💬 Почему свободный денежный поток TELUS (NYSE:TU) может взлететь в этом году

Почему свободный денежный поток TELUS (NYSE:TU) может взлететь в этом году

TELUS (TSE:T) (NYSE:TU) — один из крупнейших операторов связи в Канаде, покрывающий 90-95% рынка телекоммуникаций Канады. Помимо телекоммуникаций, компания также занимается решениями в области информационных технологий. Вот почему акции могут быть выгодной ставкой.

Примечательно, что большая часть строительства «оптоволокна до дома» (FTTH) компании была осуществлена ​​​​после огромных инвестиций (с начала века TELUS потратила более 200 миллиардов канадских долларов на инфраструктуру и расходы, связанные с использованием спектра). Ожидается, что переход будет завершен на 100% к концу этого года, и он принесет пользу компании за счет увеличения денежных потоков (за счет сокращения капитальных затрат), которые можно использовать для стимулирующих рост инициатив, увеличения дивидендов и сокращения долга. .

Кроме того, в рамках своих инвестиций в размере 54 миллиардов канадских долларов в инфраструктуру 5G до 2024 года TELUS удалось подключить к сети более 70% населения Канады. Учитывая, что мировой рынок 5G быстро растет, у TELUS есть все шансы получить огромную выгоду благодаря своим усилиям в сочетании с доминированием на рынке сетевой инфраструктуры в Канаде.

Что выделяется, так это более низкие ожидания по капитальным затратам. Капитальные затраты TELUS в 2023 году составили 2,5 млрд канадских долларов, что примерно на 1 млрд канадских долларов ниже годовой потребности в капитале в 2022 году. По оценке RBC Capital Markets, свободный денежный поток в 2023 году будет вдвое больше, чем в 2022 году, что поддержит финансовое положение компании.

Благодаря стабильной финансовой эффективности TELUS смогла стабильно выплачивать дивиденды. 4 ноября 2022 года ее квартальные дивиденды были увеличены на 7,2% в годовом исчислении до 0,3511 канадских долларов на акцию, что в настоящее время составляет около 5,4%.

Можно ли купить или продать акции TELUS?

На Уолл-стрит аналитики могут сказать много хорошего об акциях TELUS. Акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести покупках и трех удержаниях. Средняя целевая цена в $24,03 указывает на то, что цена акций может вырасти на 24,7% в течение следующих 12 месяцев.

Вывод: Впереди уверенный рост

Самое лучшее в TELUS — это то, что он обслуживает различные рынки, у которых впереди блестящие перспективы роста. Будучи доминирующей компанией в сфере телекоммуникаций с низкой ценой, путь вперед выглядит безопасным, несмотря на надвигающуюся угрозу глобальной рецессии. TELUS в настоящее время является выгодной покупкой, поскольку его коэффициент P/E за последние 12 месяцев составляет 17,9x, что более чем на 25% ниже его среднего значения за пять лет.