🖥 Судьба доллара США в руках ФРС после горячих данных по инфляции; EUR/USD, GBP/USD Настройки

Судьба доллара США в руках ФРС после горячих данных по инфляции; EUR/USD, GBP/USD Настройки

ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА США:

Самые читаемые: S&P 500, Dow Jones и Nasdaq резко выросли — рост акций банков и технологических компаний

Доллар США, измеряемый индексом DXY, практически не изменился во вторник, колеблясь между небольшим ростом и падением около уровня 103,65, несмотря на умеренный рост доходности казначейских облигаций США и неприятно высокие данные по инфляции, опубликованные сегодня утром Бюро трудовой статистики США. .

Для сравнения: общий индекс потребительских цен за февраль составил 0,5% в месячном исчислении и 6,0% в годовом исчислении, что соответствует оценкам. Тем не менее, основной индикатор превзошел ожидания, поднявшись на 0,5% в месяц, что стало самым быстрым темпом за пять месяцев. В результате годовая ставка немного снизилась до 5,5% с 5,6%, что является медленным направленным улучшением.

Повышенное инфляционное давление побудило трейдеров увеличить ставки на то, что FOMC повысит ставки на 25 базисных пунктов до 4,75-5,00% на своем мартовском заседании, с вероятностью этого результата до 74% против 65% вчера, когда ожидания сместились в более голубиную сторону. после потрясений в банковском секторе США.

Хотя для восстановления ценовой стабильности, вероятно, потребуются гораздо более высокие ставки, неудивительно, если ФРС примет более осторожный подход на своем следующем заседании, даже если это противоречит ястребиному заявлению Пауэлла, сделанному им во время его полугодового выступления перед Конгрессом на прошлой неделе. Это связано с тем, что ландшафт резко изменился за последние несколько дней.

Недавние набеги на банки, приведшие к краху SVB и SBNY, выявили трещины в банковской экосистеме, частично вызванные чрезмерно ограничительной денежно-кредитной политикой. Ситуация угрожала быстро распространиться, и ФРС пришлось вмешаться, чтобы защитить вкладчиков, запустив экстренную программу ликвидности, чтобы поддержать кредиторов, испытывающих трудности.

В целом, системные риски могут нарушить планы политиков, по крайней мере временно, заставив их сделать финансовую стабильность важнее борьбы с инфляцией, которая является гораздо более медленной проблемой. Судя по всему, звезды складываются так, что руководство FOMC на следующей неделе склонится к «голубиной» стороне.

До событий последних нескольких дней у доллара США был сильный бычий импульс, но сейчас ситуация изменилась, и теперь у власти медведи, такова природа рынка. За исключением сильных эпизодов неприятия риска/бегства в безопасное место, доллар может продолжить отступление в ближайшем будущем, особенно если «голубиные» ожидания в отношении ФРС оправдаются.

На прошлой неделе пара EUR/USD упала к ключевой поддержке около 1,0535, но быки защитили этот уровень, проложив путь к сильному ралли от этих уровней, при этом обменный курс теперь выше 50-дневной скользящей средней. Если рост продолжится в ближайшие дни, сопротивление будет на 1,0790, а затем на 1,0935. С другой стороны, если продавцы вернутся и спровоцируют медвежий разворот, поддержка будет находиться на 1,0700, а затем на 1,0620.

График EUR/USD, подготовленный с помощью TradingView

После недавнего отскока GBP/USD быстро приближается к кластерному сопротивлению в области 1,2275/1,2300, где прошлогодние августовские максимумы совпадают со среднесрочной нисходящей линией тренда, действующей более 14 месяцев. Если быкам удастся решительно подтолкнуть цены выше этого потолка, мы можем увидеть движение к 1,2450, 61,8% коррекции Фибоначчи после распродажи 2022 года. Наоборот, если медвежье давление возобновится и кабель развернется вниз, поддержка появится на 1,1970, а затем на 1,1825.

График GBP/USD, подготовленный с помощью TradingView