🗯 FOMC повышает ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, оставляет открытыми ожидания дальнейшего повышения
FOMC повышает ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, оставляет открытыми ожидания дальнейшего повышения
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) объявил о повышении базовой ставки на 25 базисных пунктов до 4,50–4,75%. Это повышение было еще одним шагом вниз по сравнению с ростом на 50 базисных пунктов в декабре и повышением на 75 базисных пунктов в ноябре – после четырех последовательных таких значительных повышений. Повышение базовой ставки соответствовало консенсус-прогнозу экономистов и самого рынка по фьючерсам ФРС, поэтому, возможно, неудивительно, что первоначальная реакция рынка была сосредоточена на волатильности без четкого представления о направлении.
В то время как рынок ищет подсказки к окончательному максимуму Федеральной резервной системы для своей эталонной кредитной ставки, отчет о денежно-кредитной политике дал некоторые противоречивые сигналы. С одной стороны, группа упомянула, что инфляция «несколько снизилась, но остается высокой», убрав ссылки на нестабильные энергетические и пищевые компоненты. Сохранение замечания о том, что группа «предвидит, что продолжающееся увеличение целевого диапазона будет уместным, чтобы… вернуть инфляцию к 2 процентам», является неожиданной ястребиной точкой зрения.
Вот некоторые из основных моментов пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла после решения по ставке:
Ястребиный подтекст
Голубиный обертон
Таблица сценариев FOMC
Стол, сделанный Джоном Киклайтером
Глядя на внутридневной график активного фьючерсного контракта emini S&P 500, можно заметить, что первоначальной реакцией на повышение FOMC было падение, которое соответствует неприятию риска, которое имеет тенденцию использовать спекулятивную связь рынка с денежно-кредитной политикой в качестве резерва для подверженности риску. Однако это снижение было резко обращено вспять, не достигнув каких-либо критических технических уровней, поскольку инвесторы искали более ясного пути вперед. S&P 500 поднялся до самого высокого уровня с сентября выше 4100 пунктов.
График фьючерсов S&P 500 Emini с объемом (5 минут)
График создан на платформе Tradingview
Благодаря связи с тенденциями риска в качестве безопасного убежища, а также его относительному потенциалу через дифференциалы доходности, доллар США будет падать во время выступления председателя Пауэлла. В конечном счете, доходность в США является премией по отношению к большинству аналогов, и доллар развернул более половины своего роста в период с 2021 по 2022 год, что в значительной степени связано с ожиданием этого преимущества в доходности, но этого, похоже, недостаточно для перебалансировки. для американской валюты.
График индекса доллара DXY (5 минут)
График создан на платформе Tradingview
Несмотря на то, что Федеральная резервная система и рынок прогнозируют окончательную ставку и курс до конца 2023 года, эталонная ставка США по-прежнему имеет премию в разнице ставок по сравнению с большинством ее основных аналогов — и особенно с наиболее ликвидными аналогами. Фьючерсы на ФРС продаются по ставке 4,90% по июньскому контракту, что является премией к трем крупнейшим контрагентам: ЕЦБ (3,17), Банку Англии (4,39) и, конечно же, Банку Японии (0,11).
Таблица относительной денежно-кредитной политики
Стол, сделанный Джоном Киклайтером
При более широком рассмотрении ставок денежно-кредитной политики по всему миру важно помнить, какое место в глобальном спектре занимает ФРС. Это лидер режима исключительного ужесточения, который до сих пор оказал довольно умеренное влияние на финансовый рынок: ниже представлен S&P 500. Если более жесткие условия приведут к рецессии, нельзя упускать эффект второго раунда на доверие инвесторов. как побочный продукт монетарной политики.
Таблица относительной денежно-кредитной политики
Стол, сделанный Джоном Киклайтером
- прогноз по доллару
- прогноз по золоту и нефти
- новости forex 2023
- курсы валют 2023
- прогноз курса валюты 2023
- технический анализ forex 2023
- обзор валютного рынка форекс
- купить валюту
- EUR/USD
- Brent
- Gold
- DXY
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
GBP/USD продолжает ралли выше 1,2550 в ожидании решения Банка Англии по ставке
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Пара AUD/USD торгуется в преддверии решения Резервного банка Австралии
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
Канда из Японии отказывается комментировать высказывания Йеллен о валютном вмешательстве
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Пара USD/JPY продолжает восстановление выше 154,00, сосредоточьтесь на Fedspeak
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
НБК установил базовый курс USD/CNY на уровне 7,1002 против 7,0994 предыдущего
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
Пара EUR/USD снижается до уровня около 1,0750 из-за восходящей коррекции доллара США.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 7 мин.
Цена на золото продолжает расти, поскольку рынки реагируют на пессимистичные данные по занятости
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
AUD/JPY упала почти до 102,00 после решения РБА сохранить учетную ставку без изменений
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 15 мин.
РБА оставил процентную ставку без изменений на уровне 4,35%, как и ожидалось.