💬 McDonald's: сильная бизнес-модель, но плюсы кажутся минимальными. Прогноз по акциям МакДональдс
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!McDonald's: сильная бизнес-модель, но плюсы кажутся минимальными. Прогноз по акциям МакДональдс
McDonald’s (MCD) был основан в Калифорнии Ричардом и Морисом Макдональдами, которые начали продавать свои гамбургеры на прилавке. В 1955 году Рэй Крок заметил системный подход к приготовлению бургеров и присоединился к ним, чтобы продавать их франшизы. Через несколько лет Рэй Крок приобрел бизнес у Ричарда и Мориса.
Позже Рэй преобразовал бизнес-модель McDonald’s в полноценный ресторан быстрого питания. На данный момент в компании работает более 4,2 миллиона человек по всему миру.
Я нейтрально отношусь к акциям McDonald’s, поскольку у них сильная конкурентная позиция в индустрии быстрого питания, длительный период роста и почти единодушная поддержка со стороны аналитиков с Уолл-стрит. С другой стороны, мультипликаторы оценки значительно превышают исторические средние значения, а средняя целевая цена указывает на слабый потенциал роста в следующем году.
Сильные стороны
Одной из основных сильных сторон MCD является целенаправленная разработка продукта и подход к проникновению на рынок. Это, несомненно, одна из главных причин, по которой компания позиционирует себя как лидера мирового рынка.
Согласно нескольким исследованиям, у компании один из самых сильных брендов в мире. У компании более 31 000 ресторанов примерно в 120 странах, что позволяет компании легко извлекать выгоду из эффекта масштаба. Его доход также стабилен, поскольку более 90% франчайзи McDonald’s владеют этим местом, поэтому они сами заботятся об операционных аспектах.
Недавние результаты
McDonald's сообщила, что ее прибыль за третий квартал составила 2,15 миллиарда долларов, увеличившись с 1,76 миллиарда долларов в том же квартале прошлого года. Его прибыль на акцию увеличилась до 2,86 доллара, тогда как в прошлом году этот показатель составлял 2,35 доллара. Чистый объем продаж увеличился на 16% до 6,2 млрд долларов, хотя аналитики Уолл-стрит прогнозировали более низкую цифру.
Более того, с тех пор, как компания запустила свою программу лояльности в США, к программе присоединился 21 миллион участников, из которых 15 миллионов являются активными. Одной из проблем, с которыми столкнулась компания, была нехватка персонала.
Метрики оценки
На данный момент акции MCD выглядят несколько переоцененными. Его форвардное отношение стоимости предприятия к EBITDA выросло в 18,9 раза по сравнению с историческим средним значением в 17,2 раза.
Кроме того, его отношение форвардной цены к нормализованной прибыли составляет 26,1 раза по сравнению с историческим средним значением в 24,5 раза. Аналитики ожидают, что компания увидит рост выручки, EBITDA и нормализованной прибыли на акцию в 2022 году в диапазоне от 5,7% до 8,1%.
Взгляд Уолл-стрит
По мнению аналитиков Уолл-стрит, MCD получает консенсус-рейтинг «Строгая покупка» на основе 22 оценок «Покупать» и четырех «Держать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена McDonald's в размере 282,36 доллара США предполагает потенциал роста на уровне 7,6%.
Резюме и выводы
McDonald’s имеет одну из самых известных, уважаемых и ценных торговых марок и бизнес-моделей в мировой индустрии быстрого питания. Кроме того, ее бизнес-модель, ориентированная на франшизу, оказалась очень прибыльной и устойчиво масштабируемой стратегией.
Он может похвастаться длительным и впечатляющим послужным списком роста дивидендов на акцию и получения выдающихся общих доходов для акционеров. Вдобавок ко всему, аналитики с Уолл-стрит в подавляющем большинстве настроены оптимистично в отношении акций, и ожидается, что в следующем году компания продолжит приличный рост.
Тем не менее, цена акций здесь выглядит немного завышенной, поскольку мультипликаторы оценки превышают исторические средние значения на приличную величину, а средняя целевая цена указывает лишь на минимальный потенциал роста в течение следующего года для цены акций. В результате инвесторы могут дождаться отката цены акций, прежде чем открывать позицию.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
Акции Byrna Technologies (BYRN) наделали шума благодаря революционной нелетальной технологии
2024-09-18 просмотры: 339 -
Акции и компании США
Неделя, которая прошла, неделя, которая предстоит: макроэкономика и рынки, 15 сентября 2024 г.
2024-09-18 просмотры: 394 -
Акции и компании США
Акции C3.ai (AI) упали на 54% за три года, но смогут ли они изменить направление?
2024-09-18 просмотры: 159 -
Акции и компании США
Bank of America заявляет, что пришло время пересмотреть акции коммунальных компаний Калифорнии — вот два лучших варианта
2024-09-18 просмотры: 169 -
Акции и компании США
Sabana Industrial REIT продвигается к внеочередному общему собранию акционеров
2024-09-18 просмотры: 272 -
Акции и компании США
Healthequity (HQY) опубликовала впечатляющий финансовый отчет, демонстрирующий существенный рост
2024-09-18 просмотры: 217 -
Акции и компании США
Rapid Dose Therapeutics продлевает окно финансирования
2024-09-18 просмотры: 378 -
Акции и компании США
Don Agro расширяет свое присутствие в здравоохранении, приобретая онкологические клиники
2024-09-18 просмотры: 211 -
Акции и компании США
Корпорация Otello продвигает программу обратного выкупа акций
2024-09-18 просмотры: 428