💬 Трейдеры опционов могут полагать, что акции Phillips 66 (NYSE:PSX) не представляют никакой сложности

Трейдеры опционов могут полагать, что акции Phillips 66 (NYSE:PSX) не представляют никакой сложности

Хотя это и не точная наука, необычная динамика среди опционных трейдеров может сигнализировать о большом движении вперед. Для энергетического гиганта Phillips 66 (NYSE:PSX) резкий всплеск объема на рынке деривативов — и сильно склоняющийся к бычьим колл-опционам — может стать очень хорошим предзнаменованием для специалиста по углеводородам. Просто проницательные трейдеры могут подсчитывать пространство ископаемого топлива. Я настроен оптимистично в отношении акций PSX.

В частности, после закрытия сессии 16 февраля объем опционов на Phillips 66 достиг 25 678 контрактов против показателя открытого интереса в 102 992. Более того, разница между объемом сессии в четверг и ее скользящим средним объемом за один месяц составила 280,36%. Примечательно, что объем опционов колл достиг 23 083 контрактов, в то время как объем опционов пут достиг сравнительно невысоких 2595 контрактов.

Безусловно, акции PSX показывают хорошие результаты из-за сочетания шокового вторжения России в Украину и стремительного роста инфляции. Например, в прошлом году акции Phillips 66 выросли более чем на 23%. Напротив, эталонный индекс S&P 500 (SPY) за тот же период упал более чем на 5%.

Двигаясь вперед, по крайней мере один из этих попутных ветров может продолжать цинично поднимать акции PSX. В первую очередь правительства США и западных стран продолжают поставлять Украине военную технику, что вызывает недовольство Кремля. Учитывая, что президент России Владимир Путин поставил на конфликт всю свою репутацию жесткого человека, отступить может быть невозможно.

Кроме того, рынок может учитывать вполне реальную угрозу длительного насилия. Наряду с ограничением цен на поставки нефти из России, в углеводородном секторе наблюдается множество попутных ветров. Тем не менее, PSX также может искать дополнительные возможности на Дальнем Востоке.

Акции PSX вырастут после открытия Китая

Во многих отношениях новая нормальность прошла полный круг. После того, как ученые обнаружили COVID-19, последующая пандемия остановила экономику Китая. В то время как другие страны стремились быстро открыться, китайское правительство не торопилось, блокируя инициативу глобального восстановления. Однако Пекин, наконец, дал зеленый свет, что должно положительно сказаться на общемировом росте. Тем не менее, акции PSX могут быть одними из главных бенефициаров.

Интересно, что участник TipRanks Джоуи Френетт определил две компании — Alibaba (NYSE:BABA) и Starbucks (NASDAQ:SBUX) — которые могут подняться выше после открытия. Здесь базовая математика роста потребительских настроений может служить хорошим предзнаменованием для BABA и SBUX. Тем не менее, даже более простая математика, возможно, может принести гораздо больше пользы акциям PSX.

Естественно, увеличение коммерческой активности подразумевает увеличение критического потребления ресурсов. В свою очередь, такие ресурсы, как сырая нефть, которые уже были искусственно истощены из-за воинственности России, могут испытывать больший спрос. Другими словами, большее количество денег гонится за меньшим количеством товаров, инфляционная динамика. Таким образом, акциям PSX, скорее всего, некуда двигаться, кроме как вверх.

Кроме того, несмотря на то, что стремление к использованию электромобилей создает угрозу актуальности для игроков рынка углеводородов, могут пройти десятилетия, прежде чем массовый переход на электрификацию станет реальностью. Например, как бы хороши ни были электромобили, они ужасно дороги. С таким количеством высокооплачиваемых работников, которым грозит увольнение, эти затраты могут быть относительно более обременительными.

Запасы Phillips 66 предлагают отличное соотношение цены и качества

Даже если фундаментальное повествование о математике Китая не убеждает инвесторов повышать ставки на акции PSX, другое уравнение может изменить рамки. Акции Phillips 66 предлагают большую ценность.

В настоящее время среднее соотношение цены и прибыли в нефтегазовой отрасли составляет 8 раз. Тем не менее, рыночная цена акций PSX составляет всего 4,34, что лучше, чем у 71% ее аналогов.

Кроме того, акции PSX торгуются в 0,3 раза ниже продаж. Напротив, средний пинг по сектору составляет 1,04 раза. Таким образом, по соотношению P/S энергетический гигант более привлекателен, чем 81,39% конкурентов. В качестве еще одного бонуса PSX торгуется с денежным потоком, в 5,7 раз превышающим свободный денежный поток, что дешевле, чем у ее конкурентов на 61,55%.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Phillips 66?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции PSX имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на пяти рейтингах «Покупать», пяти «Держать» и нулевом рейтинге «Продать». Средняя целевая цена акций PSX составляет $126,40, что предполагает потенциал роста на 26,8%.

Поддерживая бычий прогноз акций, на TipRanks акции PSX имеют рейтинг Smart Score «Идеальная 10». Это указывает на сильный потенциал акций, чтобы превзойти рынок в целом.

Вывод: акции PSX следуют простой логике

Трейдеры опционов кажутся невероятно оптимистичными в отношении акций PSX и, возможно, на то есть очень веские причины. С восстановлением экономики Китая во второй по величине экономике мира неизменно будет наблюдаться рост коммерческой активности. В свою очередь, указанная деятельность, вероятно, увеличит потребление ресурсов.

Учитывая, что критические ресурсы уже находятся на искусственно заниженном уровне из-за геополитических горячих точек, влияние спроса со стороны Китая может быть огромным. Поэтому приобретение акций PSX сводится к осознанию простой логики.