💬 Акции Palantir: уникальное предложение, на которое повлиял сложный макрос

Акции Palantir: уникальное предложение, на которое повлиял сложный макрос

Palantir (NYSE:PLTR) — специалист по программному обеспечению, предлагающий решения, которые позволяют правительствам (обычно военным) и крупным коммерческим клиентам анализировать данные, к которым у них есть доступ, из различных источников. Результаты этого исследования — ценная информация, которую можно использовать для чего угодно: от обнаружения террористических сетей и раскрытия преступлений до распространения вакцин и укрепления цепочек поставок.

Эти качества особенно полезны в периоды хаоса. Например, в 2021 году многие из его федеральных контрактов включали ответ на COVID. После этого, в 2022 году, бизнес запустил множество дополнительных проектов цепочки поставок. Кроме того, его программное обеспечение предлагает жизненно важную информацию и поддержку в регионах конфликтов, что, к сожалению, все еще очень необходимо в современном мире.

Таким образом, вы могли бы подумать, что такое ценностное предложение было бы идеальным для нашего времени. Не совсем так, говорит Мэтью Брум из Mizuho. «Уникальное программное обеспечение PLTR способно создать значительную операционную ценность для своих клиентов, и мы ожидаем, что продолжающиеся глобальные сбои могут способствовать дальнейшему внедрению», — сказал аналитик. «Однако рост как его государственного, так и коммерческого бизнеса значительно замедлился, а неопределенная макроэкономическая среда значительно затрудняет значимое ускорение в краткосрочной перспективе».

Palantir сильно зависит от государственных контрактов, хотя в последние кварталы компания предприняла согласованные усилия для увеличения своих коммерческих предложений. Тем не менее, учитывая сроки крупных сделок и непредсказуемый характер глобальных сбоев, помимо других макроэкономических факторов, квартальные результаты для сегментов «обычно неравномерны». В преддверии потенциально рискованного 2023 года существует дополнительный риск, поскольку большинство его контрактов могут быть расторгнуты его клиентами.

И хотя Брум считает, что коммерческие предложения «очень высокого качества», эта область переполнена хорошо зарекомендовавшими себя облачными поставщиками, такими как Microsoft и Salesforce, и «специализированными» аналитическими компаниями, такими как Alteryx и Qlik, которые составляют конкуренцию. «Тем не менее, — добавляет Брум, — недавние инвестиции в торговые мощности стимулировали активность новых клиентов, что, как мы ожидаем, поддержит долгосрочный рост коммерческого бизнеса».

Этого, однако, недостаточно для того, чтобы Брум был полностью готов прямо сейчас. Таким образом, аналитик инициировал покрытие акций PLTR с нейтральным рейтингом, подкрепленным целевой ценой в 7 долларов, предполагая, что акции в настоящее время торгуются по их справедливой стоимости. (Чтобы посмотреть послужной список Брума, нажмите здесь)

Среди коллег Брума большинство согласны с его прогнозом; на основе 7 удержаний, 5 продаж и 2 покупок консенсус аналитика оценивает акции как удержание. Однако некоторые считают акции недооцененными; средняя цель в размере 8,42 доллара предполагает годовой рост акций на 22%. (См. прогноз акций Palantir на TipRanks)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.