💬 Аналитики говорят, что эти 2 гигантских розничных акции — выгодные покупки

Аналитики говорят, что эти 2 гигантских розничных акции — выгодные покупки

Акции снова падают, отчасти благодаря недавним ястребиным заявлениям Федеральной резервной системы и краху SVB Financial (NASDAQ:SIVB). По мере ухудшения экономической ситуации ведущие гиганты розничной торговли могут оказаться не в состоянии избежать снижения доходов в результате повышения процентных ставок.

Тем не менее, Уолл-стрит по-прежнему настроена оптимистично, когда речь заходит о следующих двух ритейлерах. Каждая фирма сталкивалась с инфляционными проблемами и макроэкономическими препятствиями уже более года.

Аналитики Уолл-Стрит ожидают положительной доходности от каждой акции в предстоящем году, несмотря на то, что они смотрят в сторону рецессии. Обе компании предлагают клиентам идеальное сочетание ценности и удобства, что затрудняет конкуренцию с ними на фоне экономического спада.

Поэтому давайте посмотрим на обе акции — AMZN и WMT — с помощью инструмента сравнения TipRanks, чтобы увидеть, как они ведут себя в этой неопределенной среде.

Амазонка (NASDAQ:AMZN)

Гигант электронной коммерции и публичных облаков сильно пострадал на фоне распродажи на рынке. До сих пор трудно поверить, что такая «голубая фишка» может потерять более 50% своей стоимости. Распродажа произошла из-за несвоевременных инвестиций в расширение и более широких макроэкономических препятствий. Тем не менее, я остаюсь оптимистом.

В последнем квартале (Q4) была надежда, поскольку сила электронной коммерции помогла обеспечить 12% роста выручки в постоянной валюте, а Amazon превысила собственный прогноз с объемом продаж в 149,2 миллиарда долларов. По мере восстановления электронной коммерции рост AWS (Amazon Web Services) замедлился до 20%, отчасти благодаря макроэкономическим препятствиям. Руководство также заявило, что рост AWS в январе снизился до среднего уровня.

Несомненно, замедление роста AWS может вызвать беспокойство у некоторых, и руководство отметило, что рост продаж AWS может продолжать оставаться медленным в течение следующих нескольких кварталов.

Тем не менее, если не принимать во внимание макроэкономические факторы, рост AWS (основного механизма получения доходов Amazon), похоже, продолжится с того места, где он остановился. Сегмент продолжает демонстрировать здоровое прибавление клиентов, поскольку фирма стремится помочь своим корпоративным клиентам сэкономить деньги перед лицом потенциальной рецессии.

Что касается розничной торговли, генеральный директор Энди Джасси объяснил высокие показатели розничной торговли «неустанным вниманием Amazon к предоставлению самого широкого выбора, исключительной ценности и быстрой доставки».

Фактор ценности, в частности, может помочь отделить Amazon от толпы, поскольку потребители стремятся воспользоваться любыми возможностями экономии. Amazon делает все возможное, чтобы сэкономить на широком спектре предметов первой необходимости, что должно помочь ей пережить еще несколько кварталов экономического шторма.

Кроме того, даже несмотря на то, что Amazon уходит, ожидается, что компания продолжит внедрять инновации и революционные изменения. Автоматизированная робототехника и реализация как услуга (через «Купить с Prime») — это достижения, которые могут оказаться прорывными и поднять планку маржи в течение следующего десятилетия.

На Уолл-стрит есть «сильная покупка»: 36 покупок и только одна продажа. Средняя целевая цена акций AMZN в $137,05 предполагает потенциал роста на 48,3%.

Уолмарт (NYSE:WMT)

Walmart — ритейлер со старыми традициями, который хорошо справился с цифровым веком, выдержав целый год встречных ветров. Хотя акции WMT упали на 3% за последний год, я оптимистично настроен.

Немногие розничные продавцы могут сравниться с масштабами экономии, предлагаемыми Walmart. На фоне инфляции и неблагоприятных макроэкономических факторов покупатели отправились в местный Walmart в поисках сбережений. По мере того, как буря рецессии усиливается, я бы ожидал дальнейшего улучшения пешеходного движения, и Walmart + может быть сервисом, который удерживает новую волну клиентов, возвращающихся даже после того, как рецессия наступит.

Сервис Walmart+ компании предлагает своим постоянным подписчикам дополнительное удобство и выгоду. По данным Morgan Stanley (NYSE:MS), сервис насчитывает около 18,4 млн пользователей. Банк считает, что услуга может значительно вырасти с этого момента, при этом TAM (общий адресный рынок), по прогнозам, будет в диапазоне 30 миллионов участников.

Хотя сервису Walmart+ еще есть куда стремиться, чтобы догнать Amazon Prime, компания находится в устойчивом положении, поскольку инвестиции в цепочку поставок и технологические ставки должны помочь Walmart хорошо пережить кризис и после него.

В настоящее время акции торгуются с 32-кратным скользящим мультипликатором прибыли, что находится на более высокой стороне исторического диапазона. Несмотря на это, защитные качества Walmart и устойчивый профиль роста оправдывают высокую цену входа.

У Уолл-стрит есть «сильная покупка» розничного продавца: 21 покупка и четыре удержания. Средняя целевая цена акций WMT в $163,38 предполагает потенциал роста на 18,9%.

Вынос

Розничная торговля — это сложный сектор, в котором сейчас сложно работать, но Amazon и Walmart используют свой размер в своих интересах. Поэтому не секрет, почему Уолл-стрит хвалит каждое имя, даже несмотря на то, что макроэкономические препятствия вряд ли рассеются в ближайшее время. Обе фирмы произвели впечатление, учитывая обстоятельства. Однако между двумя именами аналитики ожидают большего прироста (48,3% против 18,9%) от акций Amazon.