📰 Этот ETF роста имеет огромную дивидендную доходность в размере 11,4% и ежемесячные выплаты

Этот ETF роста имеет огромную дивидендную доходность в размере 11,4% и ежемесячные выплаты

Фонд JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA:JEPI) стал хитом в мире ETF благодаря дивидендной доходности в 12,2% и ежемесячным выплатам. Хотя многие инвесторы, вероятно, знакомы с JEPI благодаря значительному уровню фанфар, который он вызвал, когда его активы под управлением (AUM) выросли до 21,8 миллиарда долларов, они могут быть не так хорошо знакомы с более новым и несколько менее известным двоюродным братом JEPI — JPMorgan. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ).

Между двумя ETF есть некоторые заметные различия, но их объединяет ежемесячная выплата, высокая доходность и методы, которые они используют для достижения этого.

Что такое JEPQ ETF?

JEPQ похож на более зарекомендовавший себя JEPI, но этот ETF, ориентированный на технологии, инвестирует специально в акции роста США с большой капитализацией. JEPQ был запущен в 2022 году и в настоящее время намного меньше, чем JEPI, с активами под управлением на 1,75 миллиарда долларов. Как и JEPI, этот ETF ежемесячно выплачивает дивиденды и имеет привлекательную доходность, в данном случае 11,4% (по сравнению с немного более высокой 12,2% у JEPI).

Стратегия JEPQ заключается в получении «дохода за счет комбинации продажи опционов и инвестирования в акции роста с большой капитализацией в США, стремясь обеспечить ежемесячный поток дохода от соответствующих опционных премий и дивидендов по акциям». Помимо получения ежемесячного дохода, JEPQ также пытается снизить волатильность, стремясь «обеспечить значительную часть доходов, связанных с индексом Nasdaq 100, с меньшей волатильностью».

Инвесторы должны знать, что это не просто типичный простой ванильный ETF. Чтобы достичь такой огромной доходности, фонд инвестирует до 20% своих активов в ELN (облигации, привязанные к акциям) и продает «колл-опционы на один месяц без денег», чтобы получить доход и дать держателям часть прибыли. эти акции роста с большой капитализацией с меньшей волатильностью.

Эта стратегия помогает получать ежемесячный доход и снижать волатильность. Тем не менее, есть один потенциальный недостаток, о котором должны знать инвесторы, заключается в том, что это может ограничить некоторые преимущества JEPQ с точки зрения прироста капитала, поскольку он, вероятно, жертвует по крайней мере некоторым потенциалом роста в обмен на более низкую волатильность и доход.

В рыночных условиях, когда растут акции технологических компаний и акций роста, JEPQ не будет иметь такой же потенциал роста, как многие из его базовых активов или как Nasdaq 100. Однако для многих инвесторов, ориентированных на доход, отказ от нескольких пунктов потенциал роста для стабильной двузначной выплаты дивидендов — это компромисс, на который они с радостью пойдут.

У фонда есть один управляющий портфелем с JEPI (Гамильтон Райнер), который может похвастаться 36-летним опытом инвестирования. У него также есть два дополнительных управляющих портфелем, которые имеют 10 и 15 лет опыта инвестирования соответственно.

JEPQ имеет коэффициент расходов 0,35%, что кажется разумным для ETF с такой степенью активного управления.

Лучшие активы JEPQ

В то время как основные активы JEPI состоят из акций устойчивых, оборонительных, но медленно развивающихся отраслей, таких как потребительские товары и финансы, JEPQ уделяет большое внимание технологическому сектору.

Фонд довольно хорошо диверсифицирован с 78 холдингами, хотя 10 крупнейших холдингов JEPQ составляют 53,3% активов, что отражает состав других фондов, ориентированных на Nasdaq, таких как Invesco QQQ Trust.

Два крупнейших холдинга, технологические тяжеловесы Microsoft и Apple, вместе составляют почти 25% активов. Остальная часть топ-10 в основном состоит из технологических гигантов, таких как Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet и Meta Platforms.

Ниже вы найдете обзор крупнейших холдингов JEPQ, а также ряд ключевых данных о каждом из них, используя инструмент TipRanks’ Holdings.

Все пять лучших холдингов здесь имеют Smart Score 8 из 10 или выше. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций TipRanks, которая оценивает акции по восьми различным рыночным факторам. Акции с рейтингом Smart Score 8 и выше получают рейтинг «Выше рынка».

Какова целевая цена для JEPQ?

Аналитики Уолл-стрит оптимистично оценивают JEPQ. ETF получает от аналитиков рейтинг «Умеренная покупка», а средняя целевая цена JEPQ ETF в размере 49,89 доллара предполагает потенциал роста примерно на 20%.

Из рейтингов 1K на JEPQ большинство являются оптимистичными — 67,74% относятся к покупкам, 28,43% — к удержанию и только 3,83% — к продажам.

TipRanks использует запатентованную технологию для составления прогнозов аналитиков и целевых цен для ETF на основе комбинации отдельных характеристик базовых активов. Используя инструмент Analyst Forecast, инвесторы могут увидеть согласованную целевую цену и рейтинг ETF, а также самую высокую и самую низкую целевую цену.

TipRanks рассчитывает средневзвешенное значение на основе комбинации всех активов ETF. Прогноз средней цены для ETF рассчитывается путем умножения целевой цены каждого отдельного холдинга на его вес в ETF и сложения их всех.

Помимо согласованной целевой цены, JEPQ также выглядит привлекательно на основании ряда других индикаторов TipRanks. Он имеет ETF Smart Score 8 из 10 (рейтинг Outperform), в то время как настроения блоггеров и мудрость толпы также являются бычьими.

Вывод инвестора

Для инвесторов, ищущих доход, особенно для тех, кто ищет ежемесячный доход и высокую доходность, превышающую уровень инфляции, JEPQ выглядит как отличный инструмент для добавления в ваш портфель. Доходность JEPQ почти вдвое превышает уровень инфляции и затмевает среднюю доходность S&P 500 или то, что инвесторы могут получить от владения 10-летними казначейскими облигациями.

Эти инвесторы также должны знать, что структура JEPQ означает, что у нее, скорее всего, не будет такого же потенциала роста, как у акций роста, в которые она инвестирует, в случае бычьего рынка технологий. В конечном счете, для инвесторов, которые согласны пойти на этот компромисс в обмен на существенную выплату дивидендов и более низкую волатильность, это разумный ETF.

Я владею JEPI, и мне нравится идея объединить позицию в JEPI с позицией в JEPQ, чтобы немного диверсифицировать, иметь два разных потока ежемесячных платежей и добавить больше возможностей для роста и акций технологических компаний. Я рассматриваю комбинацию обоих этих ETF как часть всестороннего портфеля.