💬 Акции Zoom. Замедляется рост выручку, но компания готова к наращиванию слияний и поглощений

Акции Zoom. Замедляется рост выручку, но компания готова к наращиванию слияний и поглощений

Несмотря на то, что пандемия, похоже, не закончилась, многие компании, которые получили значительную выгоду от заказов на дому, начинают сталкиваться с застоем своего бизнеса. Одним из наиболее важных участников истории с COVID-19 является компания Zoom Video Communications, Inc. (ZM), цена акций которой значительно снизилась за последний год или около того.

Однако Zoom не просто использует свое флагманское программное обеспечение для видеоконференций. Технологическая фирма инвестировала в несколько инициатив, чтобы защитить свой портфель, и планирует в будущем активизировать деятельность по слияниям и поглощениям (M&A).

Свою нейтральную гипотезу об акциях изложил Райан Кунц из Needham & Co., который объяснил, что рост выручки Zoom замедляется после крупного корпоративного поглощения на ранних стадиях пандемии. Компания столкнулась с массовыми ежеквартальными сравнениями, и, скорее всего, пройдет некоторое время, прежде чем ее ожидания по прибыли на акцию начнут снижаться.

Кунц оценил акции как «Держать» и не назначал никаких целевых цен.

Аналитик написал, что, хотя продукт Zoom Phone работает хорошо, Rooms столкнулся с проблемами, вызванными неопределенными тенденциями, связанными с пандемией. Другими словами, никто не знает, сколько работы из дома, гибрида или возвращения в офис большинство компаний возьмет на себя для своих сотрудников. Zoom Rooms — это интегрированная аппаратно-программная служба, которая делает конференции Zoom более удобными для более опытных пользователей.

Кроме того, в этом году планируется запустить новый продукт Zoom Events.

Чтобы конкурировать со своим главным противником, Microsoft Teams (MSFT), Zoom, скорее всего, начнет наращивать активность в сфере слияний и поглощений. Эта стратегия позволит Zoom гораздо быстрее добавлять сотрудников, а также увеличит технологические возможности для своих программных предложений.

Ограничения емкости

Центры обработки данных стали почти незаменимыми, обрабатывая огромное количество сетей, облачных вычислений и серверной инфраструктуры, которые необходимы для работы таких компаний, как Zoom. К сожалению для ZM, строительство центра обработки данных идет не так быстро, как предполагалось изначально. Препятствия, такие как ограничения цепочки поставок и предотвращение перебоев в обслуживании, были определены Кунцем как катализаторы.

Неудачи на этом уровне, несомненно, негативно повлияют на валовую прибыль при подготовке будущих квартальных отчетов о прибылях и убытках. Ожидается, что ZM объявит о предстоящих доходах 7 марта 2022 года.

Согласно данным о трафике веб-сайта, zoom.us отмечает значительное снижение количества уникальных посетителей со всех устройств. По сравнению с предыдущим кварталом общее количество посещений снизилось на 38,13%, а цена акций снизилась на 37,87%. Это неудивительно, поскольку ожидается, что декабрь и праздничный сезон приведут к затишью в росте пользователей Zoom из-за отпусков работников, но посещения Zoom.us еще не восстановились.