💬 Прогноз цены на золото: быки по XAU/USD сохраняют контроль вблизи девятимесячного максимума, чуть ниже $1950

Прогноз цены на золото: быки по XAU/USD сохраняют контроль вблизи девятимесячного максимума, чуть ниже $1950

Цена на золото опирается на скромный рост предыдущего дня и набирает обороты второй день подряд во вторник. Импульс подталкивает XAU/USD к самому высокому уровню с 22 апреля, в районе 1942-1943 долларов в начале европейской сессии, хотя на данный момент ему не хватает силы.

Ослабление доллара США положительно влияет на цену золота

Доллар США (USD) встречается с новым предложением и достигает нового девятимесячного минимума на фоне укрепляющихся ожиданий менее агрессивного ужесточения политики Федеральной резервной системой (ФРС). Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что ФРС смягчит свою ястребиную позицию на фоне признаков ослабления инфляционного давления в Соединенных Штатах (США). На самом деле, рынки рассчитывали на небольшое повышение ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на следующей неделе. Это приводит к небольшому падению доходности казначейских облигаций США и продолжает оказывать давление на доллар США, что, в свою очередь, положительно сказывается на цене золота, номинированной в долларах США.

Кроме того, осторожный настрой рассматривается как еще один фактор, действующий как попутный ветер для валюты-убежища XAU/USD. Настроения участников рынка остаются неустойчивыми на фоне растущих опасений по поводу встречных ветров, связанных с самой серьезной вспышкой COVID-19 в Китае. Кроме того, затянувшаяся российско-украинская война подпитывает опасения по поводу более глубокого глобального экономического спада. Это, в свою очередь, снижает аппетит инвесторов к более рискованным активам и направляет некоторые потоки убежища в сторону традиционных активов-убежищ, включая цену на золото. Потенциал роста, однако, остается ограниченным, поскольку трейдеры, похоже, неохотно ожидают ключевых событий/рисков событий центрального банка в США.

Инвесторы предпочитают отойти в сторону и посмотреть на первую оценку роста ВВП США в четвертом квартале, которая будет опубликована в четверг, 26 января. Любые признаки ослабления экономики США будут восприниматься ФРС как причина для замедления темпов роста его цикл повышения ставок, который должен принести пользу нерентабельной цене на золото. Кроме того, опубликованный на этой неделе Индекс цен на личное потребление США (PCE) в пятницу повлияет на стратегию ФРС по процентным ставкам и придаст значительный импульс паре XAU/USD. Однако основное внимание будет по-прежнему приковано к долгожданному решению ФРС по денежно-кредитной политике, о котором должно быть объявлено в следующую среду.

В то же время, макроэкономические данные США - мгновенные отчеты PMI и производственный индекс Ричмонда - могут предоставить краткосрочные возможности позже, в начале североамериканской сессии во вторник. Кроме того, трейдеры будут ориентироваться на доходность облигаций США, которая, наряду с динамикой цен в долларах США и более широким отношением к рыночному риску, может повлиять на цену золота. Тем не менее, фундаментальный фон, кажется, смещен в пользу бычьих трейдеров и поддерживает перспективы расширения бычьей траектории почти трехмесячной давности.

С технической точки зрения появление некоторых покупок на понижении в понедельник и устойчивое укрепление выше уровня 1920 долларов добавляют доверия к позитивному прогнозу цены на золото. Тем не менее, Индекс относительной силы (RSI 14) на дневном графике указывает на условия перекупленности и делает разумным дождаться некоторой краткосрочной консолидации, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего роста. Тем не менее, некоторые последующие покупки после дневного пика, в районе 1942–1943 долларов, могут все же поднять XAU/USD до следующего соответствующего препятствия в районе 1969–1970 долларов. За этим следует барьер в 1980 долларов, выше которого быки могут стремиться восстановить психологическую отметку в 2000 долларов впервые с марта 2022 года.

С другой стороны, точка пробоя горизонтального сопротивления на уровне 1920 долларов теперь может защитить от немедленного снижения цены на золото. Любое последующее снижение может по-прежнему привлекать некоторых покупателей в районе 1911-1910 долларов и оставаться ограниченным около круглой цифры 1900 долларов. Последний должен действовать как точка разворота, которая, если она будет решительно пробита, может сместить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к более глубокому коррекционному откату.