперь приемлемого диапазона P/E в 30-35 раз.

Устойчивость Netflix к рецессии может впечатлить

Netflix уже довольно давно чувствует встречный ветер. Тем не менее, я думаю, что прошлогодняя распродажа снизила ожидания до минимума. Рецессия может быть не такой ужасной, как многие ожидают для Netflix. Поскольку потребительские бюджеты сокращаются, необходимо рассмотреть версию потоковой платформы с поддержкой рекламы.

Более дешевый уровень с поддержкой рекламы может помочь Netflix безболезненно пережить рецессию. Даже с учетом повышения цен и неприятных «преследований халявщиков» становится ясно, что Netflix предлагает большую ценность за уплаченную цену. Что касается цены за час, трудно утверждать, что Netflix предлагает одно из лучших предложений по стоимости.

Поскольку пионер потоковой передачи продолжает вести бизнес в обычном режиме, я не думаю, что это надумано рассматривать Netflix в нижней части списка потоковых сервисов, которые нужно сократить, когда наступят тяжелые времена. Хотя только время покажет, как поживает Netflix после того, как рецессия наконец охватит экономику, я не думаю, что все будет так плохо, как кажется.

Как бы вы ни классифицировали Netflix — основной потребительский продукт, дискреционная игра или игра с замедлением роста — у него есть стойкость, и в его менее динамичную и менее захватывающую эпоху все еще можно получить много прибыли.

Аналитики считают, что акции NFLX можно покупать?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции NFLX можно покупать умеренно. Из 35 рейтингов аналитиков 17 «покупают», 16 «держат» и два «продают».

Средняя целевая цена акций Netflix составляет 356,20 доллара США, что предполагает потенциал роста на 17,2%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 230,00 долларов за акцию до максимума в 440,00 долларов за акцию.

Итоги по акциям Netflix

Потоковое вещание уже не интересно, и дни самого большого роста, вероятно, уже позади, даже несмотря на то, что Netflix осваивает новые отрасли. Несмотря на это, я рассматриваю Netflix скорее как быстрорастущую потребительскую компанию, а не как упавшего технического гиганта. Если вы войдете по хорошей цене и проявите терпение, впечатляющая прибыль все еще возможна, даже без Гастингса у руля.

Сомневаюсь, если хотите, в пионерах потоковой передачи, но я все же считаю, что это замечательная компания для ценителей, а целевая цена в 440 долларов предполагает потенциал роста примерно на 45%.