💬 Отличный отчёт JPMorgan Chase за 4 квартал. Акции упали на 6%, почему?

Отличный отчёт JPMorgan Chase за 4 квартал. Акции упали на 6%, почему?

JPMorgan Chase & Co. (JPM) представила солидные результаты за 4 квартал 2021 года, при этом как прибыль на акцию, так и выручка превзошли консенсус-прогнозы. JPM выиграл от повышенной активности на рынках капитала и оживления кредитной деятельности. 14 января акции JPM вышли с рынка по цене 157,89 доллара, снизившись на 6,15%.

JPMorgan — американская компания, предоставляющая финансовые и инвестиционно-банковские услуги. Он работает в сегментах потребительского и общественного банковского обслуживания, корпоративного и инвестиционного банка, коммерческого банковского обслуживания и управления активами и капиталом.

Финансовые результаты в 4 квартале

Выручка компании в четвертом квартале составила 30,3 млрд долларов, что на 1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысила консенсус-прогноз в 29,9 млрд долларов. Непроцентная выручка снизилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 16,6 млрд долларов США из-за снижения выручки на рынках корпоративно-инвестиционного банковского обслуживания (CIB) и жилищного кредитования.

Чистая прибыль составила $10,4 млрд, что на 14% меньше по сравнению с прошлым годом из-за более высоких непроцентных расходов. Разводненная прибыль на акцию (EPS) составила 3,33 доллара, что выше консенсус-прогноза в 3,01 доллара. Чистый процентный доход увеличился на 3% в годовом исчислении до 13,7 млрд долл. США, что было обусловлено ростом баланса, но частично компенсировалось более низким процентным доходом на рынках CIB.

Чистая прибыль сегмента Consumer & Business Banking упала на 2% до 4,2 млрд долларов, а чистая выручка упала на 4% до 12,3 млрд долларов. Корпоративный и инвестиционный банк (CIB) зарегистрировал снижение чистой прибыли на 9% по сравнению с прошлым годом до 4,8 млрд долларов, в то время как чистая выручка CIB упала на 2% до 11,5 млрд долларов.

С другой стороны, в сегменте коммерческих банковских услуг чистая прибыль снизилась на 38% до 1,3 млрд долларов США, что обусловлено более низкими кредитными резервами по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль в сегменте управления активами и капиталом (AWM) подскочила на 46% до 1,1 млрд долларов, а выручка выросла на 16% до 4,5 млрд долларов.

JPM предоставила кредит и привлекла более $3 трлн капитала для потребителей и институциональных клиентов по всему миру в течение года. Компания, предоставляющая финансовые услуги, также ускорила инвестиции для расширения своих возможностей по распространению продуктов.

Мнение аналитиков

На прошлой неделе аналитик Goldman Sachs Ричард Рамсден подтвердил рекомендацию «Покупать» акции, при этом целевая цена в $194 предполагает потенциал роста на 22,87% до текущих уровней.

Консенсус среди аналитиков - умеренная покупка, основанная на 9 покупках, 4 удержаниях и 1 продаже. Средняя целевая цена JP Morgan на уровне $185,79 предполагает потенциал роста на 17,67% до текущих уровней.