🎙 Goldman Sachs говорит, что эти 2 акции автомобильных LiDAR должны быть на вашем радаре; Видит как минимум 90% потенциал роста

Goldman Sachs говорит, что эти 2 акции автомобильных LiDAR должны быть на вашем радаре; Видит как минимум 90% потенциал роста

В то время как электромобили (EV) получают заголовки в автомобильной промышленности, есть две другие тенденции, которые заслуживают более пристального внимания инвесторов. Это помощь водителю и автономные транспортные средства. Они основаны на схожих технологиях — передовых сенсорных системах, машинном обучении и искусственном интеллекте, а также интерактивных интерфейсах для человека-оператора — но выполняют разные роли. Однако для инвесторов эти технологии откроют множество возможностей там, где резина встречается с дорогой.

Эксперты автомобильной промышленности из инвестиционной компании Goldman Sachs были в курсе этих новых разработок в автомобильном мире и с особым энтузиазмом относятся к системам LiDAR. Это высокотехнологичные сенсорные системы (термин происходит от «обнаружения света и дальности»), использующие лазеры для обеспечения максимально возможной точности информации о дальности и скорости относительно окружающих объектов. LiDAR представляет собой новейшую технологию обнаружения, и аналитик Goldman Аллен Чанг пишет об этом: «Мы считаем, что находимся на ранних стадиях массового внедрения LiDAR и моделируем, что глобальное проникновение вспомогательных систем увеличится в 3 раза в течение следующих 10 лет. Это один из самых быстрых профилей роста в цепочке поставок электромобилей в течение следующего десятилетия».

Мы можем последовать примеру Goldman Sachs и использовать платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух компаниях, выбранных компанией LiDAR, — компаниях, которые аналитики GS видят в авангарде революции LiDAR. Каждая из этих целевых компаний имеет совокупный рейтинг «Сильная покупка» от аналитиков Уолл-стрит, и Goldman видит их с потенциалом роста не менее 80% в предстоящем году. Давайте посмотрим на их детали, а также на комментарии Goldman.

Группа Хэсай (HSAI)

Мы начнем с шанхайской Hesai Group, мирового лидера в разработке и применении систем LiDAR. Сенсорная технология компании, конечно же, нашла применение в автономной мобильности, а также в отрасли грузоперевозок, робототехники и даже на заводском производстве. По состоянию на 31 декабря 2022 года Hesai Group отгрузила более 100 000 устройств LiDAR, а также установила прочные связи с ведущими OEM-производителями в автомобильной промышленности и занимает 60% рынка в области автономной мобильности — беспилотных автомобилей. – ниша.

Hesai Group только недавно вышла на публичные рынки США, осуществив первичное публичное размещение американских депозитарных акций (ADS). В ходе IPO, завершившегося 13 февраля, компания разместила на рынке 10 миллионов АДА по начальной цене 19 долларов каждая и привлекла 190 миллионов долларов валовой выручки. IPO стало крупнейшим первичным размещением китайских акций на рынках США с 2021 года.

На прошлой неделе, чуть более чем через месяц после IPO, Hesai опубликовала свои первые квартальные финансовые результаты в качестве публичной компании на американской бирже NASDAQ. Отчет за 4 квартал 2022 года показал квартальную выручку в размере 59,3 млн долларов США, что на 56% больше, чем в прошлом году. Это было поддержано значительным увеличением квартальных поставок LiDAR на 739% в годовом исчислении, которые достигли 47 515. Из этого общего числа 43 351 были ADAS (усовершенствованные системы помощи водителю) и 4 164 были автономными. Несмотря на эти успехи, акции Hesai пострадали от рыночного спада и упали на 42% с начала торгов.

Однако Аллен Чанг из Goldman видит достаточно причин, чтобы поддержать Хесая. Объясняя свою оптимистичную позицию, он пишет: «Мы выделяем три ключевых конкурентных преимущества Hesai: (1) технология — Hesai использует уникальную технологию «ASIC», которая объединяет ключевые компоненты для снижения энергопотребления, упрощения производства и снижения себестоимости; (2) Производство – Hesai владеет производственным предприятием LiDAR мирового класса в Шанхае. Их производство и дизайн продукта дополняют друг друга, позволяя ускорить итерацию продукта. (3) Большой внутренний рынок — Китай лидирует в области ADAS и автономного внедрения, при этом проникновение в продажи новых автомобилей вырастет в 10 раз с 8% до 84% (2021-30E). Это расширение дает Hesai возможность масштабировать свои технологии».

Учитывая это, Чанг считает целесообразным рекомендовать акции к покупке с целевой ценой в 29 долларов, что предполагает устойчивый потенциал роста на 123% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Чанга, нажмите здесь.)

За короткое время своего пребывания на публичных рынках США Hesai получил 3 рекомендации аналитиков, и все они положительные, для единогласного консенсус-рейтинга «Настоящая покупка». Текущая рыночная цена акций составляет $13,00, а средняя целевая цена $28,50 предполагает 12-месячный прирост в размере 119%. (См. прогноз акций Hesai на TipRanks.)

Инновационные технологии (ИНВЗ)

Следующим в нашем списке стоит Innoviz Technologies, еще один лидер на мировом рынке LiDAR. Innoviz разрабатывает и производит высококачественные твердотельные датчики LiDAR, а также программное обеспечение, необходимое для подключения оборудования датчика к управляющим компьютерным системам. Innoviz работает с несколькими известными автомобильными компаниями, включая BMW и Volkswagen.

Акции Innoviz продемонстрировали пик в феврале этого года и упали с этого уровня на 33%; за последние два года акции упали на 65%. За это время компания несет чистые убытки, а выручка не растет. Взгляд на последний финансовый отчет компании показывает, что показатели за весь 2022 год несколько выше, чем в прошлом году, что 4 квартал 2022 года не оправдал ожиданий, а прогнозы на будущее не оправдали ожиданий.

На квартальном уровне компания показала выручку в размере 1,58 млн долларов, что не соответствовало оценкам и снизилось почти на 5% по сравнению с прошлым годом. EPS компании за четвертый квартал, убыток в 25 центов, оказался ниже прогноза убытков в 24 цента. В цифрах за весь год выручка действительно выросла на 10% до 6 миллионов, и компания продала рекордное количество единиц LiDAR.

Дальнейшее ухудшение настроений привело к тому, что Innoviz пропустил прогноз по выручке. Компания прогнозирует общий доход в 2023 году в диапазоне от 12 до 15 миллионов долларов; в то время как это будет означать удвоение — или больше — выручки в годовом исчислении, консенсус аналитиков ожидал прогноза в размере ~ 30 миллионов долларов.

Эти акции покрывает для Goldman пятизвездочный аналитик Марк Делани, который признает препятствия, с которыми сталкивается компания, но продолжает обрисовывать оптимистичные перспективы: «Мы считаем, что отчет за 4 квартал был постепенно негативным, хотя мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» на акции, отражающие наш позитивный взгляд на долгосрочные возможности компании. В частности, мы считаем, что портфель заказов компании остается сильным, включая победы в дизайне у 3 автомобильных OEM-производителей (т. е. BMW, VW и азиатского OEM-производителя). Хотя наращивание производства происходит медленнее, чем мы ожидали, а прогноз выручки на 2023 год ниже среднего, мы считаем, что по мере расширения OEM-программ ADAS в ближайшие годы компания увидит улучшение результатов».

Количественно оценивая свою позицию, Делейни рекомендует покупать акции INVZ, а его целевая цена, установленная на уровне 7 долларов, указывает на его уверенность в потенциале роста на 91% в 2023 году. (Чтобы просмотреть послужной список Делани, нажмите здесь).

В целом, Innoviz имеет консенсус-рейтинг «Строгая покупка» от Street, основанный на 4 обзорах аналитиков с разбивкой 3: 1 в пользу «покупать», а не «держать». Средняя целевая цена акций составляет 8 долларов, что выше прогноза Goldman и предполагает потенциал роста на 118% по сравнению с торговой ценой в 3,66 доллара. (См. прогноз акций Innoviz на TipRanks.)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.