💬 Банковский шок Силиконовой долины: раскрытие информации о рисках намекает на это

Банковский шок Силиконовой долины: раскрытие информации о рисках намекает на это

Крах калифорнийской финансовой группы SVB (NASDAQ:SIVB) стал грубым шоком. В конце концов, это был крупнейший банкротство банка с 2008 года. В то время как внезапный конец SVB Financial (вмешались регулирующие органы и полностью закрыли банк) потряс инвесторов и, в частности, банковское сообщество, тщательное изучение раскрытия информации о рисках показывает, что компания раскрыла в заранее, что его бизнес восприимчив к росту процентных ставок и макроэкономических встречных ветров.

Давайте воспользуемся инструментом «Факторы риска» TipRanks, чтобы увеличить те раскрытия информации о рисках, которые указывали на этот результат, до краха.

Факторы риска, указывающие на падение SIVB

SIVB в раскрытии информации о рисках заявила, что она получила значительную часть своей чистой прибыли за счет спреда процентных ставок (разница между процентами, полученными по доходным активам, и процентами, выплаченными по процентным обязательствам).

Таким образом, увеличение процентных ставок было положительным для банка, так как расширило спрэд. Однако продолжающийся рост рыночных процентных ставок не был хорошим знаком для SIVB, поскольку это привело бы к увеличению NPA (неработающих активов) и снижению уровня депозитов из-за роста просрочек, банкротств или дефолтов.

Это может показаться общим и общим для всех банков, но тревожным звоночком является кредитный профиль их кредитного портфеля.

SIVB заявил в своем раскрытии информации о рисках, что его кредитный профиль отличается от кредитного профиля большинства других банковских компаний. Большинство его кредитов было предоставлено частным компаниям на ранней и средней стадии развития в области технологий, наук о жизни и здравоохранения.

Эти компании имели скромные или отрицательные денежные потоки и не имели подтвержденных данных о прибыльных операциях. Таким образом, ухудшение состояния экономики привело к тому, что его клиенты-стартапы сняли депозиты, чтобы остаться на плаву в условиях проблем. Кроме того, это привело к падению стоимости этих компаний, что отрицательно сказалось на их способности погашать кредиты. Кроме того, макроэкономическая слабость привела к длительному снижению венчурных инвестиций и депозитов.

Кроме того, значительная часть кредитного портфеля SIVB состоит из более крупных кредитов (кредиты, равные или превышающие 20 миллионов долларов США одному клиенту). По состоянию на 31 декабря 2022 года эти крупные кредиты составили 46,8 млрд долларов США и составили 63% его портфеля. Таким образом, любой дефолт одного заемщика мог существенно повлиять на его финансовое положение.

Почему важно учитывать факторы риска?

Инцидент с SIVB еще раз подчеркивает, почему крайне важно выявлять и анализировать факторы риска, прежде чем инвестировать в акции. Тщательное изучение профилей риска значительно снижает вероятность будущих разочарований. Однако по мере того, как среда риска для предприятий продолжает развиваться, инвесторам становится все труднее ее контролировать.

Благодаря всеобъемлющему и динамичному инструменту факторов риска TipRanks инвесторы теперь могут оценивать риск, связанный с конкретной акцией, и не отставать от меняющегося сценария риска.

А пока узнайте больше о компаниях, пострадавших от краха SVB, здесь.

Как инвесторы могут увидеть предупредительные признаки того, что компания находится в опасности? Присоединяйтесь к вебинару TipRanks, чтобы узнать больше.