🎙 META, MTCH или PINS: акции каких социальных сетей заслуживают рейтинга «Выгодная покупка»?

META, MTCH или PINS: акции каких социальных сетей заслуживают рейтинга «Выгодная покупка»?

Компании, работающие в социальных сетях, изо всех сил пытались продержаться до 2022 года. Макроэкономическое давление и замедление расходов на рекламу из-за опасений надвигающейся рецессии привели к снижению акций социальных сетей в прошлом году. Ожидается, что эти встречные ветры сохранятся в ближайшее время. Тем не менее, ожидается, что некоторые из акций социальных сетей станут отличным выбором в долгосрочной перспективе. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, давайте сравним Meta Platforms (NASDAQ:META), Match Group (NASDAQ:MTCH) и Pinterest (NYSE:PINS), чтобы выбрать наиболее привлекательные акции, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Метаплатформы (NASDAQ:META)

Meta Platforms (ранее Facebook) за последний год столкнулась с множеством проблем, включая низкие расходы на рекламу, влияние изменений конфиденциальности iOS от Apple, растущую конкуренцию со стороны TikTok от ByteDance и проблемы с нормативными правовыми актами. Кроме того, инвесторы были обеспокоены огромными инвестициями, связанными с метавселенными амбициями компании.

Тем не менее ожидается, что обширная пользовательская база Meta поможет ей прийти в норму. В третьем квартале количество активных людей в месяц (количество пользователей, которые использовали хотя бы одно из приложений Meta — Facebook, Instagram, Messenger и WhatsApp за последние 30 дней) увеличилось на 3,6% до 3,71 миллиарда. Такой широкий охват поможет Meta выиграть рекламные доллары, как только спадут макроэкономические препятствия.

Мета — это покупка, продажа или удержание?

Аналитик Jefferies Брент Тилл имеет рейтинг «Держать» интернет-сектор на 2023 год, поскольку он считает, что аналитикам придется еще больше снизить оценки доходов. Тем не менее, он считает, что отрицательная сторона ограничена, поскольку мультипликаторы оценки уже значительно упали.

Тилл выделил Meta Platforms, Etsy (ETSY) и Integral Ad Science (IAS) в качестве своих трех лучших интернет-выборов на 2023 год. Реклама в Messenger и Click-to-WhatsApp. Он также отметил нацеленность компании на расходную дисциплину.

В целом, Meta получает консенсус-рейтинг Умеренной покупки Street на основе 28 покупок, восьми удержаний и трех продаж. Средняя целевая цена акций META на уровне 148,17 доллара предполагает потенциал роста почти на 14% по сравнению с текущими уровнями. Акции упали на 61% за последний год.

Группа соответствия (NASDAQ:MTCH)

Match Group является материнской компанией таких приложений для знакомств, как Tinder, OkCupid и Hinge. Акции MTCH в прошлом году были одними из худших в рейтинге S&P 500 и упали почти на 69%. Во время пандемии компания проявила большой интерес к своим приложениям для онлайн-знакомств. Однако в 2022 году темпы роста выручки замедлились. В третьем квартале 2022 года выручка выросла на 1% по сравнению с прошлым годом и составила 810 миллионов долларов.

Стоит отметить, что бизнес-модель Match отличается от других компаний, работающих в социальных сетях, поскольку она получает значительную часть своего дохода от подписок, оплачиваемых непосредственно пользователями, и покупок «а ля карт», а не от рекламы. Компания настроена на «ускорение роста выручки по сравнению с прошлым годом» по мере продвижения к 2023 году благодаря увеличению доходов Tinder. Он также ожидает увеличения продаж от Hinge, поскольку приложение продолжает расширяться на международных рынках.

Матч — это покупка или продажа?

Недавно аналитик New Street Дэниел Сэлмон инициировал покрытие акций Match Group с рекомендацией «покупать» и целевой ценой в 54 доллара. Назвав Match своим «лучшим выбором SMID [малой и средней капитализации]», аналитик заявил, что Match может органически оживить рост Tinder, расширяясь в новые потоки доходов. Сэлмон также считает, что расширение Hinge и открытие Азиатско-Тихоокеанского региона должны способствовать восстановлению продаж в этом году.

В целом, Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении акций Match, с консенсус-рейтингом «Сильный», основанным на 15 покупках и четырех удержаниях. Средняя целевая цена MTCH в $63,16 предполагает потенциал роста на 49,1%.

Pinterest (NYSE: PINS)

Платформа социальных сетей для обмена изображениями Pinterest позволяет пользователям создавать виртуальные доски объявлений на основе их предпочтений. Его пользовательская база и рост доходов находились под давлением с момента восстановления экономики из-за макроэкономических факторов. Тем не менее, ежемесячное количество активных пользователей (MAU) Pinterest немного увеличилось до 445 миллионов в третьем квартале 2022 года с 444 миллионов в квартале предыдущего года и 433 миллионов во втором квартале 2022 года. и 5% во втором квартале 2022 года.

Несмотря на краткосрочные проблемы, Pinterest положительно относится к своей пользовательской базе и сосредоточен на углублении взаимодействия и увеличении дохода на пользователя. Кроме того, во время телефонной конференции в третьем квартале финансовый директор Тодд Моргенфельд отметил, что к концу 2022 года компания «завершит обновление алгоритма поиска Google с ноября 2021 года», что повлияло на ее способность увеличивать MAU.

Какова целевая цена акций PINS?

Аналитик Piper Sandler Томас Чемпион считает, что у Pinterest есть возможность отобрать долю рынка у Twitter. Основываясь на исследовании, проведенном фирмой Чемпиона, ему нравится вертикальное присутствие Pinterest в сегментах розничной торговли, автомобилей и потребительских товаров (CPG) и отсутствие доступа к технологиям. Чемпион подтвердил рекомендацию «Покупать» акции PINS и целевую цену в 30 долларов.

Аналитик недавно повысил рейтинг Pinterest с «Держать» до «Покупать», сославшись на «многочисленные попутные ветры» в 2023 году, включая улучшенный рекламный продукт и растущую долю рынка.

В настоящее время количество аналитиков, отстраненных от акций Pinterest, больше, чем тех, кто настроен оптимистично. Pinterest получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе пяти покупок и 13 удержаний. Средняя целевая цена акций PINS на уровне $27,33 предполагает потенциал роста на 11,7%. Акции снизились примерно на 25% за последние 52 недели.

Заключение

Уолл-стрит ожидает, что макроэкономическое давление повлияет на краткосрочную динамику акций социальных сетей. В настоящее время они более оптимистичны в отношении Match Group, чем Pinterest и Meta Platforms, и видят более высокий потенциал роста в акциях MTCH.

Ожидается, что усилия Match по обновлению своего приложения Tinder, сосредоточению внимания на расширении присутствия Hinge и внедрению новых продуктов будут способствовать будущему росту.