💬 Приближается отчёт о доходах Roblox, вот чего ожидают на Уолл-стрит

Приближается отчёт о доходах Roblox, вот чего ожидают на Уолл-стрит

Когда Roblox (NASDAQ:RBLX) выпустил декабрьское обновление ключевых показателей производительности, показатели его бронирований в размере 430–439 миллионов долларов значительно превзошли ожидания Street.

Проблема с этим дисплеем, по словам аналитика Wedbush Ника Маккея, заключается в том, что движущие силы бита «остаются неясными».

«Дебаты вокруг января связаны с загадкой движущих сил памятного декабря», — пояснил аналитик. «Мы предполагаем, что первичным катализатором был дар, пока не узнаем обратное. Кроме того, компания, вероятно, выиграла от холода на большей части территории США, а также от дебюта Contact Importer и Friend Recommended».

Поскольку Roblox собирается сообщить о результатах за 4 квартал 2022 года (декабрьский квартал) до того, как рынки откроются в среду (15 февраля), Маккей может получить ответ на свой вопрос достаточно скоро.

Между тем, в преддверии результатов McKay придерживается нейтрального рейтинга и целевой цены в 32 доллара, предполагая, что акции в настоящее время переоценены примерно на 7%. (Чтобы посмотреть послужной список Маккея, нажмите здесь)

Общей проблемой для Маккея остается оценка Roblox, и если игровая онлайн-платформа не будет постоянно превосходить ожидания по ежемесячным ключевым показателям, Маккей скептически относится к тому, что компания сможет сохранить свои «лучшие в своем классе оценочные показатели в ближайшем будущем».

Забегая вперед, есть и проблемы. Маккей считает, что для того, чтобы компания сохранила свои мультипликаторы в долгосрочной перспективе, Roblox должна в конечном итоге «значительно повысить свою прибыльность». Мало того, чтобы инвесторы оставались в стороне, Маккей говорит, что компания «должна стать и оставаться фактическим лидером метавселенной».

Что касается цифр, в четвертом квартале McKay требует резервирования и скорректированной EBITDA в размере 891 млн долларов и 88 млн долларов соответственно по сравнению с консенсус-прогнозом в 881 млн долларов и 104 млн долларов.

В 1 квартале 2023 года (мартовский квартал), исходя из январских заказов на сумму около 250 миллионов долларов, а затем 230 миллионов долларов в феврале и марте, McKay видит заказы на сумму 710 миллионов долларов. Это немного ниже прогноза The Street, который составляет 746 миллионов долларов за первый квартал.

Что остальная часть улицы думает о перспективах Roblox? Отзывы явно неоднозначные. При 6 покупках, 4 дополнительных удержаниях и 4 продажах консенсус аналитиков оценивает акции как удержание. Средняя цель в настоящее время составляет 36,15 доллара, что предполагает, что акции останутся в диапазоне в обозримом будущем. (См. прогноз акций Roblox)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.