💬 Цены на золото готовятся к прорыву. Будут ли данные по инфляции в США спусковым крючком?
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Цены на золото готовятся к прорыву. Будут ли данные по инфляции в США спусковым крючком?
ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО:
Цены на золото начали структурный рост в сентябре 2018 года, когда экономический рост с начала 2016 года достиг пика, что ознаменовало конец цикла повышения ставок ФРС и привело к параллельному падению реальных процентных ставок. Недоходный металл становится все более привлекательным для инвесторов в качестве средства сбережения по мере снижения рентабельности денежных средств.
Случилось так, что к концу 2019 года реальные ставки упали до 0 процентов и устремились в отрицательную зону в начале пандемии Covid-19, когда ФРС применила агрессивные стимулы для предотвращения кредитного кризиса. Неудивительно, что это привело к резкому росту цен на слитки.
Рост был остановлен в августе 2020 года, когда центральный банк США дал понять, что прекратил расширение своей программы стимулирования. Это изменило предмет спекуляций с того, как политики могут еще больше смягчить, на вопрос о том, когда начнется ужесточение. Соответственно, реальная доходность одновременно достигла дна.
График цен на золото, созданный с помощью TradingView
С тех пор преобладал изменчивый диапазон, поскольку трейдеры и политики пытаются предугадать следующие шаги. Вторая половина 2021 года ознаменовалась подчеркнуто ястребиным сдвигом в риторике ФРС, поскольку быстро ускоряющаяся инфляция казалась более липкой, чем простой «временный» побочный продукт восстановления после экономических ограничений, вызванных Covid.
Номинальная доходность выросла на этом фоне, но инфляционные ожидания, заложенные в цену, росли быстрее и, таким образом, удерживали реальные ставки на одном уровне. Это позволило золоту сохранить привлекательность в качестве средства сбережения и удержаться, даже несмотря на то, что оно не может добиться дальнейшего роста.
ДАННЫЕ ИПЦ США В ФОКУСЕ, ПОСКОЛЬКУ ТРЕЙДЕРЫ ВЗВЕШИВАЮТ ВЛИЯНИЕ ФРС НА РЕАЛЬНЫЕ СТАВКИ
Теперь в центре внимания декабрьский отчет об индексе потребительских цен США. Рост цен на основные продукты ускорится до 5,4% в годовом исчислении, что является самым быстрым показателем за 30 лет. Основной показатель впервые с 1982 года достигает 7 процентов в годовом исчислении. Трейдеры будут стремиться взвесить любые отклонения, а также компенсацию роста.
Ведущие данные исследования ISM показывают, что ценовое давление в производственном секторе ослабло, что согласуется с другими данными, свидетельствующими о том, что цепочки поставок идут на поправку, в то время как инфляция в сфере услуг остается вблизи недавних максимумов. Это может говорить о жесткости роста заработной платы, который на прошлой неделе оказался более жарким, чем ожидалось.
Данные по индексу потребительских цен, лежащие в основе этого повествования, то есть то, что фиксация быстрого роста заработной платы в сфере услуг, самой большой части экономики США, будет поддерживать инфляцию на высоком уровне, могут привлечь более строгую ФРС. Это может ограничить ожидания ускорения рефляции и повышения номинальной доходности, повышая реальные ставки за счет золота.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТА – ГОТОВИМСЯ К ПРОРЫВУ?
Консолидация в сужающемся диапазоне ниже зоны 1834,14-49,64 продолжается. Прорыв выше верхней границы этого барьера может привести к возникновению сопротивления на уровне 1877,15. В качестве альтернативы, закрытие ниже минимума январских колебаний на 1778,50 пробьет 5-месячную восходящую линию тренда. Может последовать тест поддержки, закрепленной на 1750,78.
График цен на золото, созданный с помощью TradingView
РЕСУРСЫ ДЛЯ ТОРГОВЛИ ЗОЛОТОМ
--- Автор Илья Спивак, главный стратег Азиатско-Тихоокеанского региона для DailyFX
Чтобы связаться с Ильей, используйте раздел комментариев ниже или @IlyaSpivak в Твиттере.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото в Индии сегодня: золото падает, согласно данным FXStreet
2024-09-19 просмотры: 255 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/INR набирает обороты в преддверии данных по инфляции WPI в Индии и розничным продажам в США
2024-09-19 просмотры: 146 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото торгуется с умеренно негативным уклоном ниже уровня $2580, поскольку доллар США отскакивает от минимума с начала года
2024-09-19 просмотры: 261 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара AUD/JPY опустилась ниже 95,00 из-за ястребиной политики Банка Японии и ухудшения состояния экономики Китая
2024-09-19 просмотры: 272 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Мексиканское песо ослабевает из-за низкого объема торгов
2024-09-19 просмотры: 280 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Доллар США падает на фоне усиления ожиданий смягчения политики ФРС
2024-09-19 просмотры: 309 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Forex Today: данные по США в центре внимания перед заседанием FOMC
2024-09-19 просмотры: 327 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Последний этап ралли золота — это остановка охоты? — TDS
2024-09-19 просмотры: 235 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Анализ цены EUR/GBP: медвежий импульс усиливается, покупатели отвергаются 20-дневной простой скользящей средней
2024-09-19 просмотры: 274